Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 이러한 비율에서 다양한 변화가 관찰됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2018년 6월 30일에 6.54로 최고점을 찍은 후 2019년 말까지 꾸준히 증가하여 7.03에 도달했습니다. 그러나 2020년 1분기부터 감소 추세를 보이며, 2021년 12월 31일에는 5.01로 최저점을 기록했습니다. 이는 재고 관리에 변화가 있었거나, 수요 변화의 영향을 받았을 가능성을 시사합니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2018년 3월 31일의 5.08에서 2019년 12월 31일의 5.73으로 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2020년에는 변동성이 커졌으며, 2020년 6월 30일에 5.91로 최고점을 기록한 후 감소하여 2021년 말에는 5.09로 다시 감소했습니다. 이는 채권 회수 정책이나 고객 지불 조건의 변화를 반영할 수 있습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 분석 기간 내내 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 3월 31일의 12.96에서 2020년 6월 30일의 18.64로 크게 증가했으며, 이후에도 높은 수준을 유지하여 2021년 12월 31일에는 14.51을 기록했습니다. 이는 공급업체와의 협상력 강화 또는 지급 조건 변경을 나타낼 수 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2018년 6월 30일에 5.76으로 최고점을 찍은 후 2019년 6월 30일에 3.5로 급격히 감소했습니다. 이후 2021년 12월 31일에 4.98로 다시 증가했지만, 전반적으로 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 이는 운전자본 관리의 효율성 변화를 반영할 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2018년과 2019년에는 56일에서 58일 사이에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 2020년 3월 31일 이후 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에는 73일로 최고점을 기록했습니다. 이는 재고 유지 기간이 길어지고 있음을 의미하며, 재고 관리 전략의 변화를 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2018년 3월 31일의 72일에서 2019년 9월 30일의 64일로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2020년 3월 31일에 72일로 다시 증가했으며, 2021년 12월 31일에는 72일로 유지되었습니다. 이는 채권 회수 기간의 변화를 나타냅니다.

작동 주기

작동 주기는 2018년 3월 31일의 129일에서 2019년 9월 30일의 117일로 감소했습니다. 이후 2021년 12월 31일에는 145일로 증가했습니다. 이는 제품 생산 및 판매에 소요되는 전체 시간의 변화를 반영합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 분석 기간 동안 20일에서 29일 사이에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2020년에는 26일로 증가하는 경향을 보였습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2018년과 2019년에는 95일에서 101일 사이에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 2020년 3월 31일 이후 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에는 120일로 최고점을 기록했습니다. 이는 현금 회수에 소요되는 시간이 길어지고 있음을 의미합니다.

전반적으로, 데이터는 재고 관리, 채권 회수, 지급 조건 및 운전자본 관리 측면에서 변화가 있었음을 시사합니다. 이러한 변화는 회사의 운영 효율성 및 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 매출 원가는 2018년 3월 31일에 2181백만 달러로 시작하여 2021년 12월 31일에 2191백만 달러로 마감했습니다. 전반적으로 매출 원가는 변동성을 보였지만, 2020년 6월 30일에 1594백만 달러로 가장 낮은 수치를 기록한 후 2021년 말까지 회복되는 추세를 보였습니다.

재고 수준은 2018년 3월 31일에 1335백만 달러에서 2021년 12월 31일에 1694백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2020년 3월 31일 이후 재고 증가는 더욱 두드러졌습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2018년 3월 31일의 6.36에서 2021년 12월 31일의 5.01로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년 6월 30일에 7.03으로 최고치를 기록한 후, 2020년 6월 30일에 6.42로 감소했으며, 이후 감소세가 지속되었습니다. 재고 회전율의 감소는 재고 수준 증가와 함께 해석될 필요가 있습니다.

매출 원가의 변동에도 불구하고, 재고 수준은 지속적으로 증가했으며, 이는 재고 회전율 감소로 이어졌습니다. 이러한 추세는 재고 관리 전략의 변화 또는 수요 예측의 정확성 문제와 관련될 수 있습니다. 재고 회전율의 감소는 잠재적으로 자본 효율성 저하 및 재고 관련 비용 증가로 이어질 수 있습니다.

2020년 하반기부터 재고 수준이 급격히 증가한 반면, 재고 회전율은 지속적으로 감소했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 특정 제품에 대한 수요 감소, 생산 증가, 또는 공급망 문제 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

분기별 영업수익은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2018년 1분기 37억 4,400만 달러에서 2018년 4분기 35억 8,000만 달러로 감소한 후, 2019년 2분기 36억 900만 달러로 소폭 반등했습니다. 이후 2019년 4분기 34억 6,900만 달러로 다시 감소하는 추세를 보였습니다.

