현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Mastercard Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
순수입	9,930)	8,687)	6,411)	8,118)	5,859)
고객 및 판매자 인센티브의 상각	1,586)	1,371)	1,072)	1,141)	1,235)
감가상각 및 상각	750)	726)	580)	522)	459)
(이익) 주식 투자 손실, 순	145)	(645)	(30)	(167)	—)
주식 기반 보상	295)	273)	254)	250)	196)
이연 소득세	(651)	(69)	73)	(7)	(244)
다른	44)	36)	14)	24)	31)
미수금	(481)	(397)	(86)	(246)	(317)
미수소득세	12)	(87)	(2)	(202)	(120)
정산 자산	48)	390)	1,288)	(444)	(1,078)
선불 비용	(2,175)	(2,087)	(1,552)	(1,661)	(1,769)
누적된 소송 및 법적 합의	240)	(1)	(73)	(662)	869)
고객에 대한 제한된 보증금 보유	(305)	177)	326)	290)	(6)
미지급금	190)	100)	26)	(42)	101)
정산 의무	201)	(568)	(1,242)	477)	849)
미지급 비용	1,188)	1,355)	(114)	657)	439)
장기 납부 세금	(121)	(52)	(37)	2)	(20)
기타자산과 부채의 순변동	299)	254)	316)	133)	(261)
영업자산 및 부채의 변동	(904)	(916)	(1,150)	(1,698)	(1,313)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	1,265)	776)	813)	65)	364)
영업활동으로 인한 순현금 제공	11,195)	9,463)	7,224)	8,183)	6,223)
매도가능증권 매입	(267)	(389)	(220)	(643)	(1,300)
만기까지 보유 중인 투자의 매입	(239)	(294)	(198)	(215)	(509)
매각 가능한 투자 증권의 판매 수익금	54)	83)	361)	1,098)	604)
매각 가능한 투자 증권의 만기 수익금	211)	291)	140)	376)	379)
보유 만기까지 보유 중인 투자의 만기에서 발생하는 수익금	265)	296)	121)	383)	929)
부동산 및 장비 구매	(442)	(407)	(339)	(422)	(330)
자본화된 소프트웨어	(655)	(407)	(369)	(306)	(174)
지분 투자 매입	(88)	(228)	(214)	(467)	(91)
지분 투자 매각 대금	7)	186)	—)	—)	—)
사업체 인수, 순 현금 취득	(313)	(4,436)	(989)	(1,440)	—)
금리 파생상품 계약 결제	—)	—)	(175)	—)	—)
다른 투자 활동	(3)	33)	3)	(4)	(14)
투자 활동에 사용된 순현금	(1,470)	(5,272)	(1,879)	(1,640)	(506)
자사주 매입의 건	(8,753)	(5,904)	(4,473)	(6,497)	(4,933)
배당금 지급	(1,903)	(1,741)	(1,605)	(1,345)	(1,044)
부채 수익금, 순	1,123)	2,024)	3,959)	2,724)	991)
빚 갚기	(724)	(650)	—)	(500)	—)
상환 가능한 비지배지분 취득	(4)	—)	(49)	—)	—)
비지배지분 취득의 건	—)	(133)	—)	—)	—)
우발적 대가 지급	—)	(64)	—)	(199)	—)
주식 기반 지급과 관련된 세금 원천징수	(141)	(133)	(150)	(161)	(80)
주식매수선택권 행사로 인한 현금화	90)	61)	97)	126)	104)
그 외 재무활동	(16)	(15)	69)	(15)	(4)
재무 활동에 사용된 순현금	(10,328)	(6,555)	(2,152)	(5,867)	(4,966)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금, 제한현금등가물에 미치는 영향	(103)	(153)	257)	(44)	(6)
현금, 현금성자산, 제한현금성, 제한현금성자산의 순증가(감소)	(706)	(2,517)	3,450)	632)	745)
현금, 현금성자산, 제한현금및제한현금성자산, 기간의 시작	9,902)	12,419)	8,969)	8,337)	7,592)
현금, 현금성자산, 제한현금성 및 제한현금성자산, 기간종료	9,196)	9,902)	12,419)	8,969)	8,337)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

수익성의 증감 추이: 순수입은 전반적으로 상승하는 경향을 보여 2018년 5,859백만 달러에서 2022년 9,930백만 달러로 증가하였으며, 이는 회사의 수익창출 능력이 향상되고 있음을 시사한다. 그러나 2020년에는 약 2년 만에 일시적인 하락을 겪었으나, 이후 다시 회복세를 보였다.
영업활동의 현금 흐름: 영업활동으로 인한 순현금 제공은 지속적으로 증가하여 2018년 6,223백만 달러에서 2022년 11,195백만 달러로 개선되었으며, 이는 영업이익과 현금창출능력이 강화되고 있음을 보여 준다. 이러한 흐름은 회사의 기본 영업력 유지 및 강화에 긍정적 영향을 미친다고 볼 수 있다.
투자 활동의 현금 흐름: 투자 활동에 사용된 순현금은 대체로 큰 규모의 지출을 지속하고 있으며, 2018년에는 약 506백만 달러였던 사용액이 2022년에는 약 1,470백만 달러로 증가하였다. 특히, 사업체 인수 및 자산취득 관련 지출이 높게 나타나며, 회사의 성장 또는 전략적 확장을 위해 적극적인 투자를 진행하고 있음을 알 수 있다.
재무 활동의 현금 흐름: 재무 활동에 있어서는 현금 유출이 지속해서 늘어나고 있으며, 2018년 4,966백만 달러에서 2022년 약 10,328백만 달러로 두드러진 자사주 매입과 배당금 지급이 주요 원인으로 작용하였다. 이는 회사의 주주환원 정책이 적극적임을 반영한다. 또한, 채무 상환 규모도 상당하며, 부채 조정을 위해 노력하고 있음을 나타낸다.
자산 및 부채의 변동: 영업자산 및 부채의 변동은 2018년부터 지속적인 축소 경향을 보여, 약 1,313백만 달러에서 2022년 약 904백만 달러로 줄어들었다. 특히, 정산 자산과 선불 비용 등 일부 자산 항목에서는 상반된 변화가 관찰되며, 법적 또는 영업 관련 충당금과 비용의 변동이 영향을 미쳤음을 시사한다.
단기 유동성 및 현금보유 현황: 아래 기간 동안 현금 및 현금성자산은 꾸준한 증감을 보였으며, 2018년 7,592백만 달러에서 2022년 9,902백만 달러로 최종적으로 증가하였다. 기간 종료 시점에서는 2021년 대비 다소 감소하였으나, 여전히 양호한 유동성을 유지하고 있어 안정적 재무구조를 보여 준다.

Mastercard Inc. (NYSE:MA)

현금 흐름표