지급 능력 비율 분석
분기별 데이터
장기 부채 비율이라고도 하는 지급 능력 비율은 장기 부채 비율이라고도 하는 회사의 장기 채무 이행 능력을 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Cadence Design Systems Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
지급 능력 비율(요약)
Cadence Design Systems Inc., 지급 능력 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02).
전반적인 부채 구조와 재무 건전성 지표를 분석한 결과, 시간이 흐름에 따라 레버리지 수준이 상승하고 이자 비용 부담이 증가하는 경향이 관찰됩니다.
- 부채 비율 및 자본 구조의 변화
- 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 2분기 0.13에서 2024년 2분기 0.62까지 상승한 후 2026년 1분기 0.44 수준으로 조정되었습니다. 총자본비율 대비 부채비율과 자산대비 부채비율 또한 유사한 흐름을 보이며 상승하였으며, 이는 전반적인 자산 조달 방식에서 외부 차입의 비중이 확대되었음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 추이
- 재무 레버리지 비율은 2022년 4월 1.59에서 시작하여 2024년 6월 2.01로 정점을 기록한 뒤, 이후 1.84 수준에서 유지되고 있습니다. 이는 자산 규모를 확대하기 위해 부채를 활용하는 전략적 선택이 반영된 것으로 분석됩니다.
- 이자 지급 능력 분석
- 이자 커버리지 비율은 분석 기간 내내 뚜렷한 하향 곡선을 그리고 있습니다. 2022년 4월 52.92라는 매우 높은 수준에서 시작했으나, 2026년 3월에는 14.39까지 하락하였습니다. 이러한 추세는 차입금 증가에 따른 이자 비용의 상승이나 영업이익의 변동으로 인해 이자 지급 여력이 과거 대비 축소되었음을 나타냅니다.
부채 비율
커버리지 비율
주주 자본 대비 부채 비율
Cadence Design Systems Inc., 주주 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||||||||||||||||||
| 회전 신용 시설 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채의 현재 부분 | |||||||||||||||||||||||
| 장기부채, 유동부분 제외 | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 주주의 자본 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02).
1 Q1 2026 계산
주주 자본 대비 부채 비율 = 총 부채 ÷ 주주의 자본
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
전반적인 재무 구조는 자본의 지속적인 확충과 부채의 주기적인 변동으로 특징지어집니다.
- 부채 규모의 변동 추이
- 총 부채는 2022년 10월에 일시적인 상승을 보인 후 2024년 3월까지 안정적인 흐름을 유지하였습니다. 이후 2024년 6월부터 부채 규모가 급격히 증가하여 2024년 9월에 정점을 기록하였으며, 2025년 내내 일정 수준을 유지하다가 2026년 1분기에 다시 상승하는 양상을 보였습니다.
- 자본의 성장 패턴
- 주주의 자본은 분석 기간 전체에 걸쳐 꾸준한 증가세를 나타냈습니다. 2022년 4월 약 27.6억 달러에서 시작하여 2026년 3월 약 65.6억 달러에 이르기까지 지속적으로 확대되었으며, 이는 기업의 자본 기반이 장기적으로 강화되었음을 시사합니다.
- 레버리지 비율 분석
- 주주 자본 대비 부채 비율은 부채의 급증 시점인 2024년 6월에 0.62로 최고치에 도달하였습니다. 그러나 자본의 절대 규모가 부채의 증가 속도보다 빠르게 성장함에 따라, 해당 비율은 이후 점진적으로 하락하여 2026년 3월에는 0.44 수준으로 낮아지는 추세를 보였습니다.
총자본비율 대비 부채비율
Cadence Design Systems Inc., 총 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||||||||||||||||||
| 회전 신용 시설 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채의 현재 부분 | |||||||||||||||||||||||
| 장기부채, 유동부분 제외 | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 주주의 자본 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자본금 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02).
1 Q1 2026 계산
총자본비율 대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자본금
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
전반적인 재무 구조는 자본과 부채가 동시에 증가하는 확장 국면에 있으며, 특히 2024년 2분기를 기점으로 규모의 급격한 변동이 확인된다.
- 부채 및 자본 규모의 변화
- 총 부채는 2024년 3월까지 10억 달러 미만으로 유지되었으나, 2024년 6월부터 급증하여 2026년 3월에는 약 29억 달러까지 증가하였다. 총 자본금 역시 2022년 4월 약 31억 달러에서 시작하여 지속적인 성장세를 보였으며, 2026년 3월에는 약 94억 달러에 도달하며 상당한 수준의 자본 확충이 이루어졌다.
- 부채비율 추세 및 시사점
- 총자본비율 대비 부채비율은 2022년 0.11에서 2024년 6월 0.38로 상승하며 정점을 기록하였다. 그러나 이후 2026년 3월까지 0.31로 점진적으로 하락하는 추세를 보인다. 이는 부채 증가분보다 자본 증가분이 더 크게 작용하여 재무 레버리지가 일정 수준에서 관리되고 있음을 나타낸다.
자산대비 부채비율
Cadence Design Systems Inc., 자산 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||||||||||||||||||
| 회전 신용 시설 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채의 현재 부분 | |||||||||||||||||||||||
| 장기부채, 유동부분 제외 | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02).
1 Q1 2026 계산
자산대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자산
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
자산 및 부채의 변동 추이를 분석한 결과, 전반적인 규모의 확장과 함께 재무 구조의 유의미한 변화가 관찰됩니다.
