지급 능력 비율 분석
분기별 데이터
장기 부채 비율이라고도 하는 지급 능력 비율은 장기 부채 비율이라고도 하는 회사의 장기 채무 이행 능력을 측정합니다.
지급 능력 비율(요약)
United Parcel Service Inc., 지급 능력 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
부채 구조와 자본 구성의 변동 추이가 관찰된다.
- 주주 자본 대비 부채 비율
- 2022년 1분기 1.42에서 2022년 4분기 0.99까지 하락하며 일시적인 부채 감소세를 보였으나, 이후 점진적으로 상승하여 2026년 1분기에는 1.55에 도달하였다. 영업리스 부채를 포함한 비율 또한 유사한 흐름을 보이며 2022년 말 1.19에서 2026년 1분기 1.82까지 상승하여 전반적인 레버리지 수준이 높아진 상태이다.
전체 자본 및 자산 대비 부채의 비중은 상대적으로 완만한 변화를 보이고 있다.
- 총자본 및 자산 대비 부채 비율
- 총자본 대비 부채 비율은 0.50에서 0.61 사이에서 소폭 변동하며 비교적 일정한 범위를 유지하고 있다. 자산 대비 부채 비율 역시 0.3 수준에서 유지되다가 2025년 이후 0.34로 소폭 상승하며, 부채가 자산에서 차지하는 비중이 미세하게 증가하는 경향을 나타낸다.
재무 레버리지의 확대와 이자 지급 능력의 약화가 동시에 나타나고 있다.
- 재무 레버리지 및 이자 커버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2022년 4분기 3.59까지 하락한 이후 다시 상승 곡선을 그리며 2026년 1분기 4.56을 기록하여 분석 초기 수준으로 회귀하였다. 이와 대조적으로 이자 커버리지 비율은 2022년 1분기 20.95에서 2026년 1분기 7.38까지 지속적으로 급감하였으며, 이는 영업이익을 통한 이자 비용 상환 능력이 상당 기간에 걸쳐 크게 약화되었음을 시사한다.
부채 비율
커버리지 비율
주주 자본 대비 부채 비율
United Parcel Service Inc., 주주 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채, 상업 어음 및 금융 리스의 현재 만기 | 637) | 608) | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | ||||||
| 장기 부채 및 금융 리스(현재 만기 제외) | 23,749) | 23,519) | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | ||||||
| 총 부채 | 24,386) | 24,127) | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | ||||||
| 지배 지분을 위한 형평성 | 15,763) | 16,227) | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율1 | 1.55 | 1.49 | 1.57 | 1.57 | 1.36 | 1.27 | 1.30 | 1.30 | 1.18 | 1.29 | 1.10 | 1.04 | 1.11 | 0.99 | 1.20 | 1.26 | 1.42 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.76 | 0.73 | 0.75 | 0.76 | 0.75 | 0.73 | 0.77 | 0.77 | 0.77 | 0.79 | 0.82 | 0.84 | 0.80 | 0.81 | 0.84 | 0.82 | 0.85 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.38 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.74 | 0.77 | 0.86 | 0.84 | 0.99 | 1.07 | 1.23 | 1.26 | 1.48 | 1.39 | 1.04 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 1.58 | 1.72 | 1.84 | 2.02 | 2.05 | 1.85 | 1.89 | 1.93 | 2.04 | 2.20 | 2.35 | 2.52 | 2.71 | 2.74 | 2.85 | 2.52 | 2.71 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 1.52 | 1.64 | 1.78 | 2.02 | 2.19 | 2.26 | 2.49 | 2.78 | 3.24 | 3.40 | 3.57 | 4.17 | 4.80 | 4.68 | 6.74 | 8.55 | 9.55 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
주주 자본 대비 부채 비율 = 총 부채 ÷ 지배 지분을 위한 형평성
= 24,386 ÷ 15,763 = 1.55
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
전반적인 재무 구조는 2022년 하반기까지 개선되는 추세를 보였으나, 이후 부채 증가와 자본 감소가 맞물리며 레버리지가 다시 상승하는 양상을 나타낸다.
