듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 제공되는 Old Dominion Freight Line Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Old Dominion Freight Line Inc., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 31. | = | × | |||
| 2018. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 이 비율은 2018년 17.08%에서 2019년 15.41%로 약간 감소하였으나, 이후 2020년에는 15.4%로 거의 유지되다가 2021년부터 2022년까지 꾸준히 상승하는 경향을 보이고 있다. 특히 2022년에는 28.46%로 두드러진 증가를 나타내며, 이는 자산 대비 수익성이 크게 개선되었음을 의미한다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2018년부터 2022년까지 1.32, 1.3, 1.31, 1.31, 1.32로 큰 변동 없이 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이러한 안정성은 재무구조의 일관성을 보여주며, 부채와 자기자본 간의 재무 구조가 과도하게 변화하지 않음을 시사한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률은 2018년 22.6%에서 2019년 19.98%로 다소 하락했으나, 이후 2020년 20.22%로 회복하는 모습을 보였다. 2021년과 2022년에는 각각 28.11%, 37.7%로 상당한 상승을 기록하며, 자본 대비 수익성이 크게 향상된 것으로 평가된다. 이는 전반적인 수익성 개선과 효율적인 자기자본 활용의 결과로 해석할 수 있다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Old Dominion Freight Line Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 지표는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년과 2019년에는 각각 14.98%를 유지하였으며, 2020년에는 다소 상승하여 16.75%를 기록하였습니다. 이후 2021년에는 19.68%로 증가하였고, 2022년에는 22%까지 상승하여, 지속적인 수익률 향상을 나타내고 있습니다. 이는 회사가 비용 효율성을 제고하거나 수익성을 높이는 전략을 성공적으로 수행하고 있음을 시사합니다.
- 자산회전율
- 이 지표는 일시적으로 다소 하락하였다가 2020년 이후 다시 상승하는 모습을 보입니다. 2018년 1.14에서 2019년 1.03으로 감소하였으며, 2020년에는 0.92로 하락하였으나, 2021년에는 다시 1.09로 회복하였고, 2022년에는 1.29까지 증가하였습니다. 자산의 효율적 활용도가 2020년 이후 개선되고 있음을 나타내며, 회사가 자산 활용에 있어 점차 효율성을 높이고 있음을 보여줍니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 큰 변동 없이 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2018년부터 2022년까지 1.3에서 1.32 사이를 유지하며, 재무 구조가 비교적 안정적임을 보여줍니다. 이는 회사의 부채 사용이 지나치게 확대되지 않으면서도 재무 위험이 크지 않음을 의미할 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 지표는 강한 상승세를 보여줍니다. 2018년 22.6%에서 시작하여 2019년 19.98%, 2020년 20.22%로 일시적으로 소폭 하락 후, 2021년에는 28.11%, 2022년에는 37.7%로 크게 증가하였습니다. 이는 자기자본이 효율적이고 수익성이 높게 활용되고 있음을 나타내며, 주주가치 창출이 상당히 향상되고 있음을 시사합니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Old Dominion Freight Line Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2018년부터 2022년까지 세금 부담 비율은 안정적인 경향을 보이고 있으며, 0.74~0.75 범위 내에서 변동하고 있습니다. 이는 세무 환경이나 세금 부과 구조가 크게 변화하지 않았음을 시사하며, 안정적인 세금 부담 수준이 유지되고 있음을 보여줍니다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2018년부터 2022년까지 일정하게 1로 유지되고 있어, 회사의 이자 비용이 수익 대비 일정 수준을 차지하는 구조임을 나타냅니다. 이는 회사의 금융 비용이 지속적이고 안정적인 수준임을 의미하는 것으로 해석할 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- EBIT(이자 및 세금 차감 전 영업이익) 마진 비율은 연평균 성장세를 보이며 2018년 20.17%에서 2022년 29.44%로 증가하고 있습니다. 특히 2020년 이후 급증하는 추세를 보여, 영업이익률이 개선되고 있음을 시사하며, 수익성 향상 또는 비용구조의 효율화가 일어난 것으로 보입니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2018년 1.14에서 2022년 1.29로 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 자산을 보다 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 강화되고 있음을 나타내며, 자산 활용의 효율성 향상이 관찰됩니다. 특히 2020년 이후 빠르게 증가하는 경향이 두드러집니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2018년부터 2022년까지 거의 일정하게 유지되고 있으며, 1.3 내외의 수준에서 안정적인 재무 구조를 보여줍니다. 이는 부채와 자본 구조가 크게 변화하지 않고, 재무 안정성을 유지하고 있음을 의미합니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률(ROE)은 2018년 22.6%에서 2022년 37.7%로 높은 수준에서 상승하는 경향을 보입니다. 특히 2021년과 2022년에는 큰 폭으로 증가하여, 자본 대비 수익성이 매우 향상되었음을 알 수 있습니다. 이는 영업 효율성과 수익성 강화가 동시에 이루어지고 있음을 시사합니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Old Dominion Freight Line Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 31. | = | × | |||
| 2018. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 수치는 회사의 수익성 지표로서, 2018년부터 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년과 2019년에는 각각 14.98%로 같은 수준을 유지했으며, 2020년에는 약간 상승하여 16.75%를 기록하였습니다. 2021년에는 더 뚜렷한 상승을 보여 19.68%를 기록했고, 2022년에는 22%까지 증가하였음을 알 수 있습니다. 이러한 추세는 회사의 수익성이 향상되고 있음을 시사하며, 경쟁력과 비용 관리 또는 가격 정책이 효과적으로 작용했을 가능성을 제시합니다.
