Boeing Co. (NYSE:BA)

다음 분석은 제시된 기간별 수익과 이익 지표를 바탕으로 내부 보고서 형태로 데이터의 흐름과 변동 요인을 파악한 것이다. 모든 값은 연간 단위로 제공되며, 누락 데이터는 없다. 전반적으로 수익의 장기적 상승 흐름과 함께 외부 충격 시점에 따른 수익성과 순이익의 변동성이 크게 나타난다.

수익

2005년 54,845백만 달러에서 시작하여 2010년대 중반까지 점진적으로 증가하는 흐름이 관찰된다. 특히 2013년~2014년에는 86,623백만 달러에서 90,762백만 달러로 상승했으며, 2015년에는 96,114백만 달러로 최고점에 근접했다. 2016년과 2017년에는 다소 소폭 감소하였으나 2018년에는 101,127백만 달러로 다시 상승하며 연간 최고치를 기록했다. 이후 2019년에는 76,559백만 달러로 급격히 하락했고, 2020년에는 58,158백만 달러로 더 큰 감소를 보였다. 2021년부터 소폭 반등하여 62,286백만 달러, 2022년 66,608백만 달러, 2023년 77,794백만 달러를 기록했고, 2024년에는 66,517백만 달러로 다시 감소했다. 전 기간의 패턴은 초기의 견고한 성장 이후 외부 충격에 따른 큰 변동성을 보여주고, 2021년 이후 다소 회복 흐름이 나타난 뒤에도 2024년에는 전년 대비 하락으로 마감되었다.

영업이익(손실)

2005년 2,812백만 달러에서 시작하여 2010년대 중반까지는 안정적으로 증가하는 구간이 존재하지만, 2014년까지는 비교적 완만한 증가를 보이다가 2017년과 2018년에 각각 10,278백만 달러, 11,987백만 달러로 높은 수준의 이익을 달성했다. 이는 2010년대 후반의 양호한 영업 이익 흐름을 나타낸다. 그러나 2019년에는 -1,975백만 달러로 이익이 첫 손실로 전환되었고, 2020년에는 -12,767백만 달러로 급격히 악화되었다. 2021년에는 -2,902백만 달러로 손실이 일부 개선되었으나 여전히 음수이며, 2022년에는 -3,547백만 달러, 2023년에는 -773백만 달러로 손실 폭이 축소되다 2024년에는 -10,707백만 달러로 다시 큰 손실을 기록했다. 이처럼 외부 충격에 따른 매출 감소 및 비용 구조의 변화가 영업 이익의 심화된 손실로 이어졌고, 2018년 이후 악화가 지속되었다.

주주에게 귀속되는 순이익(손실)

2005년 2,572백만 달러에서 시작해 2010년대 초반까지는 점진적으로 증가하는 흐름을 보이다가 2018년 10,460백만 달러로 정점을 기록했다. 2019년에는 -636백만 달러로 순이익이 음수로 전환되었으며, 2020년에는 -11,873백만 달러로 대폭 감소했다. 이후 2021년에는 -4,202백만 달러, 2022년에는 -4,935백만 달러로 손실이 지속되었고, 2023년에는 -2,222백만 달러로 다소 개선되었으나 2024년에는 -11,817백만 달러로 다시 크게 악화되었다. 전 기간 동안 순이익은 2018년의 호황 이후 2019년 이후 급격한 전환을 겪었고, 2020년 코로나 팬데믹 및 관련 충격과정에서의 손실 누적이 큰 영향을 주었다. 2021년~2024년에는 손실이 지속되거나 크게 확산되는 경향이 나타났다.

해당 데이터의 자산 항목은 2005년부터 2024년까지 연말치를 기준으로, 유동 자산과 총 자산 두 가지 관점에서 시계열 패턴이 뚜렷하게 나타난다. 단위는 US$ 백만 달러로 기록되어 있다.

