지급 능력 비율 분석
분기별 데이터
장기 부채 비율이라고도 하는 지급 능력 비율은 장기 부채 비율이라고도 하는 회사의 장기 채무 이행 능력을 측정합니다.
지급 능력 비율(요약)
International Business Machines Corp., 지급 능력 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
전반적인 재무 구조 분석 결과, 부채 수준의 점진적인 감소와 재무 건전성의 개선 추세가 관찰됩니다.
- 레버리지 및 부채 비율 추이
- 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 1분기 2.85에서 2026년 1분기 2.01로 하향 안정화되는 추세를 보입니다. 영업리스 부채를 포함한 비율 역시 유사한 궤적으로 감소하며 자본 구조의 안정성이 높아지고 있습니다. 재무 레버리지 비율 또한 7.0에서 4.74로 뚜렷하게 감소하여, 타인자본에 대한 의존도를 낮추고 재무 리스크를 관리하고 있는 것으로 분석됩니다.
- 자산 및 총자본 대비 부채 비중
- 자산 대비 부채 비율은 0.40에서 0.46 사이의 좁은 범위에서 일정하게 유지되고 있어, 전체 자산 규모 대비 부채의 비중이 매우 안정적으로 통제되고 있습니다. 총자본 대비 부채 비율 역시 0.65에서 0.74 사이에서 소폭의 변동을 보이며 일관된 수준을 유지하고 있습니다.
- 이자 지급 능력 분석
- 이자 커버리지 비율은 시기별로 상당한 변동성을 보입니다. 2022년 3분기 1.59까지 하락하며 일시적으로 이자 비용 부담이 증가했으나, 이후 회복세를 보이며 2026년 1분기에는 6.41까지 상승하였습니다. 이는 영업 활동을 통해 창출되는 이익이 이자 비용을 상환할 수 있는 능력이 초기 대비 크게 강화되었음을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 부채 비율과 레버리지의 지속적인 하락과 더불어 이자 커버리지 비율의 회복이 동시에 나타나고 있어, 재무적 안정성과 채무 상환 능력이 전반적으로 개선된 상태로 판단됩니다.
부채 비율
커버리지 비율
주주 자본 대비 부채 비율
International Business Machines Corp., 주주 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
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| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 단기 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채(현재 만기 제외) | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 총 IBM 주주 지분 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
주주 자본 대비 부채 비율 = 총 부채 ÷ 총 IBM 주주 지분
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
부채 규모와 주주 지분의 변동 추이를 분석한 결과, 전반적인 자본 구조가 개선되는 경향이 관찰됩니다.
- 부채 규모의 변동 추이
- 총 부채는 2022년 1분기 54,235백만 달러에서 시작하여 일정 기간 50,000백만 달러에서 59,000백만 달러 사이에서 변동하는 양상을 보였습니다. 이후 2024년 4분기부터 증가세로 전환되어 2026년 1분기에는 66,361백만 달러로 최고 수준에 도달하였습니다.
- 주주 지분의 성장세
- 주주 지분은 분석 기간 동안 지속적인 상승 곡선을 그렸습니다. 2022년 1분기 19,050백만 달러였던 지분은 꾸준히 증가하여 2026년 1분기에는 32,974백만 달러까지 확대되었습니다. 특히 2025년 4분기에 급격한 증가세가 나타나며 자본 확충이 가속화되었습니다.
- 재무 비율의 변화
- 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 1분기 2.85에서 2026년 1분기 2.01로 전반적인 하향 추세를 보였습니다. 총 부채의 절대액이 증가했음에도 불구하고, 주주 지분의 증가 폭이 더 컸기 때문에 결과적으로 재무 레버리지가 낮아지는 효과가 나타났습니다.
종합적으로, 부채의 증가라는 변동 요인이 있었으나 자본의 가파른 성장으로 인해 부채 비율이 낮아지며 재무적 안정성이 점진적으로 강화된 것으로 분석됩니다.