- 자산회전율
- 이 비율은 회사가 자산을 얼마나 효율적으로 운용하는지를 보여주는 지표로, 2018년부터 2022년까지 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다. 2018년 1.14에서 시작하여 2019년에는 1.03으로 약간 감소했으나, 이후 2020년에는 0.92로 하락하였습니다. 그러나 2021년 이후 다시 회복되어 2022년에는 1.29에 이르렀으며, 이는 자산 활용 효율이 전반적으로 개선되었음을 의미합니다. 상승 추세는 회사가 자산을 보다 효과적으로 활용하여 매출이나 수익성을 높이고 있음을 보여줍니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA 수치는 회사의 자산 대비 수익성을 보여주는 중요한 지표로, 2018년부터 2022년까지 전반적으로 상승하는 경향을 보입니다. 2018년과 2019년에는 각각 17.08%와 15.41%로 비교적 높은 수준이었으나, 2020년에는 15.4%로 살짝 하락하였으나, 이후 급증하여 2021년에는 21.45%, 2022년에는 28.46%에 이르렀습니다. 이러한 급증은 회사의 자산 운용 효율이 크게 향상되었거나, 수익성이 크게 개선된 결과로 해석될 수 있으며, 전략적 운영변화 또는 비용 구조의 최적화 측면에서 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Old Dominion Freight Line Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 이 비율은 2018년부터 2022년까지 약 0.74~0.75 범위 내에서 일정하게 유지되었으며, 큰 변동이 없습니다. 이는 해당 기간 동안 세금 부담 구조가 안정적임을 시사합니다.
- 이자부담비율
- 이 비율은 2018년부터 2022년까지 모두 1로 유지되어, 이자 비용이 수익에 상당히 일정한 비율로 영향을 미친 것으로 보입니다. 이는 자본 구조 또는 이자 비용이 일정하게 유지되고 있음을 나타냅니다.
- EBIT 마진 비율
- 이 지표는 2018년 20.17%에서 2022년 29.44%로 상승하는 추세를 보여줍니다. 특히 2020년 이후 급격히 증가하여, 영업이익률이 향상되었거나 비용구조의 효율성이 개선된 것으로 해석할 수 있습니다. 이는 수익성의 전반적인 강화를 반영합니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2018년 1.14에서 2022년 1.29로 증가하였으며, 이는 같은 기간 동안 자산을 활용하여 매출을 보다 효율적으로 창출했음을 의미합니다. 2020년에는 일시적으로 0.92까지 하락했으나 이후 반등하여 상승세로 전환되었습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 이 비율은 2018년 17.08%에서 2022년 28.46%로 크게 증가하였으며, 이는 회사가 자산을 활용하여 수익성을 높인 결과로 해석됩니다. 특히 2021년과 2022년에는 단기간에 가파르게 상승하여 경영 효율성이 크게 향상된 것으로 보입니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Old Dominion Freight Line Inc., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2018년부터 2022년까지 세금 부담 비율은 0.74~0.75 범위 내에서 안정적으로 유지되고 있으며, 이는 세금 비용이 수익에 비해 거의 일정 수준임을 보여줍니다. 이 비율의 지속성은 재무 구조가 일정 수준에서 안정적임을 시사합니다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2018년부터 2022년까지 지속적으로 1로 유지되어, 이자 비용이 수익에 큰 영향을 미치고 있음을 의미합니다. 이 비율이 일정하게 유지됨에 따라 회사의 금융 비용이 일관되게 관리되고 있음을 보여줍니다.
- EBIT 마진 비율
- EBIT(영업이익) 마진 비율은 2018년 20.17%에서 점진적으로 상승하여 2022년 29.44%에 이르렀습니다. 만성적인 수익성 개선을 반영하는 이 상승 추세는 영업 효율성 향상과 비용 관리의 개선 가능성을 시사합니다. 특히, 2020년 이후 급격한 상승은 코로나19 팬데믹 이후 수익성 회복 및 강화의 신호일 수 있습니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2018년 14.98%로 시작하여 지속적으로 상승하여 2022년에는 22%에 달하였습니다. 이는 전체 수익성 향상에 따른 것으로, 순이익이 전반적으로 증가하고 있음을 보여줍니다. 특히, 2020년 이후 빠른 성장 추세는 비용 효율성 향상과 매출 확대가 병합된 결과라고 볼 수 있습니다.