2020년에는 1분기 32억 2,800만 달러, 2분기 25억 6,400만 달러로 상당한 감소세를 나타냈습니다. 2020년 3분기에는 33억 700만 달러로 회복되었지만, 2020년 4분기에는 34억 7,500만 달러로 소폭 증가했습니다.

2021년에는 1분기 35억 4,400만 달러, 2분기 36억 7,600만 달러, 3분기 35억 5,600만 달러, 4분기 36억 7,900만 달러로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다.

매출채권 거래는 영업수익과 유사한 패턴을 따릅니다. 2018년 1분기 28억 7,400만 달러에서 2018년 4분기 26억 2,200만 달러로 감소했습니다. 2019년에는 변동성이 지속되었고, 2020년 2분기에 21억 5,600만 달러로 최저점을 기록했습니다.

2020년 3분기부터 2021년 4분기까지 매출채권 거래는 꾸준히 증가하여 28억 4,000만 달러에 도달했습니다.

매출채권회전율은 전반적으로 5.0에서 5.9 사이의 범위에서 변동합니다. 2018년에는 점진적으로 증가하여 2018년 4분기에 5.63에 도달했습니다. 2019년에는 5.37에서 5.73 사이에서 변동했습니다.

2020년 2분기에 5.91로 최고점을 기록한 후, 2020년 3분기 5.04, 2020년 4분기 5.02로 감소했습니다. 2021년에는 4.84에서 5.22 사이에서 변동하며, 2021년 4분기에는 5.09로 마감했습니다.

영업수익

전반적으로 변동성이 있으며, 2021년에 증가 추세를 보입니다.

매출채권 거래

영업수익과 유사한 패턴을 보이며, 2021년에 증가 추세를 보입니다.

매출채권회전율

5.0에서 5.9 사이에서 변동하며, 2020년 2분기에 최고점을 기록했습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 매출 원가는 2018년 3월 31일에 2181백만 달러로 시작하여 2021년 12월 31일에 2191백만 달러로 마감되었습니다. 전반적으로 매출 원가는 변동성을 보였지만, 2018년과 2019년 사이에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년에는 감소 추세를 보이다가 2021년에 다시 증가하는 경향을 나타냈습니다.

미지급금은 2018년 3월 31일에 655백만 달러에서 2021년 12월 31일에 585백만 달러로 감소했습니다. 미지급금은 2018년 말까지 감소세를 보이다가 2019년 초에 소폭 증가한 후, 2020년까지 지속적으로 감소했습니다. 2021년에는 소폭 증가했지만, 전반적으로 감소 추세를 유지했습니다.

미지급금 회전율은 2018년 3월 31일에 12.96으로 시작하여 2021년 12월 31일에 14.51로 마감되었습니다. 미지급금 회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년과 2019년 사이에 꾸준히 증가했으며, 2020년에 급격히 증가한 후 2021년에 소폭 감소했습니다. 이는 미지급금을 더 효율적으로 관리하고 있음을 시사할 수 있습니다.

매출 원가 추세

2018년과 2019년 사이에는 비교적 안정적이었으나, 2020년에 감소하고 2021년에 다시 증가하는 변동성을 보였습니다.

미지급금 추세

전반적으로 감소 추세를 보였으며, 2020년까지 지속적으로 감소했습니다. 2021년에는 소폭 증가했지만, 감소 추세가 유지되었습니다.

미지급금 회전율 추세

전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년에 급격히 증가했습니다. 이는 미지급금 관리 효율성이 개선되었음을 나타낼 수 있습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 운전자본은 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 2019년 2분기에 급격히 증가했습니다. 이후 2020년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2021년 4분기에 다시 감소하는 경향을 나타냅니다.

운전자본

2018년 1분기 3498백만 달러에서 2021년 4분기 2904백만 달러로 감소했습니다. 2019년 2분기에 4101백만 달러로 최고점을 기록했으며, 이는 이전 분기 대비 상당한 증가를 나타냅니다. 2020년에는 3474백만 달러에서 3934백만 달러 사이의 범위에서 변동했습니다.

영업수익은 2018년 1분기 3744백만 달러에서 2021년 4분기 3679백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 다만, 2020년 2분기에 2564백만 달러로 감소하는 변동성이 관찰됩니다.

영업수익

2018년과 2019년에는 3469백만 달러에서 3831백만 달러 사이의 범위에서 변동했습니다. 2020년 2분기에 급격히 감소한 후, 2020년 3분기부터 2021년 4분기까지 3307백만 달러에서 3679백만 달러 사이에서 회복되는 모습을 보입니다.

