재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Illumina Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2020. 12. 31. | 2019. 12. 29. | 2018. 12. 30. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 7,585) | 7,316) | 6,959) | 5,257) | 4,281) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 1,810) | 2,042) | 1,144) | 1,225) | 735) | |
| 덜: 단기 투자 | 1,662) | 1,372) | 2,368) | 920) | 824) | |
| 운영 자산 | 4,113) | 3,902) | 3,447) | 3,112) | 2,722) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 2,891) | 2,703) | 3,053) | 2,288) | 1,966) | |
| 덜: 맞춤형 리스 책임 | —) | —) | —) | 144) | 223) | |
| 덜: 장기부채, 유동부채 | 511) | —) | 1,107) | 10) | 1) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 673) | 1,141) | 890) | 1,182) | 1,048) | |
| 영업부채 | 1,707) | 1,562) | 1,056) | 952) | 695) | |
| 순영업자산1 | 2,406) | 2,340) | 2,391) | 2,160) | 2,027) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 66) | (51) | 231) | 133) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 2.78% | -2.16% | 10.15% | 6.34% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 200.00% | — | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 200.00% | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-29), 10-K (보고 날짜: 2018-12-30), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
1 2020 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 4,113 – 1,707 = 2,406
2 2020 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2020 – 순영업자산2019
= 2,406 – 2,340 = 66
3 2020 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 66 ÷ [(2,406 + 2,340) ÷ 2] = 2.78%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 21억 6천만 달러에서 2018년 23억 9천만 달러로 증가했으며, 2019년에는 23억 4천만 달러로 소폭 감소했습니다. 하지만 2020년에는 다시 24억 6백만 달러로 증가하여 꾸준한 성장세를 유지하고 있음을 시사합니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2017년 1억 3천 3백만 달러에서 2018년 2억 3천 1백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2019년에는 -5천 1백만 달러로 감소하여 마이너스 값을 기록했습니다. 2020년에는 6천 6백만 달러로 다시 증가했지만, 2018년 수준에는 미치지 못했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 대차대조표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 변화하는 경향을 보입니다. 2017년 6.34%에서 2018년 10.15%로 증가했으며, 2019년에는 -2.16%로 급격히 감소했습니다. 2020년에는 2.78%로 소폭 상승했지만, 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 발생 비율의 변동성은 자산 활용의 효율성 변화를 나타낼 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 순영업자산은 꾸준히 증가하고 있지만, 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보이고 있습니다. 이러한 변동성은 사업 운영의 특성이나 외부 환경 변화에 기인할 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Illumina Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2020. 12. 31. | 2019. 12. 29. | 2018. 12. 30. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Illumina 주주에게 귀속되는 순이익 | 656) | 1,002) | 826) | 726) | 463) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 1,080) | 1,051) | 1,142) | 875) | 687) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (554) | 745) | (1,813) | (214) | (515) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 130) | (794) | 1,497) | 65) | 290) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 5.48% | -33.57% | 65.79% | 3.10% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 21.65% | — | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 17.33% | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-29), 10-K (보고 날짜: 2018-12-30), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
1 2020 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 130 ÷ [(2,406 + 2,340) ÷ 2] = 5.48%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 21억 6천만 달러에서 2018년 23억 9천만 달러로 증가했으며, 이후 2019년에는 23억 4천만 달러로 소폭 감소했습니다. 2020년에는 다시 24억 6백만 달러로 증가하여 꾸준한 성장세를 유지하고 있음을 시사합니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년 6천 5백만 달러에서 2018년에는 14억 9천 7백만 달러로 급증했습니다. 그러나 2019년에는 -7억 9천 4백만 달러로 크게 감소하여 마이너스 값을 기록했습니다. 2020년에는 13억 달러로 다시 증가하여 긍정적인 흐름을 보였습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 크게 변동했습니다. 2018년에는 65.79%로 최고치를 기록했지만, 2019년에는 -33.57%로 급격히 감소했습니다. 2020년에는 5.48%로 소폭 상승했지만, 2018년의 높은 비율에는 미치지 못했습니다. 이러한 변동성은 영업 활동에서 발생하는 현금 흐름의 효율성이 시간에 따라 크게 달라지고 있음을 나타냅니다.
전반적으로 순영업자산은 꾸준히 증가하고 있지만, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보입니다. 이는 회사가 영업 활동을 통해 현금을 창출하는 능력에 일시적인 어려움이 있었음을 시사할 수 있습니다. 이러한 변동성의 원인을 파악하고 현금 흐름을 안정화하기 위한 전략을 수립하는 것이 중요합니다.