듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Illumina Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Illumina Inc., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 29. | = | × | |||
| 2018. 12. 30. | = | × | |||
| 2017. 12. 31. | = | × | |||
| 2016. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-29), 10-K (보고 날짜: 2018-12-30), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2016년부터 2019년까지는 상대적으로 높은 수준의 자산수익률을 기록하며 매출 증대와 수익성 유지가 지속된 것으로 보인다. 2016년 10.81%, 2017년 13.81%로 상승세를 보였으며, 2018년에는 약간 소폭 하락하여 11.87%를 기록하였다. 2019년에는 다시 13.7%로 회복된 이후, 2020년에는 8.65%로 급락하였다. 이는 전반적인 수익성 하락 또는 자산 기반 확장에 따른 수익률 저하를 시사할 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2016년 1.95에서 2017년 1.91로 소폭 감소하는 추세를 보였으며, 이후 2018년 1.85, 2019년 1.59로 점차 낮아졌다. 그러나 2020년에는 1.62로 약간 상승하는 모습을 보여, 부채비율이 안정권 내에서 다소 변동하고 있음을 확인할 수 있다. 전반적으로는 부채 발생 수준이 점진적으로 조정되며 재무적 리스크가 다소 완화된 것으로 해석될 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2016년 21.06%, 2017년 26.41%로 우수한 수익성과 자본 효율성을 보여주었으며, 2018년 소폭 하락하여 21.98%, 2019년에도 비슷한 수준인 21.72%를 유지하였다. 그러나 2020년에는 13.98%로 크게 낮아지면서 수익성 및 자기자본 활용도의 감소를 나타내고 있다. 이는 기업의 순이익 또는 자기자본의 성장 둔화, 또는 시장 환경 변화 등에 기인할 수 있다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Illumina Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 29. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 30. | = | × | × | ||||
| 2017. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2016. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-29), 10-K (보고 날짜: 2018-12-30), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2016년부터 2019년까지는 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 각각 19.29%, 26.38%, 24.78%, 28.28%로 나타나 상당한 수익성을 보여주고 있다. 특히 2017년과 2019년에 가장 높은 순이익률을 기록하였다. 그러나 2020년에는 20.25%로 다소 하락하여 수익성 측면에서 변동성이 존재한다. 이는 시장 환경이나 비용 구조의 변화에 따른 영향을 반영할 수 있다.
- 자산회전율
- 이 비율은 2016년 0.56에서 점차 하락하여 2020년에는 0.43을 나타내고 있다. 이는 자산이 보다 적은 수익 창출에 활용되거나, 자산의 효율성이 저하된 가능성을 시사한다. 비율의 일관된 감소는 자산의 활용도 둔화 또는 투자 효율성 감소를 보여줄 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2016년 1.95에서 2019년 1.59로 감소했으며, 2020년에는 1.62로 소폭 회복하였다. 이는 부채 활용이 줄어들거나 자본 구조가 다소 안정화되었음을 암시한다. 전반적으로 레버리지 비율은 안정적인 수준을 유지하며, 기업의 재무 안정성을 높이려는 경향이 있음을 시사한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2016년 21.06%에서 2017년 26.41%로 상승 후, 2018년과 2019년 각각 21.98%, 21.72%로 일부 하락하였다. 2020년에는 13.98%로 급격히 떨어졌는데, 이는 순이익률 하락과 함께 자기자본 대비 수익이 크게 감소했음을 의미한다. ROE의 감소는 기업의 수익성 저하 또는 투자 수익률이 낮아졌음을 반영한다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Illumina Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2019. 12. 29. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2018. 12. 30. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2017. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2016. 12. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-29), 10-K (보고 날짜: 2018-12-30), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2016년 이후로 세금 부담 비율은 전반적으로 하락세를 보이다가 2018년과 2019년에는 상승하는 모습을 나타냈다. 특히 2017년에서 2018년으로 넘어갈 때 큰 폭의 상승이 관찰되며, 이후 2020년에는 다소 안정적인 수준으로 유지되고 있다. 이는 세금 부담에 대한 정책 혹은 세제 환경의 변화, 또는 세금 관련 수익 구조의 변동 가능성을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자 부담 비율은 전 기간 동안 거의 일정한 수준을 유지하며 0.94에서 0.97 사이에서 움직이고 있다. 이러한 안정성은 기업의 이자 비용이 지속적으로 일정 범위 내에서 관리되고 있음을 보여주며, 금융 비용의 부담이 크게 변하지 않음을 암시한다.