- 총 부채 추이
- 2022년 1분기 21,881백만 달러에서 2022년 4분기 19,662백만 달러까지 점진적으로 감소하며 부채 규모가 축소되었다. 이후 2023년부터 2024년까지는 20,000백만 달러에서 22,000백만 달러 사이에서 변동성을 보였으나, 2025년부터 증가세로 전환되어 2025년 2분기 24,740백만 달러를 기점으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 2026년 1분기에는 24,386백만 달러를 기록하였다.
- 지배 지분 형평성 추이
- 2022년 1분기 15,416백만 달러에서 2023년 1분기 20,038백만 달러까지 지속적으로 증가하며 자본 기반이 확대되는 모습을 보였다. 그러나 2023년 2분기부터 하락세로 전환되어 2023년 4분기에는 17,306백만 달러까지 감소하였으며, 2024년부터 2026년 1분기까지는 15,000백만 달러 중반에서 16,000백만 달러 중반 사이에서 정체되는 흐름을 보이고 있다.
- 주주 자본 대비 부채 비율 분석
- 부채 비율은 2022년 1분기 1.42에서 2022년 4분기 0.99까지 하락하며 재무 건전성이 일시적으로 강화되었다. 하지만 2023년 이후 다시 상승 곡선을 그리며 2025년 2분기와 3분기에 1.57로 최고치에 도달하였다. 2026년 1분기 기준 비율은 1.55로, 이는 2022년 말의 저점 대비 크게 상승한 수치이며 타인자본에 대한 의존도가 다시 심화되었음을 나타낸다.
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)
United Parcel Service Inc., 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함), 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채, 상업 어음 및 금융 리스의 현재 만기 | 637) | 608) | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | ||||||
| 장기 부채 및 금융 리스(현재 만기 제외) | 23,749) | 23,519) | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | ||||||
| 총 부채 | 24,386) | 24,127) | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | ||||||
| 운용리스의 현재 만기 | 742) | 763) | 742) | 724) | 720) | 733) | 699) | 683) | 694) | 709) | 664) | 673) | 668) | 621) | 560) | 562) | 579) | ||||||
| 비유동 운용 리스 | 3,534) | 3,700) | 3,687) | 3,445) | 3,505) | 3,635) | 3,613) | 3,561) | 3,690) | 3,756) | 3,651) | 3,680) | 3,539) | 3,238) | 2,960) | 2,962) | 2,970) | ||||||
| 총 부채(운용리스 부채 포함) | 28,662) | 28,590) | 29,211) | 28,909) | 25,594) | 25,652) | 26,242) | 26,449) | 24,397) | 26,729) | 25,440) | 25,116) | 26,395) | 23,521) | 23,870) | 24,100) | 25,430) | ||||||
| 지배 지분을 위한 형평성 | 15,763) | 16,227) | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)1 | 1.82 | 1.76 | 1.85 | 1.84 | 1.63 | 1.53 | 1.56 | 1.55 | 1.44 | 1.54 | 1.33 | 1.25 | 1.32 | 1.19 | 1.41 | 1.48 | 1.65 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.39 | 1.41 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.43 | 1.44 | 1.47 | 1.54 | 1.58 | 1.50 | 1.49 | 1.52 | 1.48 | 1.49 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.43 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.86 | 0.90 | 1.01 | 1.00 | 1.17 | 1.27 | 1.48 | 1.52 | 1.77 | 1.68 | 1.25 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 1.61 | 1.76 | 1.88 | 2.07 | 2.09 | 1.90 | 1.95 | 1.99 | 2.10 | 2.29 | 2.44 | 2.62 | 2.81 | 2.85 | 2.96 | 2.62 | 2.82 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 1.95 | 2.03 | 2.19 | 2.45 | 2.61 | 2.65 | 2.92 | 3.25 | 3.79 | 3.94 | 4.15 | 4.85 | 5.58 | 5.41 | 7.84 | 9.94 | 11.12 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 지배 지분을 위한 형평성
= 28,662 ÷ 15,763 = 1.82
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
부채 및 자본 구조의 변동 추세 분석 결과는 다음과 같다.
- 총 부채 변동 추이
- 2022년 1분기 254억 3,000만 달러에서 시작하여 해당 연도 말까지 점진적인 감소세를 보였으나, 2023년부터 다시 증가세로 전환되었다. 특히 2025년 1분기에 289억 900만 달러로 급증한 이후 280억 달러 후반대의 높은 수준을 유지하며 부채 규모가 확대된 양상을 보인다.
