Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 특정 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

친족

2021년 2억 달러에서 2022년 1억 9,400만 달러로 감소한 후 2023년에는 2억 5,300만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 2억 4,400만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 다시 2억 5,700만 달러로 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 변동성이 있지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 나타냅니다.

무형 자산

2021년 2억 5,700만 달러에서 2022년 2억 1,500만 달러, 2023년 1억 7,800만 달러, 2024년 1억 5,000만 달러, 2025년 1억 2,400만 달러로 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 무형 자산의 감가상각 또는 처분과 관련이 있을 수 있습니다.

영업권 및 무형 자산

2021년 4억 5,700만 달러에서 2022년 4억 900만 달러로 감소한 후 2023년에는 4억 3,100만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 3억 9,400만 달러로 감소했고, 2025년에는 3억 8,100만 달러로 추가 감소했습니다. 전반적으로 감소 추세를 보이며, 무형 자산의 감소가 이 항목에도 영향을 미치는 것으로 보입니다.

종합적으로 볼 때, 친족은 변동성을 보이지만 증가 추세를 나타내는 반면, 무형 자산 및 영업권과 무형 자산의 합계는 지속적으로 감소하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 자산 구성 및 가치 평가에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 62,131백만 달러에서 2025년 137,806백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2022년에는 82,338백만 달러로 상당한 증가를 보였으며, 이후에도 매년 증가폭을 유지하며 2025년에는 2021년 대비 2배 이상 증가했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 증가 추세를 나타냅니다. 2021년 61,931백만 달러에서 2025년 137,549백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가폭은 총 자산의 증가폭과 거의 일치하며, 이는 자산 조정이 전체 자산 규모에 미치는 영향이 크지 않음을 시사합니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2021년 30,189백만 달러에서 2025년 82,137백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 44,704백만 달러로 증가폭이 두드러졌으며, 이후에도 지속적인 증가세를 보였습니다. 2025년 주주의 자본은 2021년 대비 약 2.7배 증가했습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 주주의 자본과 유사한 증가 추세를 보입니다. 2021년 29,989백만 달러에서 2025년 81,880백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 증가폭은 주주 자본의 증가폭과 유사하며, 이는 주주 자본 조정이 전체 주주 자본 규모에 미치는 영향이 제한적임을 나타냅니다.

전반적으로, 자산 및 주주 자본 모두 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 조정된 수치와 조정되지 않은 수치 간의 차이는 상대적으로 작으며, 이는 자산 및 주주 자본 조정이 전체 재무 상태에 미치는 영향이 크지 않음을 시사합니다. 주주 자본의 증가율이 총 자산의 증가율보다 높다는 점은 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 자산 활용도와 수익성 지표에서 뚜렷한 추세 변화가 관찰됩니다.

자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.87에서 2022년 0.99로 증가했으나, 이후 2023년 0.91, 2024년 0.8, 2025년 0.69로 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 이는 자산 대비 매출액을 창출하는 효율성이 점차 낮아지고 있음을 시사합니다.

재무 레버리지

재무 레버리지 비율은 2021년 2.06에서 2025년 1.68로 꾸준히 감소하고 있습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 점차 개선되고 있음을 나타냅니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 추세를 보입니다.

수익성 지표

자기자본이익률(ROE)은 2021년 18.28%에서 2022년 28.09%로 크게 증가했으나, 이후 2023년 23.94%, 2024년 9.73%, 2025년 4.62%로 급격히 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 자기자본이익률 또한 유사한 패턴을 나타냅니다. 이는 자기자본 대비 순이익을 창출하는 효율성이 감소하고 있음을 의미합니다.

자산수익률(ROA)

자산수익률(ROA) 또한 2021년 8.88%에서 2022년 15.25%로 증가했으나, 이후 2023년 14.07%, 2024년 5.81%, 2025년 2.75%로 감소하는 경향을 보입니다. 이는 총 자산 대비 순이익을 창출하는 효율성이 낮아지고 있음을 나타냅니다. 조정된 자산수익률 또한 유사한 추세를 보입니다.