- 자산 규모의 성장 추세
- 총 자산은 2022년 4월 약 44억 달러에서 2026년 3월 약 121억 달러로 지속적인 증가세를 기록하였습니다. 특히 2024년 2분기부터 3분기 사이에 자산 규모가 급격히 팽창하며 전체적인 외형 성장을 견인한 것으로 분석됩니다.
- 부채 규모의 변동 패턴
- 총 부채는 2023년까지 6억 달러 수준에서 안정적으로 유지되었으나, 2024년 2분기를 기점으로 가파르게 상승하여 2024년 9월에는 약 28억 달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2025년 말까지 24억 달러 수준에서 보합세를 유지하다가 2026년 1분기에 다시 증가하는 양상을 보였습니다.
- 재무 건전성 및 레버리지 변화
- 자산대비 부채비율은 초기 0.08에서 0.16 사이의 매우 낮은 수치를 유지하며 보수적인 재무 상태를 보였습니다. 그러나 2024년 3분기에 0.31로 최고점에 도달하며 레버리지 활용도가 일시적으로 상승하였으며, 이후 0.24에서 0.28 범위 내에서 변동하며 이전보다 높아진 부채 비중을 유지하는 구조로 전환되었습니다.
재무 레버리지 비율
Cadence Design Systems Inc., 재무 레버리지 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | |||||||||||||||||||||||
| 주주의 자본 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02).
1 Q1 2026 계산
재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 주주의 자본
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
총 자산과 주주의 자본이 분석 기간 전반에 걸쳐 지속적인 성장세를 기록했습니다.
- 총 자산 추이
- 2022년 4월 약 43.9억 달러에서 2026년 3월 약 121억 달러로 크게 증가했습니다. 특히 2024년 3월부터 9월 사이에 자산 규모가 급격히 확대되는 양상을 보였으며, 이는 기업의 외형적 성장이 가속화되었음을 나타냅니다.
- 주주의 자본 추이
- 2022년 4월 약 27.6억 달러에서 2026년 3월 약 65.6억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 자본의 지속적인 증가는 내부 유보금의 증가나 추가 자본 조달을 통해 재무적 기반이 강화되었음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율 변동
- 재무 레버리지 비율은 1.59에서 2.01 사이에서 변동하며 전반적으로 안정적인 범위를 유지했습니다. 2024년 6월에 2.01로 최고점을 기록했으나, 이후 1.84에서 1.90 수준으로 수렴하며 자산 성장 속도에 맞춘 자본 구조 관리가 이루어진 것으로 분석됩니다.
결론적으로, 자산 규모의 급격한 팽창에도 불구하고 재무 레버리지 비율이 급격한 변동 없이 일정 수준을 유지하고 있어, 확장 전략과 재무적 안정성 사이의 균형을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.
이자 커버리지 비율
Cadence Design Systems Inc., 이자 커버리지 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 10. 1. | 2022. 7. 2. | 2022. 4. 2. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||||||||||||||||||
| 순수입 | |||||||||||||||||||||||
| 더: 소득세 비용 | |||||||||||||||||||||||
| 더: 이자 비용 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 및 세전 이익 (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 커버리지 비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 커버리지 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02).
1 Q1 2026 계산
이자 커버리지 비율 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (이자 비용Q1 2026
+ 이자 비용Q4 2025
+ 이자 비용Q3 2025
+ 이자 비용Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
이자 및 세전 이익(EBIT)은 분석 기간 동안 변동성을 보이며 전반적인 상승 추세를 나타냈다. 2022년 4월 3억 1,402만 달러에서 시작하여 2022년 말 일시적인 하락세를 보였으나, 이후 점진적으로 회복하여 2025년 12월에는 5억 2,240만 달러로 최고점을 기록하였다.
- 수익성 변동 패턴
- 2023년부터 2026년 3월까지 EBIT은 전반적으로 우상향하는 경향을 보였으며, 특히 2024년 4분기와 2025년 4분기에 큰 폭의 증가세가 관찰되었다.
이자 비용은 2024년 1분기까지 1,000만 달러 미만의 낮은 수준을 유지하며 안정적인 흐름을 보였다. 그러나 2024년 2분기 1,290만 달러에서 3분기 2,449만 달러로 급격히 증가하였으며, 이후 2026년 3월까지 3,000만 달러 내외의 높은 수준에서 정체되는 양상을 띠고 있다.
- 재무 비용의 변화
- 2024년 중반을 기점으로 이자 비용이 이전 기간 대비 약 3배 이상 급증하였으며, 이는 차입금의 확대나 금리 조건의 변경 등 재무 구조의 변화가 있었음을 시사한다.
이자 커버리지 비율은 EBIT의 증가세에도 불구하고 이자 비용의 급격한 상승으로 인해 지속적인 하락세를 기록하였다. 2022년 4월 52.92라는 높은 수치에서 시작했으나, 2026년 3월에는 14.39까지 낮아졌다.
- 상환 능력 분석
- 비율 하락의 가속화는 2024년 3분기부터 2025년 1분기 사이에 집중적으로 나타났다. 이는 수익 창출 능력이 확대되는 속도보다 이자 비용의 증가 속도가 훨씬 빨랐기 때문으로 분석된다. 다만, 비율이 14배 수준을 유지하고 있어 이자 비용 지급 능력 자체는 여전히 안정적인 범위 내에 있는 것으로 판단된다.