- 지배 지분 형평성 변동 추이
- 2022년 초부터 상승세를 나타내며 2023년 1분기에 200억 3,800만 달러로 정점에 도달하였다. 그러나 이후 지속적인 하락세를 기록하며 2024년과 2025년을 거쳐 150억 달러에서 160억 달러 수준으로 축소되었으며, 최근까지 낮은 수준에서 정체되어 있다.
- 주주 자본 대비 부채 비율 분석
- 2022년 1분기 1.65에서 2022년 4분기 1.19까지 하락하며 일시적으로 재무 레버리지가 감소하는 추세를 보였다. 하지만 2023년부터 비율이 다시 상승하기 시작하여 2025년 2분기에는 1.85의 최고점을 기록하였으며, 2026년 1분기 기준 1.82를 나타내는 등 전반적인 부채 의존도가 다시 높아진 상태이다.
- 종합적 재무 구조 변화
- 분석 기간 동안 부채의 증가와 지배 지분 형평성의 감소가 동시에 발생하면서 재무 건전성 지표가 악화되는 패턴이 관찰된다. 2022년의 일시적인 개선 시기를 제외하고, 최근에는 자본 확충보다 부채 증가 속도가 빠르게 나타나며 레버리지 비율이 상승하는 추세에 있다.
총자본비율 대비 부채비율
United Parcel Service Inc., 총 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채, 상업 어음 및 금융 리스의 현재 만기 | 637) | 608) | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | ||||||
| 장기 부채 및 금융 리스(현재 만기 제외) | 23,749) | 23,519) | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | ||||||
| 총 부채 | 24,386) | 24,127) | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | ||||||
| 지배 지분을 위한 형평성 | 15,763) | 16,227) | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | ||||||
| 총 자본금 | 40,149) | 40,354) | 40,605) | 40,490) | 37,029) | 38,002) | 38,787) | 39,235) | 36,922) | 39,570) | 40,293) | 40,782) | 42,226) | 39,448) | 37,318) | 36,865) | 37,297) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율1 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.58 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.53 | 0.50 | 0.55 | 0.56 | 0.59 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.46 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.30 | 0.28 | 0.27 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.43 | 0.43 | 0.46 | 0.46 | 0.50 | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.60 | 0.58 | 0.51 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.61 | 0.63 | 0.65 | 0.67 | 0.67 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.72 | 0.73 | 0.73 | 0.74 | 0.72 | 0.73 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.60 | 0.62 | 0.64 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.74 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | 0.87 | 0.90 | 0.91 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
총자본비율 대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자본금
= 24,386 ÷ 40,149 = 0.61
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
부채 규모는 2022년 1분기부터 2024년 4분기까지 19,662백만 달러에서 22,264백만 달러 사이의 범위에서 비교적 일정하게 유지되었다. 하지만 2025년 1분기를 기점으로 총 부채가 24,000백만 달러 수준으로 급증하였으며, 이후 2026년 1분기까지 해당 수준의 높은 부채 규모가 지속되는 경향을 보였다.
- 자본금 변동 추이
- 총 자본금은 2023년 1분기에 42,226백만 달러로 최고점을 기록한 이후 하락세를 보이며 2024년 1분기에는 36,922백만 달러까지 감소했다. 이후 다시 회복세로 전환되어 2025년 2분기부터는 40,000백만 달러 수준에서 안정적인 흐름을 유지하고 있다.
- 부채비율의 변화 패턴
- 총자본비율 대비 부채비율은 2022년 12월 0.50으로 최저치를 기록하며 일시적으로 하락했으나, 이후 점진적인 상승 곡선을 그렸다. 2025년 2분기부터는 0.60을 상회하기 시작했으며, 2026년 1분기까지 0.61의 수준을 유지하며 재무 레버리지가 다소 높아진 상태가 지속되고 있다.
분석 기간 전반을 살펴보면, 2022년 하반기까지는 부채비율이 감소하며 재무 구조가 개선되는 양상을 보였으나, 2023년 이후부터는 부채의 증가와 자본의 변동성이 결합되어 부채비율이 완만하게 상승하는 추세가 관찰된다.