- EBIT 마진 비율
- EBIT(이자 및 세금 차감 전 이익) 마진은 2017년에 최고 기록인 40.99%를 기록했으며, 이후 2018년과 2019년에 각각 약 29.85%와 33.36%로 감소하였다. 2020년에는 다시 27.94%로 하락하며 윤곽을 보이고 있는데, 이는 수익성 측면에서 일시적 또는 구조적 변화의 가능성을 시사한다. 전반적으로 높은 수준의 영업이익률을 유지하였으나 변동폭이 존재한다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있으며, 2016년 0.56에서 2020년 0.43으로 감소하였다. 이는 자산의 효율적 활용이 다소 저하되었음을 의미하며, 자산 대비 매출 성과가 둔화되었을 가능성을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2016년부터 2019년까지 다소 하락하는 경향을 보여 1.95에서 1.59로 떨어졌다가, 2020년에 다시 1.62 수준으로 소폭 상승하였다. 이는 부채 의존도가 다소 축소되었음을 의미하며, 기업이 금융 위험을 일부 낮춰 자본 구조를 조정했음을 반영한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2017년 최고인 26.41%를 기록했으며, 이후 2018년과 2019년에는 각각 21.98%와 21.72%로 하락하였다. 2020년에는 급격히 13.98%로 떨어졌는데, 이는 수익성 하락, 또는 자기자본 대비 순이익의 감소를 시사한다. 전반적으로 투자자 수익률이 최근들어 다소 부진한 양상을 보이고 있다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Illumina Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 29. | = | × | |||
| 2018. 12. 30. | = | × | |||
| 2017. 12. 31. | = | × | |||
| 2016. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-29), 10-K (보고 날짜: 2018-12-30), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2016년부터 2017년까지는 순이익률이 상승하여 19.29%에서 26.38%로 증가했으며, 2018년에도 다소 하락했지만 여전히 24.78%를 유지하는 견조한 수치를 보여줍니다. 이후 2019년에는 다시 상승하여 28.28%까지 치솟았으며, 2020년에는 다소 하락하여 20.25%를 기록했습니다. 전체적으로 보면, 이익률은 전반적으로 높은 수준을 유지하며 일부 변동은 있었지만 안정적인 수익성 흐름을 나타내고 있습니다.
- 자산회전율
- 2016년부터 2020년까지 일관되게 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2016년에는 0.56이었으며, 이후 2017년(0.52), 2018년(0.48), 2019년(0.48), 2020년(0.43)으로 지속적으로 감소하고 있어, 자산대비 매출 또는 활동이 점차 감소하는 모습을 나타내고 있습니다. 이러한 패턴은 자산 활용 효율성의 일부 저하를 시사할 수 있습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2016년 10.81%에서 2017년 13.81%로 상승한 후, 2018년에는 11.87%로 소폭 하락하였으나 여전히 전년 대비 높았습니다. 2019년에는 다시 상승하여 13.7%에 도달하였으나, 2020년에는 8.65%로 크게 하락했습니다. 전반적으로 보면, ROA는 변동폭이 크고 2020년에 유의미한 하락을 보여줌에 따라 수익성의 하락 혹은 자산 활용의 악화 가능성을 시사합니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Illumina Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2019. 12. 29. | = | × | × | × | |||||
| 2018. 12. 30. | = | × | × | × | |||||
| 2017. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2016. 12. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-29), 10-K (보고 날짜: 2018-12-30), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
- 세금 부담 비율
- 해당 비율은 2016년 78%에서 2017년 67%로 감소하여 세금비용이 상대적으로 줄어든 모습을 보였으며, 이후 2018년에는 88%로 다시 상승하였고, 2019년과 2020년에는 각각 89%, 77%로 변동하였습니다. 이러한 패턴은 일정한 세금 부담 또는 세제 혜택의 변화 가능성을 시사하며, 전반적인 세금 부담 수준은 비교적 높은 편임을 나타냅니다.