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)
International Business Machines Corp., 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함), 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 단기 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채(현재 만기 제외) | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 현재 운용리스 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 비유동 운용리스 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채(운용리스 부채 포함) | |||||||||||||||||||||||
| 총 IBM 주주 지분 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 총 IBM 주주 지분
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
자본 구조의 변화와 부채 수준의 추이를 분석한 결과, 전반적인 재무 건전성이 개선되는 경향이 관찰됩니다.
- 총 부채 추이
- 총 부채는 2022년 1분기 57,547백만 달러에서 2026년 1분기 69,802백만 달러로 전반적인 상승 곡선을 그리고 있습니다. 2022년 중반에 일시적으로 감소하며 53,000백만 달러 수준을 유지했으나, 2023년 1분기부터 다시 상승하기 시작하여 2025년 말 이후 60,000백만 달러 중후반대의 높은 수준을 형성하고 있습니다.
- 주주 지분 변동
- 총 주주 지분은 분석 기간 동안 매우 일관된 성장세를 보였습니다. 2022년 1분기 19,050백만 달러에서 시작하여 2026년 1분기 32,974백만 달러까지 지속적으로 증가하였습니다. 특히 2025년 4분기에 27,905백만 달러에서 32,648백만 달러로 급격히 상승하며 자본 확충이 이루어진 점이 특징적입니다.
- 부채 비율 분석
- 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 1분기 3.02에서 2026년 1분기 2.12로 하락하며 개선되는 추세를 보였습니다. 이는 총 부채의 절대적인 금액이 증가했음에도 불구하고, 주주 지분의 증가 속도가 부채의 증가 속도를 상회했기 때문으로 분석됩니다. 특히 2025년 4분기에 1.98이라는 최저치를 기록하며 레버리지 수준이 유의미하게 낮아진 것이 확인됩니다.
결과적으로 부채의 절대 규모는 증가하였으나, 자본의 가파른 성장을 통해 재무 레버리지를 낮추고 자본 구조의 안정성을 강화한 것으로 판단됩니다.
총자본비율 대비 부채비율
International Business Machines Corp., 총 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 단기 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채(현재 만기 제외) | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 총 IBM 주주 지분 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자본금 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
총자본비율 대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자본금
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
부채와 자본의 전반적인 규모가 확대되는 추세이나, 자본의 증가 속도가 부채의 증가 속도를 상회하며 재무 건전성이 점진적으로 개선되는 양상을 보인다.
- 총 부채 변동 추이
- 2022년 1분기 54,235백만 달러에서 2026년 1분기 66,361백만 달러로 전반적인 증가세를 기록하였다. 기간 중 변동성이 관찰되나, 2025년 이후 부채 규모가 다시 확대되며 상승 곡선을 그리는 패턴을 보인다.
- 총 자본금 변동 추이
- 2022년 1분기 73,285백만 달러에서 시작하여 2026년 1분기 99,335백만 달러까지 지속적으로 성장하였다. 특히 2025년 1분기를 기점으로 90,000백만 달러를 돌파하며 자본 확충이 가속화되는 경향을 나타낸다.
- 부채비율 분석
- 총자본비율 대비 부채비율은 2022년 1분기 0.74에서 2026년 1분기 0.67로 하향 안정화되는 추세이다. 2025년 12월 31일에는 0.65로 최저점을 기록하였으며, 이는 부채의 증가에도 불구하고 자본의 더 큰 폭의 증가로 인해 상대적인 레버리지 리스크가 완화되고 있음을 시사한다.
총자본비율(영업리스부채 포함)
International Business Machines Corp., 총자본비율(영업리스부채 포함), 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 단기 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채(현재 만기 제외) | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 현재 운용리스 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 비유동 운용리스 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채(운용리스 부채 포함) | |||||||||||||||||||||||
| 총 IBM 주주 지분 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자본금(운용리스 부채 포함) | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율(영업리스부채 포함)1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율(영업리스부채 포함)경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
총자본비율(영업리스부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 총 자본금(운용리스 부채 포함)
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분기별 재무 데이터 분석 결과는 다음과 같습니다.