총자본비율(영업리스부채 포함)
United Parcel Service Inc., 총자본비율(영업리스부채 포함), 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채, 상업 어음 및 금융 리스의 현재 만기 | 637) | 608) | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | ||||||
| 장기 부채 및 금융 리스(현재 만기 제외) | 23,749) | 23,519) | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | ||||||
| 총 부채 | 24,386) | 24,127) | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | ||||||
| 운용리스의 현재 만기 | 742) | 763) | 742) | 724) | 720) | 733) | 699) | 683) | 694) | 709) | 664) | 673) | 668) | 621) | 560) | 562) | 579) | ||||||
| 비유동 운용 리스 | 3,534) | 3,700) | 3,687) | 3,445) | 3,505) | 3,635) | 3,613) | 3,561) | 3,690) | 3,756) | 3,651) | 3,680) | 3,539) | 3,238) | 2,960) | 2,962) | 2,970) | ||||||
| 총 부채(운용리스 부채 포함) | 28,662) | 28,590) | 29,211) | 28,909) | 25,594) | 25,652) | 26,242) | 26,449) | 24,397) | 26,729) | 25,440) | 25,116) | 26,395) | 23,521) | 23,870) | 24,100) | 25,430) | ||||||
| 지배 지분을 위한 형평성 | 15,763) | 16,227) | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | ||||||
| 총 자본금(운용리스 부채 포함) | 44,425) | 44,817) | 45,034) | 44,659) | 41,254) | 42,370) | 43,099) | 43,479) | 41,306) | 44,035) | 44,608) | 45,135) | 46,433) | 43,307) | 40,838) | 40,389) | 40,846) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율(영업리스부채 포함)1 | 0.65 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.62 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | 0.59 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | 0.57 | 0.54 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율(영업리스부채 포함)경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.58 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | 0.46 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.63 | 0.56 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.62 | 0.64 | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.66 | 0.67 | 0.69 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.79 | 0.80 | 0.81 | 0.83 | 0.85 | 0.84 | 0.89 | 0.91 | 0.92 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
총자본비율(영업리스부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 총 자본금(운용리스 부채 포함)
= 28,662 ÷ 44,425 = 0.65
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분기별 부채 및 자본 변동 추이를 분석한 결과는 다음과 같다.
- 부채 규모의 변동 추이
- 총 부채는 2022년 1분기 254억 3,000만 달러에서 4분기 235억 2,100만 달러까지 감소하며 하향 안정화되는 모습을 보였다. 그러나 2023년부터 다시 증가세로 전환되었으며, 2024년 초 일시적인 하락 이후 2025년 1분기부터 289억 달러 수준으로 급격히 상승하여 2026년 1분기까지 286억 달러대의 높은 수준을 유지하고 있다.
- 자본금의 변동 추이
- 총 자본금은 2022년부터 증가하여 2023년 1분기에 464억 3,300만 달러로 정점을 기록했다. 이후 2024년 1분기 413억 600만 달러까지 점진적으로 감소하는 추세를 보였으나, 2025년에 들어서 다시 회복하며 440억 달러에서 450억 달러 사이의 구간에서 등락을 반복하며 안정화되는 경향을 보였다.
- 재무 비율의 분석
- 총자본비율은 2022년 4분기에 0.54로 최저치를 기록하며 가장 낮은 레버리지 수준을 보였다. 이후 2023년부터 점진적으로 상승하기 시작하여 2025년 2분기부터 0.65 수준에 도달했으며, 2026년 1분기까지 이 수치를 유지하고 있다. 이는 전반적인 자본 규모의 변동 속에서 부채의 증가 속도가 상대적으로 빠르게 진행되었음을 나타낸다.