유동 자산의 추세

유동 자산은 초기 구간에서 비교적 보합 또는 완만한 증가를 보이다가 2009년 이후 큰 폭의 상승세로 돌아섰다. 2010년대 초반에는 연속적인 증가 흐름이 지속되었고, 2017년을 기점으로 상승 속도가 빨라지며 2018년부터 2020년까지 가파른 확대로 이어졌다. 특히 2018년 이후 2019년, 2020년에는 연속적으로 큰 폭으로 증가했고, 2021년에는 일정 부분 조정되었으나 2024년에는 다시 증가해 사상 최대치에 근접했다. 이와 같이 2017년 이후 유동 자산은 상당한 확대로 확대되었으며, 코로나19 시기와 그 직후의 변동성 속에서도 상단부를 높게 유지하는 경향을 보였다.

총 자산의 추세

총 자산은 2005년에서 2006년 사이에 감소한 뒤 2007년 다시 반등하고, 2008년에는 소폭 하락했다가 2009년부터 2014년까지 지속적으로 증가하는 흐름을 나타냈다. 2015년과 2016년에는 소폭 둔화되었지만 2017년 이후 다시 상승세로 전환되었다. 특히 2018년부터 2020년까지 급격한 증가가 뚜렷했고, 2020년에는 연간 최고치를 기록했다. 이후 2021년과 2023년 사이에 다소 축소되었다가 2024년에 또다시 큰 폭으로 상승하며 최댓값에 근접했다. 전 기간에 걸쳐 중장기적으로는 상승 트렌드가 우세하나, 몇 차례의 연도 단위 조정이 존재한다.

패턴 해석 및 시사점

두 항목 모두 장기적으로 자산 규모의 확장이 관찰되며, 2010년대 중반 이후의 증가세가 뚜렷하다. 특히 2017년 이후 유동 자산의 가파른 확대와 2018~2020년의 급격한 총 자산 증가가 두드러진다. 2021년 이후에는 일부 조정 국면이 나타났으나 2024년에는 다시 높은 수준으로 회복되면서 사상 최고치 근처까지 회복한 흐름이다. 이러한 패턴은 자본 관리의 강화, 운영 현금 흐름의 개선 혹은 대규모 자금 운용이 반영되었을 가능성을 시사한다. 전년 대비 변화의 방향성은 몇 차례의 연도에서 일시적 조정이 동반되었으나, 장기적으로는 자산 규모의 확장과 재무 여건의 개선이 지속될 가능성을 시사한다.

다음은 제공된 연도별 재무 데이터를 바탕으로 한 내부 보고서 형식의 추세 요약이다. 각 지표의 흐름을 연도별 값의 변화에 초점을 맞춰 분석하였으며, 데이터에 나타난 패턴과 변화를 중심으로 서술한다. 표 자체나 특정 기업 명칭은 언급하지 않는다.

유동부채 추세

2005년 28,188에서 시작해 2014년 56,717로 점진적으로 증가하는 경향을 보이다가, 2015년 50,412, 2016년 50,134로 다소 완화된다. 2017년 56,269로 소폭 회복된 뒤 2018년 81,590, 2019년 97,312로 급격히 증가하며 최고치를 기록한다. 이후 2020년 87,280으로 소폭 하락하고 2021년 81,992, 2022년 90,052, 2023년 95,827, 2024년 97,078로 다시 증가해 연말까지 높은 수준이 유지된다. 전반적으로는 중장기적으로 증가 추세를 보였고, 2018-2019의 급격한 상승이 두드러진 패턴이다.

총 부채(라인 A; 시리즈 1)

2005년 10,727에서 시작해 2009년 12,924로 상승 후 2010년-2014년 사이에 12,421-9,635의 변동을 보이며 비교적 낮은 수준을 유지한다. 2015년 9,964, 2016년 9,952로 안정되다 2017년 11,117, 2018년 13,847로 상승하고 2019년 27,302로 급격히 증가한다. 이후 2020년 63,583로 큰 폭 증가한 뒤 2021년 58,102, 2022년 57,001, 2023년 52,307, 2024년 53,864로 다소 완화되며 여전히 높은 수준을 유지한다. 이 시리즈는 2020년 이후 급격한 확대와 이후의 부분적 축소를 특징으로 한다.

