Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 변동성을 보였습니다. 2021년 72억 1400만 달러에서 2022년에는 148억 7400만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2023년에는 113억 900만 달러, 2024년에는 88억 2800만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 56억 2900만 달러로 추가적인 감소가 예상됩니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2021년 4만 247억 달러에서 2025년에는 6만 9754억 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 사업 확장 및 투자를 반영하는 것으로 보입니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 NOPAT의 변화와 함께 변동했습니다. 2022년에 29.98%로 최고치를 기록했지만, 2023년에는 19.02%, 2024년에는 13.07%로 감소했습니다. 2025년에는 8.07%까지 하락할 것으로 예상됩니다. ROIC의 감소는 NOPAT 감소와 투자 자본 증가의 복합적인 영향으로 해석될 수 있습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2022년까지 큰 폭으로 증가했지만, 이후 지속적으로 감소하는 추세입니다.

투자 자본

매년 꾸준히 증가하고 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

NOPAT의 변화에 따라 변동하며, 전반적으로 감소하는 추세입니다.

전반적으로, 투자 자본은 증가하는 반면 수익성은 감소하는 추세입니다. 이는 향후 수익성 개선을 위한 전략적 검토의 필요성을 시사합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2021년 14.93%에서 2022년 19.64%로 증가했지만, 이후 2023년 12.73%, 2024년 10.19%로 감소하는 추세를 보입니다. 2025년에는 7.04%까지 하락할 것으로 예상됩니다. 이는 수익성 측면에서 점진적인 악화를 시사합니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.36에서 2022년 1.66으로 증가한 후, 2023년 1.65로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 1.45로 감소폭이 확대되었으며, 2025년에는 1.37로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 자본 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 나타냅니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 88.52%에서 2022년 91.76%로 증가한 후, 2023년 90.35%, 2024년 88.35%로 감소하는 추세를 보입니다. 2025년에는 83.84%로 추가 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 세금 부담이 점진적으로 완화될 가능성을 시사합니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2021년 17.93%에서 2022년 29.98%로 크게 증가했지만, 이후 2023년 19.02%, 2024년 13.07%로 감소하는 추세를 보입니다. 2025년에는 8.07%까지 하락할 것으로 예상됩니다. 이는 투자 효율성이 점차 감소하고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 수익성 및 투자 효율성을 나타내는 지표들이 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 반면, 세금 부담은 완화될 것으로 예상됩니다. 자본 활용 효율성 또한 감소하는 경향을 나타내고 있습니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익(NOPBT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 81억 5천만 달러에서 2022년에는 162억 9천만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2023년에는 125억 1700만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 2024년에도 이어져 99억 9200만 달러를 기록했으며, 2025년에는 67억 1400만 달러로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 매출은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 증가 속도는 둔화되는 경향을 나타냅니다. 2021년 545억 8천만 달러에서 2022년에는 825억 1400만 달러, 2023년에는 983억 3700만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 980억 6000만 달러로 소폭 감소했으며, 2025년에는 953억 9700만 달러로 추가 감소할 것으로 예상됩니다.

영업이익률(OPM)은 매출 증가율 둔화와 NOPBT 감소의 영향을 받아 지속적으로 하락하고 있습니다. 2021년 14.93%에서 2022년에는 19.64%로 최고점을 기록했지만, 이후 2023년에는 12.73%, 2024년에는 10.19%로 감소했습니다. 2025년에는 7.04%까지 하락할 것으로 예상되며, 이는 수익성 악화를 시사합니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2022년까지 크게 증가했지만, 이후 감소 추세에 있으며, 2025년에는 가장 낮은 수준을 기록할 것으로 예상됩니다.

조정된 매출

전반적으로 증가했지만, 증가 속도가 둔화되고 있으며, 2024년과 2025년에는 감소할 것으로 예상됩니다.

영업이익률 (OPM)

2022년에 최고점을 기록한 후 지속적으로 감소하고 있으며, 2025년에는 상당한 수준으로 하락할 것으로 예상됩니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 매출액은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 545억 8천만 달러에서 2023년 말에는 983억 3천만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2024년에는 980억 6천만 달러로 소폭 감소했으며, 2025년에는 953억 9천만 달러로 추가 감소했습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가했습니다. 2021년 말 402억 4천만 달러에서 2025년 말에는 697억 5천만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 사업 확장을 위한 지속적인 투자를 반영하는 것으로 보입니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.36에서 2022년 1.66으로 증가했습니다. 이후 2023년에는 1.65로 소폭 감소했으며, 2024년에는 1.45, 2025년에는 1.37로 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 투자 자본 증가에 비해 매출액 증가율이 둔화되었음을 시사합니다. 자본금회전율의 감소는 자본 활용 효율성이 낮아지고 있음을 나타낼 수 있습니다.

매출액 증가율은 2022년과 2023년에 두드러졌으나, 2024년과 2025년에는 감소세로 전환되었습니다. 투자 자본은 지속적으로 증가했지만, 자본금회전율의 감소는 투자 효율성에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다. 전반적으로 매출액은 여전히 높은 수준을 유지하고 있지만, 성장세가 둔화되고 있으며, 자본 활용 효율성 측면에서 주의가 필요합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

현금 영업세

현금 영업세는 2021년 9억 3,600만 달러에서 2022년 13억 3,500만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 12억 800만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 11억 6,400만 달러로 감소세가 지속되었습니다. 2025년에는 10억 8,500만 달러로 추가적인 감소가 예상됩니다. 전반적으로 현금 영업세는 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2021년 81억 5천만 달러에서 2022년 162억 900만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 2023년에는 125억 1,700만 달러로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 99억 9,200만 달러로 감소폭이 확대되었으며, 2025년에는 67억 1,400만 달러로 추가적인 감소가 예상됩니다. 세전 순영업이익은 전반적으로 감소하는 추세를 나타내고 있습니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 11.48%에서 2022년 8.24%로 감소했습니다. 2023년에는 9.65%로 소폭 상승했지만, 2024년에는 11.65%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 16.16%로 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 실효 현금 세율은 변동성을 보이며, 특히 2025년에는 상당한 증가가 예상됩니다.

종합적으로 볼 때, 현금 영업세와 세전 순영업이익은 모두 감소하는 추세를 보이고 있으며, 실효 현금 세율은 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 변화는 수익성 및 세금 부담에 영향을 미칠 수 있습니다.