자산대비 부채비율
United Parcel Service Inc., 자산 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채, 상업 어음 및 금융 리스의 현재 만기 | 637) | 608) | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | ||||||
| 장기 부채 및 금융 리스(현재 만기 제외) | 23,749) | 23,519) | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | ||||||
| 총 부채 | 24,386) | 24,127) | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | ||||||
| 총 자산 | 71,809) | 73,090) | 71,392) | 70,923) | 68,466) | 70,070) | 68,263) | 69,418) | 67,628) | 70,857) | 70,281) | 70,347) | 72,189) | 71,124) | 69,544) | 70,089) | 70,113) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율1 | 0.34 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.28 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.50 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
자산대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자산
= 24,386 ÷ 71,809 = 0.34
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
자산 및 부채의 변동 추이를 분석한 결과, 전반적인 재무 구조는 일정 범위 내에서 유지되었으나 최근 들어 부채 규모의 증가세와 그에 따른 레버리지 상승이 관찰된다.
- 자산 규모 추이
- 총 자산은 2022년부터 2026년까지 대체로 670억 달러에서 730억 달러 사이의 구간에서 등락을 반복하였다. 2024년 1분기에 676억 달러로 최저치를 기록하며 일시적인 감소세를 보였으나, 이후 점진적으로 회복하여 2025년 3분기에는 730억 달러로 정점에 도달하는 양상을 보였다.
- 부채 규모 추이
- 총 부채는 2022년 말 196억 달러까지 감소하며 하향 안정화되는 추세를 보였다. 그러나 2025년 1분기를 기점으로 부채 규모가 240억 달러 수준으로 급격히 증가하였으며, 2025년 2분기에는 247억 달러로 최고치를 기록한 후 240억 달러 이상의 높은 수준을 유지하고 있다.
- 재무 비율 분석
- 자산대비 부채비율은 2022년부터 2024년까지 0.28에서 0.32 사이의 좁은 범위 내에서 안정적으로 관리되었다. 하지만 부채 규모가 증가한 2025년 1분기에 비율이 0.35까지 상승하였으며, 이후 0.33에서 0.34 수준을 유지하며 과거 대비 재무 레버리지가 다소 높아진 상태로 전환되었다.
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)
United Parcel Service Inc., 자산대비 부채비율(운용리스부채 포함), 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채, 상업 어음 및 금융 리스의 현재 만기 | 637) | 608) | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | ||||||
| 장기 부채 및 금융 리스(현재 만기 제외) | 23,749) | 23,519) | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | ||||||
| 총 부채 | 24,386) | 24,127) | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | ||||||
| 운용리스의 현재 만기 | 742) | 763) | 742) | 724) | 720) | 733) | 699) | 683) | 694) | 709) | 664) | 673) | 668) | 621) | 560) | 562) | 579) | ||||||
| 비유동 운용 리스 | 3,534) | 3,700) | 3,687) | 3,445) | 3,505) | 3,635) | 3,613) | 3,561) | 3,690) | 3,756) | 3,651) | 3,680) | 3,539) | 3,238) | 2,960) | 2,962) | 2,970) | ||||||
| 총 부채(운용리스 부채 포함) | 28,662) | 28,590) | 29,211) | 28,909) | 25,594) | 25,652) | 26,242) | 26,449) | 24,397) | 26,729) | 25,440) | 25,116) | 26,395) | 23,521) | 23,870) | 24,100) | 25,430) | ||||||
| 총 자산 | 71,809) | 73,090) | 71,392) | 70,923) | 68,466) | 70,070) | 68,263) | 69,418) | 67,628) | 70,857) | 70,281) | 70,347) | 72,189) | 71,124) | 69,544) | 70,089) | 70,113) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)1 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.34 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.45 | 0.47 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.47 | 0.48 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | 0.52 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.38 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 총 자산
= 28,662 ÷ 71,809 = 0.40
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
총 자산과 총 부채의 변동 추이 및 그에 따른 자산대비 부채비율의 변화를 분석한 결과는 다음과 같습니다.
- 자산 규모의 추이
- 총 자산은 2022년부터 2026년 1분기까지 전반적으로 676억 달러에서 731억 달러 사이의 범위를 유지하며 비교적 일정한 수준을 보였습니다. 2024년 1분기에 676억 달러로 최저점을 기록한 이후 점진적으로 회복하는 추세를 보였으며, 2025년 3분기에는 731억 달러로 최고 수준에 도달하였습니다.