- 자본 및 부채 규모의 변동 추세
- 총 자본금은 2022년 3월 31일 76,597백만 달러에서 2026년 3월 31일 102,776백만 달러로 지속적인 증가세를 기록하였습니다. 총 부채 또한 동일 기간 57,547백만 달러에서 69,802백만 달러로 전반적인 상승 곡선을 그렸으나, 자본의 증가 폭이 부채의 증가 폭보다 더 크게 나타났습니다.
- 재무 구조 및 안정성 분석
- 총자본비율은 2022년 1분기 0.75에서 시작하여 2026년 1분기 0.68까지 점진적으로 하락하는 양상을 보였습니다. 이는 부채의 증가 속도에 비해 자본의 확충 속도가 더 빨랐음을 의미하며, 결과적으로 타인자본에 대한 의존도가 낮아지고 재무 건전성이 강화되는 방향으로 변화하였음을 시사합니다.
- 주요 시점의 특이 사항
- 2023년 1분기를 기점으로 총 부채와 총 자본금이 동시에 상승하는 구간이 관찰되었으며, 2024년 말부터 2025년 사이 자본금의 급격한 증가와 함께 총자본비율이 0.7 이하로 안정화되는 패턴이 확인되었습니다.
종합적으로 분석할 때, 자본의 지속적인 확대를 통해 부채 증가분을 상쇄함으로써 전반적인 재무 구조의 안정성을 높여온 것으로 평가됩니다.
자산대비 부채비율
International Business Machines Corp., 자산 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 단기 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채(현재 만기 제외) | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
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| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
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| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
자산대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자산
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 전반적인 재무 구조는 자산과 부채가 동시에 증가하는 확장 추세를 보이고 있다.
- 자산 및 부채의 변동 추이
- 총 자산은 2022년 1분기 1,332억 7,500만 달러에서 2026년 1분기 1,562억 2,900만 달러로 전반적인 상승 곡선을 그렸다. 총 부채 또한 2022년 1분기 542억 3,500만 달러에서 2026년 1분기 663억 6,100만 달러로 증가하며 자산 규모의 확대와 궤를 같이하는 경향을 보였다.
- 재무 레버리지의 안정성
- 자산대비 부채비율은 분석 기간 내내 0.39에서 0.44 사이의 좁은 범위 내에서 매우 안정적으로 유지되었다. 이는 부채의 절대적인 규모가 증가했음에도 불구하고, 자산의 증가가 이에 비례하여 이루어짐으로써 재무 건전성 지표가 일정하게 관리되었음을 의미한다.
- 시계열적 패턴 분석
- 2022년 중반에는 자산과 부채가 일시적으로 하락하는 조정 구간이 관찰되었으나, 2023년 이후부터는 다시 완만한 회복 및 성장세로 전환되었다. 특히 2024년 4분기부터 2026년 1분기까지 자산과 부채의 증가 폭이 이전 기간에 비해 상대적으로 확대되는 양상을 띤다.
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)
International Business Machines Corp., 자산대비 부채비율(운용리스부채 포함), 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 단기 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 부채(현재 만기 제외) | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 현재 운용리스 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 비유동 운용리스 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채(운용리스 부채 포함) | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 총 자산
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안의 자산, 부채 및 재무 비율의 변동 추이를 분석한 결과는 다음과 같습니다.
- 자산 규모의 변동 추이
- 총 자산은 2022년 상반기에 일시적인 감소세를 기록하며 1,258억 달러 수준까지 하락하였으나, 이후 지속적인 회복 및 성장세를 나타냈습니다. 특히 2024년 4분기부터 2026년 1분기까지 자산 규모가 가파르게 상승하여 최종적으로 1,562억 달러에 도달하며 외형적 확장이 이루어진 것으로 분석됩니다.
- 부채 규모의 변동 추이
- 총 부채는 2022년부터 2023년까지 500억 달러에서 600억 달러 초반 사이에서 등락을 반복하며 비교적 안정적인 흐름을 보였습니다. 2024년 이후부터는 부채 규모가 점진적으로 증가하여 2026년 1분기에는 698억 달러까지 상승하였으며, 이는 자산 증가와 궤를 같이하는 흐름으로 판단됩니다.
