Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT)

자산수익률비율(ROA)은 2019년 1분기 10.9%에서 2019년 4분기 8.4%로 감소한 후, 2020년에는 꾸준히 증가하여 2020년 4분기 12.08%를 기록했습니다. 2021년에는 소폭 감소하여 2021년 4분기 10.25%를 나타냈으며, 2022년에는 다시 증가하여 2022년 4분기 14.15%로 최고점을 찍었습니다. 2023년 1분기에는 14.15%를 유지했습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년 1분기 3.03에서 2019년 4분기 2.94로 소폭 감소했습니다. 2020년 1분기에는 5.98로 크게 증가한 후, 2020년 2분기 6.12, 2020년 3분기 5.03, 2020년 4분기 4.72로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 5.29에서 7.57로 증가했으며, 2022년 3분기까지는 증가세를 이어가다가 2022년 4분기에 599.32로 급증했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 1분기 33.02%에서 2019년 4분기 24.7%로 감소했습니다. 2020년에는 급격히 증가하여 2020년 2분기 76.01%를 기록했으며, 2020년 3분기 64.08%, 2020년 4분기 57.07%로 감소했습니다. 2021년에는 49.02%에서 77.63%로 다시 증가했으며, 2022년 3분기까지 증가세를 유지했습니다. 2022년 4분기에는 8478.95%로 매우 높은 수치를 나타냈습니다.

ROA (자산수익률비율)

전반적으로 증가 추세를 보이며, 2022년과 2023년 초에 최고점을 기록했습니다.

재무 레버리지 비율

2020년 이후 변동성이 크게 증가했으며, 특히 2022년 4분기에 급격한 상승을 보였습니다.

ROE (자기자본비율)

2020년과 2022년에 급격한 증가를 보였으며, 2022년 4분기에 매우 높은 수치를 기록했습니다. 이는 재무 레버리지 비율의 급증과 연관성이 있을 수 있습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 18.64%에서 2023년 1분기 20.46%로 증가했습니다. 다만, 2019년에는 4분기에 감소하는 모습을 보였으며, 2021년에도 비슷한 경향을 나타냈습니다. 전반적으로는 꾸준히 17%에서 20% 사이의 높은 수준을 유지했습니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 추세를 보였으나, 변동성이 존재했습니다. 2019년에는 0.58에서 0.55로 소폭 감소했다가, 2020년 1분기에 0.71로 증가했습니다. 이후 2021년에는 0.52로 감소하고, 2022년에는 다시 0.77로 증가하는 등, 0.5에서 0.7 사이의 범위에서 등락을 반복했습니다. 2023년 1분기에는 0.69로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년부터 2020년까지는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년에는 3.03에서 2.94로 소폭 감소했고, 2020년에는 5.98에서 4.72로 감소했습니다. 그러나 2021년에는 7.57로 크게 증가했으며, 2022년에는 25.96으로 급증했습니다. 2022년 3분기에는 데이터가 누락되었고, 2022년 4분기에는 599.32로 매우 높은 수치를 기록했습니다. 이는 재무 구조에 상당한 변화가 있었음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 분석 기간 동안 가장 큰 변동성을 보였습니다. 2019년에는 33.02%에서 24.7%로 감소했다가, 2020년에는 69.42%로 급증했습니다. 2021년에는 77.63%로 더욱 증가했으며, 2022년에는 293.06%로 매우 높은 수준을 기록했습니다. 2022년 3분기 데이터는 누락되었고, 2022년 4분기에는 8478.95%라는 극단적인 수치를 나타냈습니다. 이는 자기자본이익률이 급격하게 상승했음을 의미하며, 재무 레버리지 비율의 증가와 연관되어 있을 가능성이 높습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익 대비 순이익의 비율로, 기업의 수익성을 나타내는 지표입니다.

자산회전율

총 자산을 활용하여 매출을 얼마나 효율적으로 발생시키는지 나타내는 지표입니다.

재무 레버리지 비율

총 자산 대비 부채의 비율로, 기업의 재무 위험을 나타내는 지표입니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율로, 자기자본 투자에 대한 수익성을 나타내는 지표입니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2019년 1분기 1.27에서 2023년 1분기 0.94로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 특히 2019년 말부터 2020년까지 감소폭이 두드러지며, 이후에는 비교적 안정적인 수준을 유지합니다.

이자 부담 비율은 2019년 1분기부터 2021년 2분기까지 1로 일정하게 유지되다가, 2021년 3분기부터 2023년 1분기까지 점진적으로 감소하여 0.98 수준을 나타냅니다. 이러한 변화는 이자 비용 관리 측면에서 긍정적으로 해석될 수 있습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 14.64%에서 2023년 1분기 22.12%로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 특히 2020년 이후 가파른 상승세를 나타내며 수익성 개선이 두드러집니다. 2022년에는 소폭 하락했으나, 2023년 1분기에 다시 상승하여 최고치를 기록했습니다.