- 부채 규모의 변동 패턴
- 총 부채는 2022년 초 254억 달러에서 2022년 말 235억 달러까지 감소하며 하향 안정화되는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년부터 다시 상승세로 전환되었으며, 특히 2025년 3월 이후 급격한 증가세를 나타내어 2025년 6월에는 292억 달러까지 상승하였습니다. 이후 2026년 1분기까지 286억 달러 수준의 높은 부채 규모가 유지되고 있습니다.
- 재무 비율의 변화와 시사점
- 자산대비 부채비율은 2022년부터 2024년까지 0.33에서 0.38 사이의 좁은 범위 내에서 변동하며 안정적인 흐름을 유지하였습니다. 하지만 2025년 3월을 기점으로 비율이 0.41까지 상승하며 이전 기간 대비 부채 의존도가 높아진 양상을 보입니다. 이는 2025년 들어 자산의 증가 속도보다 부채의 증가 속도가 더 빠르게 진행되었음을 나타내며, 결과적으로 재무 구조의 레버리지가 확대된 상태로 분석됩니다.
재무 레버리지 비율
United Parcel Service Inc., 재무 레버리지 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | 71,809) | 73,090) | 71,392) | 70,923) | 68,466) | 70,070) | 68,263) | 69,418) | 67,628) | 70,857) | 70,281) | 70,347) | 72,189) | 71,124) | 69,544) | 70,089) | 70,113) | ||||||
| 지배 지분을 위한 형평성 | 15,763) | 16,227) | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율1 | 4.56 | 4.50 | 4.51 | 4.50 | 4.37 | 4.19 | 4.05 | 4.08 | 4.00 | 4.09 | 3.67 | 3.51 | 3.60 | 3.59 | 4.10 | 4.30 | 4.55 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 3.18 | 3.12 | 3.18 | 3.23 | 3.19 | 3.15 | 3.26 | 3.29 | 3.30 | 3.34 | 3.47 | 3.55 | 3.41 | 3.45 | 3.43 | 3.38 | 3.37 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 2.42 | 2.29 | 2.25 | 2.48 | 2.40 | 2.38 | 3.19 | 3.36 | 3.58 | 3.44 | 3.84 | 3.93 | 4.32 | 4.37 | 4.98 | 4.66 | 3.68 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 3.59 | 3.77 | 3.97 | 4.22 | 4.27 | 4.01 | 4.07 | 4.11 | 4.29 | 4.54 | 4.75 | 5.00 | 5.30 | 5.38 | 5.56 | 5.07 | 5.38 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 5.10 | 5.00 | 5.33 | 5.77 | 6.03 | 5.84 | 6.35 | 6.96 | 7.83 | 7.63 | 8.26 | 9.52 | 10.56 | 9.77 | 14.08 | 17.76 | 19.05 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 지배 지분을 위한 형평성
= 71,809 ÷ 15,763 = 4.56
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
총 자산의 변동 추이를 살펴보면, 2022년 1분기 약 701억 달러에서 시작하여 분석 기간 전반에 걸쳐 676억 달러에서 731억 달러 사이의 범위에서 등락을 반복하는 양상을 보인다. 2024년 1분기에 676억 달러로 최저점을 기록한 이후 점진적으로 상승하여 2025년 4분기에 731억 달러로 정점에 도달하였으며, 이후 2026년 1분기에는 다시 718억 달러로 소폭 감소하였다.
지배 지분을 위한 형평성은 2022년 1분기 154억 달러에서 2023년 1분기 200억 달러까지 지속적으로 증가하며 성장세를 기록하였다. 그러나 2023년 2분기 이후 감소세로 전환되었으며, 특히 2024년과 2025년 사이에는 150억 달러 후반에서 160억 달러 초반 수준에서 정체되는 흐름을 보이고 있다.
- 재무 레버리지 비율의 변동 패턴
- 재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 4.55에서 2023년 2분기 3.51까지 하향 곡선을 그리며 낮아지는 추세를 보였다. 하지만 2023년 3분기부터 다시 상승세로 돌아섰으며, 2026년 1분기에는 4.56을 기록하며 분석 기간 내 가장 높은 수준으로 회귀하였다.
- 자본 구조의 상관관계 분석
- 2023년 상반기까지는 형평성의 증가가 레버리지 비율의 하락으로 이어지며 재무 구조가 개선되는 양상을 보였다. 반면, 2023년 하반기부터는 총 자산이 회복 및 증가하는 추세임에도 불구하고 형평성이 상대적으로 감소하거나 정체됨에 따라, 외부 차입 의존도를 나타내는 레버리지 비율이 다시 상승하는 구조적 특징이 관찰된다.