종합적으로 볼 때, 자산 활용도는 감소하고 재무 레버리지는 개선되는 반면, 수익성 지표는 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 향후 사업 전략 및 재무 건전성에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

총 자산

총 자산은 2021년 말 62,131백만 달러에서 2025년 말 137,806백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 자산 규모를 확장하고 있음을 나타냅니다. 증가율은 2021년에서 2022년 사이에 가장 높았으며, 이후 증가율은 점차 둔화되는 경향을 보입니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 증가 추세를 나타냅니다. 2021년 말 61,931백만 달러에서 2025년 말 137,549백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가는 회사의 핵심 자산에 대한 투자가 증가했음을 시사할 수 있습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.87에서 2025년 0.69로 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 점차 감소하고 있음을 의미합니다. 자산 회전율 감소는 재고 증가, 채권 회수 지연 또는 자산 활용도 저하와 같은 요인에 기인할 수 있습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 동일한 감소 추세를 보입니다. 2021년 0.87에서 2025년 0.69로 감소했습니다. 이는 조정된 자산을 기준으로도 자산 활용 효율성이 감소하고 있음을 나타냅니다. 조정된 자산 회전율과 총 자산 회전율이 동일하다는 점은 조정이 자산 회전율에 큰 영향을 미치지 않았음을 시사합니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가하고 있지만, 자산 회전율은 감소하고 있습니다. 이는 회사가 자산 규모를 확장하는 데는 성공했지만, 자산 활용 효율성을 개선해야 할 필요가 있음을 시사합니다. 자산 회전율 감소의 원인을 분석하고, 자산 활용도를 높이기 위한 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

제시된 데이터는 2021년부터 2025년까지의 재무 정보를 보여줍니다. 전반적으로 자산, 주주 자본, 그리고 재무 레버리지 비율에서 꾸준한 증가 추세가 관찰됩니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2021년 62,131백만 달러에서 2025년 137,806백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보이며, 2021년 61,931백만 달러에서 2025년 137,549백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사가 자산 규모를 확장하고 있음을 시사합니다.

주주의 자본 및 조정된 주주 자본

주주 자본은 2021년 30,189백만 달러에서 2025년 82,137백만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 주주 자본 또한 2021년 29,989백만 달러에서 2025년 81,880백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사의 순자산이 증가하고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 2.06에서 2025년 1.68로 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 2021년 2.07에서 2025년 1.68로 감소했습니다. 이는 회사가 부채를 활용하는 정도가 점차 감소하고 있음을 의미합니다. 전반적으로 레버리지 비율의 감소는 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.

자산과 주주 자본의 꾸준한 증가와 함께 재무 레버리지 비율의 감소는 회사가 안정적인 성장 경로를 따르고 있음을 나타냅니다. 특히, 레버리지 비율의 감소는 부채 부담이 완화되고 있음을 보여주므로 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

최근 몇 년간 주주의 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 30,189백만 달러에서 2025년 말에는 82,137백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 증가세를 나타내며, 2021년 말 29,989백만 달러에서 2025년 말 81,880백만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2021년 18.28%에서 2022년 28.09%로 크게 상승했습니다. 그러나 이후 2023년 23.94%로 감소했고, 2024년에는 9.73%까지 하락했습니다. 2025년에는 4.62%로 더욱 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 자기자본이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 18.4%에서 2022년 28.21%로 증가했지만, 2023년 24.04%로 감소했고, 2024년에는 9.76%로, 2025년에는 4.63%로 하락했습니다.

주주의 자본은 지속적으로 증가했지만, 자기자본이익률과 자기자본비율은 2022년을 정점으로 하락하는 추세를 보였습니다. 이는 자본 증가에도 불구하고 수익성이 감소하고 있음을 시사합니다. 특히 2024년과 2025년의 급격한 감소는 주목할 만합니다. 자본 규모는 확대되었으나, 자본을 활용한 수익 창출 능력은 점차 약화되고 있는 것으로 해석될 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 말 62,131백만 달러에서 2025년 말 137,806백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 5년 동안 약 122%의 증가율을 나타냅니다. 증가 속도는 2021년에서 2023년 사이에 가장 두드러졌으며, 이후 증가율이 다소 둔화되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보이며, 2021년 말 82,144백만 달러에서 2025년 말 137,549백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가율은 5년 동안 약 67%입니다. 총 자산과 조정된 총 자산의 차이는 미미합니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 8.88%에서 2022년 15.25%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 14.07%로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 2024년에는 5.81%로 상당한 감소세를 보였으며, 2025년에는 2.75%까지 하락했습니다. 이는 수익성이 자산 규모 증가에 비해 상대적으로 둔화되었음을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 전체적인 추세가 자산수익률(ROE) 비율과 유사합니다. 2021년 8.91%에서 2022년 15.29%로 증가한 후, 2023년에는 14.1%로 감소했습니다. 2024년에는 5.82%로 감소했으며, 2025년에는 2.76%로 더욱 감소했습니다. 조정된 ROE 비율은 전체 ROE 비율과 거의 동일한 값을 나타냅니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가했지만, 수익성은 2024년과 2025년에 걸쳐 뚜렷한 감소세를 보였습니다. 이는 자산 증가율이 수익 증가율을 상회했음을 의미하며, 향후 수익성 개선을 위한 전략 수립의 필요성을 시사합니다.