운전자본 회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2018년 1분기 4.17에서 2021년 4분기 4.98로 상승했습니다. 2019년 2분기에 3.5로 감소했다가 다시 상승하는 패턴을 보입니다.

운전자본 회전율

2018년에는 4.17에서 6.6까지 상승했으며, 2019년에는 3.44에서 6.89까지 변동했습니다. 2020년에는 3.2에서 3.6 사이를 유지했으며, 2021년에는 3.95에서 4.98로 증가했습니다. 2020년 2분기 영업수익 감소와 함께 운전자본 회전율도 감소하는 경향을 보입니다.

운전자본 회전율의 증가는 운전자본을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하고 있음을 시사합니다. 다만, 2020년 2분기의 일시적인 감소는 영업 환경의 변화에 따른 영향을 반영하는 것으로 보입니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

재고 회전율

2018년 1분기부터 2019년 4분기까지 재고 회전율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 6.36에서 7.03까지 소폭 증가하는 경향을 나타냈습니다. 그러나 2020년 1분기부터 2021년 4분기까지는 감소세가 뚜렷하게 나타났습니다. 6.75에서 5.01까지 지속적으로 하락하여 재고 회전 속도가 느려졌음을 시사합니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2018년 1분기부터 2019년 4분기까지는 57일에서 52일까지 감소하여 재고가 더 빠르게 판매되었음을 나타냅니다. 2020년 1분기부터 2021년 4분기까지는 증가 추세를 보이며, 54일에서 73일까지 증가했습니다. 이는 재고 판매 속도가 느려지고 재고를 유지하는 데 더 많은 시간이 소요되었음을 의미합니다.

전반적으로 2019년까지는 재고 관리 효율성이 개선되는 추세였으나, 2020년부터는 재고 회전율이 감소하고 재고 순환 일수가 증가하면서 재고 관리 효율성이 저하되는 경향을 보입니다. 이러한 변화는 시장 상황, 판매 전략, 또는 공급망 관리의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 매출채권회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이다가 2020년에 감소하고 다시 회복되는 양상을 나타냅니다.

2018년 1분기 5.08에서 2018년 4분기 5.63으로 증가했으며, 2019년에도 비슷한 증가세를 유지하여 2019년 4분기에는 5.73에 도달했습니다. 하지만 2020년 1분기 5.69에서 2020년 3분기 5.04로 감소하는 경향을 보였습니다. 2020년 4분기에는 5.03으로 소폭 반등했으나, 2021년에는 다시 5.22까지 상승했다가 2021년 4분기에 5.09로 마무리되었습니다.

미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2018년 1분기 72일에서 2018년 4분기 65일로 감소했습니다. 2019년에는 64일로 더욱 감소했으며, 2020년 1분기 72일, 2020년 2분기 73일, 2020년 3분기 75일로 증가했습니다. 2020년 4분기에는 73일로 감소했지만, 2021년에는 70일에서 72일 사이를 오가며 변동성을 보였습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율의 증가는 채권 회수 속도가 빨라지고 있음을 의미하며, 이는 일반적으로 기업의 신용 정책 개선 또는 매출 증가에 기인할 수 있습니다. 반면, 매출채권회전율의 감소는 채권 회수 속도가 둔화되고 있음을 나타내며, 이는 신용 정책의 변화, 매출 감소 또는 채무 불이행 증가와 관련될 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수의 감소는 채권 회수 기간이 단축되고 있음을 의미하며, 이는 현금 흐름 개선에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 미수금 순환 일수의 증가는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 나타내며, 이는 현금 흐름 악화로 이어질 수 있습니다.

2020년의 매출채권회전율 감소와 미수금 순환 일수 증가는 외부 요인 또는 기업 내부의 특정 문제로 인해 발생했을 가능성이 있습니다. 이러한 변화에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 운영 효율성 지표의 추세를 보여줍니다. 이러한 지표는 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기입니다.

재고 순환 일수

2018년 1분기부터 2021년 4분기까지 재고 순환 일수는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 52일에서 59일 사이의 범위 내에서 변동했으며, 전반적으로 2018년과 2019년에는 50일대 중반에서 후반을 유지했습니다. 2020년에는 54일에서 59일로 약간 증가하는 경향을 보였고, 2021년에는 63일에서 73일로 더욱 뚜렷한 증가세를 나타냈습니다. 특히 2021년 4분기에 가장 높은 수치를 기록했습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2018년 1분기 72일에서 2019년 4분기 64일까지 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 다시 72일에서 73일로 증가했으며, 2021년에는 70일에서 75일 사이에서 변동했습니다. 전반적으로 60일대 후반에서 70일대 초반의 범위 내에서 변동하며, 2018년 초와 2021년 말에 가장 높은 수치를 보였습니다.