이자 커버리지 비율
United Parcel Service Inc., 이자 커버리지 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 순수입 | 864) | 1,791) | 1,311) | 1,283) | 1,187) | 1,721) | 1,539) | 1,409) | 1,113) | 1,605) | 1,127) | 2,081) | 1,895) | 3,453) | 2,584) | 2,849) | 2,662) | ||||||
| 더: 소득세 비용 | 260) | 581) | 296) | 379) | 336) | 406) | 371) | 460) | 423) | 458) | 141) | 639) | 627) | 1,014) | 685) | 848) | 730) | ||||||
| 더: 이자 비용 | 266) | 266) | 291) | 238) | 222) | 229) | 230) | 212) | 195) | 207) | 199) | 191) | 188) | 182) | 177) | 171) | 174) | ||||||
| 이자 및 세전 이익 (EBIT) | 1,390) | 2,638) | 1,898) | 1,900) | 1,745) | 2,356) | 2,140) | 2,081) | 1,731) | 2,270) | 1,467) | 2,911) | 2,710) | 4,649) | 3,446) | 3,868) | 3,566) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 커버리지 비율1 | 7.38 | 8.04 | 8.06 | 8.86 | 9.32 | 9.59 | 9.74 | 9.29 | 10.58 | 11.92 | 15.44 | 18.59 | 20.44 | 22.06 | 21.60 | 21.21 | 20.95 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 커버리지 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | 11.95 | 14.06 | 15.41 | 14.78 | 13.09 | 8.81 | 9.95 | 5.18 | 4.12 | 4.74 | 2.67 | 0.55 | -4.42 | -15.49 | -15.64 | -19.05 | -13.64 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 8.09 | 8.00 | 7.97 | 7.94 | 7.93 | 7.93 | 7.75 | 7.47 | 7.20 | 7.14 | 7.13 | 7.59 | 8.00 | 8.14 | 8.40 | 8.34 | 8.53 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 5.15 | 4.69 | 4.54 | 4.43 | 4.65 | 3.97 | 3.40 | 3.34 | 3.02 | 2.91 | 3.09 | 2.92 | 2.44 | 1.59 | 0.40 | 0.06 | -0.56 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
이자 커버리지 비율 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (이자 비용Q1 2026
+ 이자 비용Q4 2025
+ 이자 비용Q3 2025
+ 이자 비용Q2 2025)
= (1,390 + 2,638 + 1,898 + 1,900)
÷ (266 + 266 + 291 + 238)
= 7.38
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수익성 및 비용 추세 분석
- 이자 및 세전 이익 (EBIT)
- 2022년 4분기에 4,649백만 달러로 정점을 기록한 이후 전반적인 하락 추세를 보이고 있습니다. 2023년부터 변동성이 확대되었으며, 2026년 1분기에는 1,390백만 달러까지 감소하여 분석 기간 중 가장 낮은 수준을 기록했습니다.
- 이자 비용
- 2022년 1분기 174백만 달러에서 시작하여 분석 기간 전반에 걸쳐 지속적으로 상승하는 경향을 보입니다. 특히 2025년 2분기에 291백만 달러로 최고점에 도달하며 금융 비용 부담이 점진적으로 증가하였습니다.
재무 건전성 지표 분석
- 이자 커버리지 비율
- EBIT의 감소와 이자 비용의 증가가 동시에 진행됨에 따라 이자 커버리지 비율은 지속적으로 하락했습니다. 2022년에는 20배에서 22배 사이의 높은 수준을 유지하며 강력한 이자 지급 능력을 보였으나, 이후 꾸준히 감소하여 2026년 1분기에는 7.38배까지 낮아졌습니다.
종합적인 분석 결과, 영업 이익의 하향 안정화와 금융 비용의 상승이 맞물리면서 채무 상환 능력을 나타내는 이자 커버리지 비율이 크게 약화되는 패턴이 관찰됩니다. 이는 재무적 완충 능력이 과거 대비 축소되었음을 시사합니다.