- 이자부담비율
- 이자비용에 대한 부담 비율은 안정적인 수준을 유지하며, 2016년부터 2020년까지 약 0.94~0.97 사이에 머물러 있어, 대체로 일관된 금융 비용 부담을 보여줍니다. 이는 부채구조가 상대적으로 안정적임을 의미할 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2016년 26.22%에서 2017년 40.99%로 크게 상승하였으며, 이후 2018년 29.85%, 2019년 33.36%, 2020년 27.94%로 다소 변동하는 경향을 보입니다. 2017년의 급증은 일시적 또는 특정 사업 호조에 의한 결과일 수 있으며, 이후 수익성은 신규 환경에 적응하며 안정화되는 양상을 보입니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2016년 0.56에서 점차 하락하여 2020년에는 0.43에 이르렀습니다. 이는 자산을 통한 수익 창출 효율이 점진적으로 저하되고 있음을 나타내며, 자산의 활용도가 낮아졌거나 자산 규모가 증가했음을 시사할 수 있습니다.
- 자산수익률 (ROA)
- 자산수익률은 2016년 10.81%에서 2017년 13.81%로 상승 후, 2018년 11.87%로 감소하였고, 이후 2019년 13.7%로 다시 회복되었으나 2020년에는 8.65%로 크게 하락하였습니다. 전반적으로 ROA는 단기적 변동을 보이나, 2020년에는 특히 저하된 모습을 보여 조직의 자산효율성이 약화되었음을 시사합니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Illumina Inc., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 29. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 30. | = | × | × | ||||
| 2017. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2016. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-29), 10-K (보고 날짜: 2018-12-30), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2016년부터 2020년까지의 기간 동안 세금 부담 비율은 전체적으로 변동성을 보여주며, 2017년에 크게 낮아졌다가 다시 상승하는 패턴이 나타난다. 2016년 0.78에서 2017년 0.67로 저하되었으며, 이후 2018년 0.88, 2019년 0.89로 상승 후 2020년에는 0.77로 소폭 하락하였다. 이는 회사의 세금 부담에 대한 비율이 일시적인 변화 또는 세제 정책의 영향으로 해석될 수 있다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2016년부터 2020년까지 대체로 안정적인 범위 내에서 유지되고 있으며, 각각 0.95에서 0.97 사이로 변화하였다. 2018년과 2020년에 약간의 하락이 있었지만, 큰 변동 없이 높은 수준을 지속하여, 회사의 이자 비용 부담이 상당히 일정 수준임을 시사한다. 이는 부채구조가 안정적임을 반영하는 것으로 볼 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 2016년 26.22%에서 2017년 40.99%로 큰 폭으로 상승한 후, 2018년 29.85%, 2019년 33.36%, 그리고 2020년 27.94%로 변동하였다. 2017년의 높은 EBIT 마진은 당시 영업이익의 강한 성과를 보여주었으며, 이후 일부 하락세가 나타났으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 수익성 측면에서 일정한 강점을 갖추고 있음을 의미한다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2016년 19.29%에서 2017년 26.38%로 크게 상승하였으며, 2018년 24.78%, 2019년 28.28%, 그리고 2020년 20.25%로 변화하였다. 2017년과 2019년의 높은 순이익률은 회사가 효율적으로 비용 관리를 수행하고 수익성을 확보했음을 나타낸다. 2020년에는 일시적 또는 구조적인 요인으로 인해 다소 하락하였지만, 여전히 비교적 높은 수익성 수준을 유지하고 있다.