자산 회전율은 2019년 1분기 0.58에서 2021년 2분기까지 0.52로 감소한 후, 2022년 2분기 0.72, 2022년 3분기 0.77로 증가했다가 2023년 1분기 0.69로 감소하는 변동성을 보입니다. 전반적으로는 낮은 수준을 유지하고 있으며, 자산 활용 효율성 개선의 여지가 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 2019년 1분기 3.03에서 2020년 3분기 5.98로 급증한 후, 2021년 3분기 5.39, 2022년 3분기 25.96으로 다시 크게 증가했습니다. 2023년 1분기에는 599.32로 매우 높은 수준을 나타내며, 부채 의존도가 상당히 높아졌음을 보여줍니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 1분기 33.02%에서 2020년 2분기 76.01%로 급격히 상승한 후, 2021년 3분기 50.07%로 감소했다가 2022년 3분기 293.06%로 다시 급증했습니다. 2023년 1분기에는 8478.95%로 매우 높은 수준을 기록하며, 자기자본 대비 높은 수익성을 나타냅니다. 다만, ROE의 급격한 증가는 재무 레버리지 비율 증가와 관련이 있을 수 있으므로 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

분석 결과, 순이익률은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2019년 1분기 18.64%에서 2019년 3분기 19.23%로 소폭 상승한 후, 2019년 4분기에 15.14%로 감소했습니다. 이후 2020년에는 다시 상승하여 2020년 4분기 18.83%를 기록했습니다. 2021년에는 18.01%에서 18.16% 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했고, 2022년에는 17.66%에서 19.41%로 증가하는 경향을 보였습니다. 2023년 1분기에는 20.46%로 가장 높은 수치를 나타냈습니다.

자산회전율

자산회전율은 2019년 1분기부터 2019년 3분기까지 0.58로 동일하게 유지되었으나, 2019년 4분기에 0.55로 감소했습니다. 2020년 1분기에는 0.71로 크게 상승한 후, 2020년 2분기에도 0.71을 유지했습니다. 이후 2020년 3분기 0.69, 2020년 4분기 0.64로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 0.52로 낮은 수준을 유지했으며, 2022년에는 0.63에서 0.77로 점진적으로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 0.69로 소폭 감소했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2019년 1분기 10.9%에서 2019년 3분기 11.11%로 꾸준히 증가했으나, 2019년 4분기에 8.4%로 크게 감소했습니다. 2020년에는 다시 상승하여 2020년 4분기 12.08%를 기록했습니다. 2021년에는 9.26%에서 10.25% 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했고, 2022년에는 11.29%에서 13.92%로 증가하는 경향을 보였습니다. 2023년 1분기에는 14.15%로 가장 높은 수치를 나타냈습니다. ROA는 순이익률과 유사하게 2022년 하반기부터 2023년 초까지 상승하는 추세를 보입니다.

전반적으로 순이익률과 ROA는 2022년 하반기부터 2023년 초까지 뚜렷한 상승세를 보인 반면, 자산회전율은 상대적으로 낮은 수준을 유지하거나 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 이는 수익성 개선이 자산 효율성 증가보다는 순이익률 개선에 더 크게 기인했음을 시사합니다.

세금 부담 비율은 2019년 1분기 1.27에서 2019년 4분기 0.86으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2020년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하며 0.85에서 0.92 사이에서 변동했습니다. 2021년에는 소폭 상승하여 0.9에서 0.98로 증가했고, 2022년에는 1.02까지 상승했다가 2023년 1분기에 0.94로 소폭 감소했습니다.

이자 부담 비율은 2019년 1분기부터 2020년 3분기까지 1로 유지되었습니다. 2020년 4분기부터는 소폭 감소하여 0.97에서 0.99 사이에서 변동하며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 14.64%에서 2019년 4분기 17.59%로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 더욱 가파르게 상승하여 2020년 4분기 20.88%에 도달했습니다. 2021년에는 소폭 감소하여 19.02%를 기록했고, 2022년에는 17.84%에서 19.18%로 변동했습니다. 2023년 1분기에는 22.12%로 크게 상승했습니다.

자산 회전율은 2019년 1분기 0.58에서 2019년 4분기 0.55로 감소했습니다. 2020년 1분기에는 0.71로 급증했지만, 이후 2020년 4분기 0.64, 2021년 4분기 0.56으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 다시 증가하여 0.77에 도달했고, 2023년 1분기에는 0.69로 소폭 감소했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2019년 1분기 10.9%에서 2019년 3분기 11.11%로 소폭 증가한 후 2019년 4분기 8.4%로 감소했습니다. 2020년에는 다시 상승하여 2020년 4분기 12.08%에 도달했습니다. 2021년에는 9.26%에서 10.25% 사이에서 변동했고, 2022년에는 12.73%에서 13.92%로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 14.15%로 최고치를 기록했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2019년 1분기 1.27에서 2023년 1분기 0.94로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 특히 2019년에는 상대적으로 높은 수준을 유지하다가 2020년부터 감소폭이 커졌으며, 이후 0.9에서 1.0 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

이자 부담 비율은 2019년 1분기부터 2021년 3분기까지 1로 일정하게 유지되었습니다. 2021년 4분기부터는 소폭 감소하여 0.97에서 0.98 사이의 수준을 보이며, 안정적인 재무 구조를 나타냅니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 14.64%에서 2023년 1분기 22.12%로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 2020년 이후에는 19%를 상회하며 높은 수익성을 유지하고 있으며, 특히 2023년 1분기에 가장 높은 수치를 기록했습니다.

순이익률은 2019년 1분기 18.64%에서 2023년 1분기 20.46%로 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다. 2019년 4분기에 일시적으로 감소했으나, 이후 다시 상승하여 17%에서 20% 사이의 수준을 유지하고 있습니다. 2023년 1분기에 최고치를 기록하며 수익성 개선이 지속되고 있음을 시사합니다.

세금 부담 비율

전반적으로 감소 추세이며, 2020년 이후 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

이자 부담 비율

대체로 안정적인 수준을 유지하며, 2021년 4분기부터 소폭 감소했습니다.

EBIT 마진 비율

꾸준히 증가하는 추세이며, 2020년 이후 높은 수익성을 유지하고 있습니다.

순이익률

전반적으로 증가 추세이며, 2023년 1분기에 최고치를 기록했습니다.