- 재무 건전성 및 레버리지 분석
- 자산대비 부채비율은 분석 대상 기간 전반에 걸쳐 0.42에서 0.46 사이의 좁은 범위 내에서 유지되었습니다. 자산과 부채의 절대적인 수치가 모두 증가하는 추세임에도 불구하고, 비율의 변동 폭이 매우 제한적이라는 점은 자본 구조의 안정성을 유지하며 전략적으로 레버리지를 관리하고 있음을 시사합니다.
재무 레버리지 비율
International Business Machines Corp., 재무 레버리지 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | |||||||||||||||||||||||
| 총 IBM 주주 지분 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 총 IBM 주주 지분
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
총 자산과 주주 지분이 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 재무 레버리지 비율은 지속적으로 하락하여 재무 건전성이 강화되는 양상을 나타내고 있다.
- 자산 및 자본의 성장 추세
- 총 자산은 2022년 1분기 1,332억 7,500만 달러에서 2022년 3분기 1,258억 5,000만 달러까지 일시적으로 감소하였으나, 이후 꾸준한 상승 곡선을 그리며 2026년 1분기에는 1,562억 2,900만 달러까지 확대되었다.
- 주주 지분은 2022년 1분기 190억 5,000만 달러에서 2026년 1분기 329억 7,400만 달러로 지속적으로 증가하며 자본 기반이 견고해지는 흐름을 보였다.
- 재무 레버리지 비율의 변화
- 재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 7.0에서 시작하여 점진적으로 하락하였으며, 2026년 1분기에는 4.74까지 낮아졌다. 이는 총 자산의 증가 속도보다 주주 지분의 증가 속도가 더 빨랐음을 의미한다.
결과적으로 자산 규모의 확대와 더불어 자기자본의 비중이 높아짐에 따라 부채 의존도가 낮아졌으며, 이는 전반적인 재무 구조의 안정성이 향상되었음을 시사한다.
이자 커버리지 비율
International Business Machines Corp., 이자 커버리지 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 순이익(손실) | |||||||||||||||||||||||
| 덜: 중단된 영업으로 인한 이익(손실), 세수 순 | |||||||||||||||||||||||
| 더: 소득세 비용 | |||||||||||||||||||||||
| 더: 이자 비용 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 및 세전 이익 (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 커버리지 비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 커버리지 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
이자 커버리지 비율 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (이자 비용Q1 2026
+ 이자 비용Q4 2025
+ 이자 비용Q3 2025
+ 이자 비용Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익성과 채무 상환 능력의 추세를 분석한 결과, 영업이익의 높은 변동성과 이자 비용의 지속적인 증가세가 관찰됩니다.
- 이자 및 세전 이익(EBIT)의 변동성 및 패턴
- 분기별 수익성이 매우 불규칙한 양상을 보입니다. 특히 2022년 3분기와 2024년 3분기에 큰 폭의 수익 감소가 나타나는 반면, 매년 4분기에는 수익이 급증하는 계절적 패턴이 반복적으로 확인됩니다. 연말 정점 수치는 2022년 36억 2,500만 달러에서 2025년 46억 2,100만 달러로 점진적으로 상승하며 전반적인 수익 규모가 확대되는 추세입니다.
- 이자 비용의 지속적 증가
- 이자 비용은 분석 기간 동안 꾸준히 상승하는 경향을 보입니다. 2022년 1분기 3억 1,100만 달러 수준에서 시작하여 2025년과 2026년에는 4억 7,000만 달러에서 5억 1,000만 달러 범위로 확대되었습니다. 이는 금융 비용 부담이 점진적으로 가중되고 있음을 나타냅니다.
- 이자 커버리지 비율의 회복 및 안정화
- 영업이익의 변동성에 따라 이자 커버리지 비율 또한 등락을 반복하였습니다. 2022년 3분기에는 1.59배까지 하락하며 채무 상환 능력이 일시적으로 약화되었으나, 2023년 이후부터는 대체로 4배에서 6배 사이의 범위를 유지하고 있습니다. 특히 최근 분기인 2025년 4분기부터 2026년 1분기까지는 6배 이상의 수준을 기록하며 이자 지급 능력이 안정적인 상태를 유지하고 있는 것으로 분석됩니다.