작동 주기

작동 주기는 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 합으로 계산됩니다. 2018년에는 121일에서 129일 사이에서 변동했으며, 2019년에는 116일에서 126일 사이로 감소했습니다. 2020년에는 119일에서 132일로 증가하는 경향을 보였고, 2021년에는 136일에서 145일로 더욱 뚜렷한 증가세를 나타냈습니다. 전반적으로 2021년에 가장 높은 수준을 유지했습니다.

전반적으로, 재고 순환 일수와 작동 주기는 2021년에 증가하는 추세를 보인 반면, 미수금 순환 일수는 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 이러한 추세는 재고 관리 및 운영 효율성 측면에서 변화가 있었음을 시사합니다. 특히 2021년의 증가 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

제공된 데이터는 특정 재무 비율과 관련 일수의 분기별 변동을 보여줍니다. 분석 결과, 미지급금 회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 이후 감소하는 패턴을 나타냅니다.

미지급금 회전율

2018년 1분기 12.96에서 2018년 4분기 16.42로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 기업이 공급업체에 대한 의무를 더 자주 상환하고 있음을 시사합니다. 2019년에는 14.93에서 17.35로 소폭 증가세를 유지했습니다. 그러나 2020년 1분기부터는 감소하기 시작하여 16.39에서 13.36으로 하락했습니다. 2021년에는 14.69에서 14.51로 미미한 변동을 보였습니다.

지급 계정 순환 일수

미지급금 회전율과 반대로, 지급 계정 순환 일수는 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 증가하는 패턴을 보입니다. 2018년 1분기 28일에서 2018년 4분기 22일로 감소했습니다. 2019년에는 24일에서 21일로 감소세를 이어갔습니다. 2020년 1분기에는 26일로 증가한 후 2020년 2분기 26일, 2020년 3분기 29일, 2020년 4분기 27일로 증가했습니다. 2021년에는 25일에서 25일로 안정적인 수준을 유지했습니다.

미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수 간의 역관계는 예상되는 결과입니다. 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 2020년 이후 이러한 비율의 변동은 공급망 관리, 협상력, 또는 지불 조건의 변화와 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 전반적으로, 데이터는 기업의 지불 관행에 있어 상당한 변동성이 있음을 나타냅니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 운영 주기 관련 지표에서 특정 패턴과 변화가 관찰됩니다.

재고 순환 일수

2018년에는 56일에서 57일 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년에도 유사한 추세를 보였으며, 52일에서 58일 사이의 변동성을 나타냈습니다. 2020년에는 54일에서 59일로 증가하는 경향을 보이다가, 2021년에는 63일에서 73일까지 꾸준히 증가했습니다. 이는 재고 관리 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

2018년에는 65일에서 72일 사이에서 변동했습니다. 2019년에는 64일에서 68일 사이로 다소 안정화되는 모습을 보였습니다. 2020년에는 62일에서 73일로 변동폭이 커졌으며, 2021년에는 70일에서 75일 사이를 유지했습니다. 전반적으로 미수금 회수 기간이 다소 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 채권 회수 노력 강화 또는 신용 정책 재검토의 필요성을 제기할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

2018년에는 22일에서 28일 사이로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 21일에서 24일 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년에는 20일에서 26일 사이로 증가했으며, 2021년에는 25일에서 29일 사이를 유지했습니다. 이는 지급 조건이 다소 완화되었거나, 공급업체와의 협상력이 강화되었음을 나타낼 수 있습니다.

현금 전환 주기

2018년에는 99일에서 101일 사이를 유지하며 안정적인 모습을 보였습니다. 2019년에는 95일에서 102일 사이로 변동했습니다. 2020년에는 99일에서 106일로 증가하는 경향을 보였으며, 2021년에는 109일에서 120일까지 꾸준히 증가했습니다. 현금 전환 주기의 증가는 전반적인 운영 효율성이 감소하고 있음을 의미하며, 재고 관리, 미수금 회수, 지급 조건 등 전반적인 운영 프로세스 개선이 필요할 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 2021년에는 재고 순환 일수와 현금 전환 주기가 뚜렷하게 증가하는 반면, 지급 계정 순환 일수는 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 자금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 주의 깊은 모니터링과 개선 노력이 필요합니다.