총 부채(라인 B; 시리즈 2)

2005년 10,727에서 시작해 2008년까지 감소하다가 2009년 12,924로 반전한다. 2010년 12,421, 2011년 12,371, 2012년 10,409, 2013년 9,635, 2014년 9,070으로 점차 낮아지는 흐름이다. 2015년 9,964, 2016년 9,952로 비슷한 수준을 유지하다가 2017년 11,117, 2018년 13,847로 증가하며 2019년 27,302로 급격히 증가한다. 이후 2020년 63,583로 크게 상승한 뒤 2021년 58,102, 2022년 57,001, 2023년 52,307, 2024년 53,864로 완화되며 시리즈 간 차이가 여전히 존재한다. 두 시리즈는 2020년 이후 동시점에서 큰 증가를 보이되 규모 측면에서 차이가 나타난다.

주주자본(적자) 추세

2005년 11,059에서 시작해 2006년 4,739로 감소한 뒤 2007년 9,004, 2008년 -1,294로 급락한다. 2009년 2,128, 2010년 2,766, 2011년 3,515, 2012년 5,867, 2013년 14,875로 회복되었다가 2014년 8,665로 감소한다. 이후 2015년 6,335, 2016년 817, 2017년 355로 지속적으로 줄어들다 2018년 -8,617로 다시 적자 상태가 심화된다. 2019년 -18,316, 2020년 -14,999, 2021년 -15,883, 2022년 -17,233까지 적자 폭이 확장되며 누적 적자 상태가 지속된다. 2023년에는 -3,908로 다소 개선되며 음의 자본 규모가 축소되는 신호를 보이나 여전히 음의 값으로 남아 있다. 2024년 데이터는 제공되지 않았다.

주어진 기간 동안 세 가지 현금흐름 구성은 서로 다른 패턴을 보이며 신용 및 투자환경의 변화에 따라 크게 흔들렸다. 운영활동 현금흐름은 초기에는 양호한 증가를 보였으나 2008년 큰 폭의 하락으로 변동성이 확대되었고, 2009년 이후에도 다소 회복되다 2018년까지 상승세를 지속했다. 그러나 2019년에는 다시 감소했고 2020년에는 팬데믹 영향으로 급격히 악화됐다가 2021년에는 일부 반등했고 2022~2023년에 재차 개선되었으나 2024년에는 큰 폭으로 감소했다. 투자활동 현금흐름은 전반적으로 현금사용이 주도하는 흐름이 많았으나 특정 해에 한두 차례 양의 흐름이 나타나기도 했다. 특히 2020년에는 대규모 현금사용이 지속되며 가장 큰 음의 흐름을 기록했고, 이후 2021~2022년에는 양의 흐름이 나타났으나 2023~2024년에는 다시 음의 흐름으로 돌아섰다. 재무활동 현금흐름은 대체로 음의 흐름이 지배적이었지만 특정 시기에 대규모 자금조달이 이뤄졌다. 2009년과 2020년, 2024년에는 큰 규모의 현금유입이 나타났고, 그 외의 연도에는 자금조달 비용이 지속되거나 감소하는 흐름이 관찰된다.

영업활동으로 제공(사용)된 순현금

2005~2007 사이 양의 현금흐름이 증가하다 2008년에 급격히 감소해 음수(-401)로 전환했다. 2009년 회복되며 5603으로 증가했고, 2010년에는 2952로 하락했다. 2011년부터 2014년까지 다시 상승하며 2012년 7508, 2013년 8179, 2014년 8858로 증가했다. 2015년에는 9363으로 소폭 증가했으며 2016년~2018년까지 지속적으로 증가해 2018년 정점에 이르렀다(15322). 2019년에는 다시 음수(-2446)로 전환했고 2020년에는 팬데믹 영향으로 대폭 감소(-18410)했다. 2021년에도 부진했고(-3416), 2022년부터 회복되어 3512를 기록했고 2023년에는 5960으로 증가했다. 2024년에는 다시 큰 폭으로 음(-12080)으로 돌아섰다.

투자 활동으로 제공된 순현금(사용)

2005년과 2006년, 2007년은 지속적으로 음수로 시작했고, 2008년에는 양의 흐름으로 전환해 1888을 기록했다. 2009년~2010년~2011년 사이 다시 음의 흐름이 지속되었으며 2011년에는 양의 흐름으로 전환되어 2369를 나타냈다. 2012년~2013년은 음수로 돌아갔고 2014년에는 양의 흐름으로 2467을 기록했다. 2015년~2018년까지는 다시 음수 흐름이 이어졌고, 2020년에는 대규모 음의 흐름(-18366)이 발생했다. 2021년에는 양의 흐름으로 전환하며 9324를 기록했고 2022년에도 양의 흐름을 유지했다(4370). 2023년에는 음수(-2437)로 돌아섰고 2024년에는 다시 큰 음의 흐름(-11973)을 보였다. 전반적으로 대규모 자산 매각/투자활동으로 인한 현금흐름이 시기에 따라 크게 달라졌다.

재무활동을 통해 제공(사용)된 순현금

2005~2008년까지 지속적으로 음의 흐름을 보이며 자금조달 부담이 나타났다. 2009년 양의 흐름으로 전환해 4094를 기록했고 이후 2010년(-1962)과 2011년(-1700) 등으로 다시 음의 흐름이 지속됐다. 2012년~2014년 사이에도 음의 흐름이 계속되었으며 2014년에는 큰 폭의 음(-8593)을 기록했다. 2015년~2018년 기간도 상당한 자금조달 비용이 지속되었고 누적적으로 부채자본의 조달 비용이 증가했다. 2019년 다시 양의 흐름으로 전환되며 5739를 기록했고 2020년에는 대규모 자금유입으로 34955를 보였다. 그러나 2021년에는 음의 흐름으로 돌아가며 -5600을 기록했고 2022년(-1266), 2023년(-5487) 등으로 음의 흐름이 지속되었다. 2024년에는 다시 큰 양의 흐름으로 25209를 기록했다. 전반적으로 재무활동은 큰 변동성을 가지며 특정 시점의 대규모 자금조달이 현금흐름 구조를 크게 좌우했다.

다음 분석은 제시된 연간 수치에 기반하여, 내부 보고서용으로 관찰된 패턴과 시사점을 요약한다. 각 지표의 흐름은 연도별로 비교 가능하며, 데이터의 누락 여부를 주의 깊게 해석한다.

기본 주당순이익

2005년 3.27로 시작해 2018년 18.05로 지속적으로 상승한 뒤, 2019년 -1.12로 급전환했다. 그 후 2020년 -20.88, 2021년 -7.15, 2022년 -8.3, 2023년 -3.67, 2024년 -18.36까지 음의 수치가 이어지며, 총체적으로는 2010년대 중반까지의 성장세가 2019년 이후 크게 약화되었음을 보여준다. 이 기간 동안 양의 수치를 기록하던 연도들이 다수였고, 가장 큰 하락은 2020년에 관찰된다.

희석된 주당순이익

기본 주당순이익과 유사한 흐름으로, 2005년 3.2에서 시작해 2018년 17.85까지 상승한 뒤 2019년 -1.12, 2020년 -20.88로 급락했다가 2021년 -7.15, 2022년 -8.3, 2023년 -3.67, 2024년 -18.36으로 이어진다. 두 지표 간의 차이는 연도에 따라 작게 유지되며, 2019년 이후 방향성은 일치한다.

주당 배당금

2005년 1.05에서 시작해 2019년 8.22까지 꾸준히 증가하는 흐름을 보였다. 2005-2019년 동안의 연속적 상승은 수익성 개선과 현금배당 확충의 조합을 시사한다. 2020년 이후 데이터가 누락되어 있어 이후 배당 정책의 변화 여부는 확인할 수 없다.

관찰된 패턴은 2005-2018년 사이의 견실한 이익 창출과 현금배당의 지속적 확대를 보여 주고, 2019년 이후 급격한 이익 감소와 함께 배당 데이터가 중단되어 수익성 하락과 현금 배당 정책의 변화 가능성을 시사한다. 두 EPS 지표의 방향은 대체로 일치하며, 손실이 확대되는 시점에서 배당 정책의 제약 여부도 주목할 필요가 있다. 데이터의 누락된 값은 해석 시 주의가 필요하며, 향후 연도 데이터가 추가되면 더욱 명확한 추세 분석이 가능하다.