현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Mastercard Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
순수입	2,361)	2,525)	2,499)	2,275)	2,631)	2,379)	2,414)	2,066)	1,828)	1,785)	1,513)	1,420)	1,693)	2,100)	2,108)	2,048)	1,862)	899)	1,899)	1,569)	1,492)
고객 및 판매자 인센티브의 상각	378)	389)	385)	382)	430)	376)	344)	313)	338)	323)	281)	231)	237)	263)	255)	278)	345)	350)	307)	291)	287)
감가상각 및 상각	191)	184)	185)	189)	192)	189)	188)	186)	163)	150)	141)	145)	144)	146)	137)	122)	117)	113)	111)	115)	120)
(이익) 주식 투자 손실, 순	212)	12)	(60)	117)	76)	(111)	(197)	(243)	(94)	(220)	91)	(75)	174)	(119)	100)	(153)	5)	—)	—)	—)	—)
주식 기반 보상	108)	22)	98)	101)	74)	32)	89)	87)	65)	52)	75)	75)	52)	43)	77)	73)	57)	43)	55)	55)	43)
이연 소득세	(129)	(62)	(123)	(146)	(320)	(20)	(34)	(48)	33)	66)	(22)	3)	26)	(21)	(51)	27)	38)	(35)	(102)	(61)	(46)
다른	2)	4)	22)	13)	5)	2)	2)	21)	11)	(1)	47)	(52)	20)	3)	9)	11)	1)	20)	6)	4)	1)
미수금	(38)	(155)	(69)	(391)	134)	(163)	(76)	(88)	(70)	(198)	(187)	302)	(3)	32)	49)	(7)	(320)	—)	(122)	(115)	(80)
정산 자산	35)	(250)	43)	37)	218)	(455)	76)	741)	28)	(330)	405)	(618)	1,831)	(273)	(1,074)	(123)	1,026)	(1,117)	197)	(2)	(156)
선불 비용	(761)	(703)	(439)	(592)	(441)	(345)	(747)	(433)	(562)	(261)	(612)	(348)	(331)	(221)	(425)	(518)	(497)	(595)	(331)	(468)	(375)
누적된 소송 및 법적 합의	9)	(9)	164)	128)	(43)	3)	(67)	65)	(2)	43)	(55)	1)	(62)	(25)	4)	(642)	1)	667)	(29)	120)	111)
고객에 대한 제한된 보증금 보유	40)	37)	(90)	(108)	(144)	41)	26)	47)	63)	128)	20)	30)	148)	197)	112)	16)	(35)	45)	42)	48)	(141)
미지급금	(184)	281)	19)	(54)	(56)	174)	18)	(77)	(15)	171)	(63)	20)	(102)	(6)	69)	(83)	(22)	145)	42)	(24)	(62)
정산 의무	(241)	55)	385)	127)	(366)	410)	(72)	(728)	(178)	345)	(400)	377)	(1,564)	554)	781)	142)	(1,000)	1,035)	(77)	(46)	(63)
미지급 비용	(506)	550)	920)	464)	(746)	663)	665)	190)	(163)	285)	456)	(233)	(622)	391)	279)	470)	(483)	(22)	380)	221)	(140)
기타자산과 부채의 순변동	442)	220)	(83)	(85)	138)	14)	(86)	169)	18)	(85)	(36)	180)	218)	(84)	(75)	(125)	217)	(216)	(11)	(218)	44)
영업자산 및 부채의 변동	(1,204)	26)	850)	(474)	(1,306)	342)	(263)	(114)	(881)	98)	(472)	(289)	(487)	565)	(280)	(870)	(1,113)	(58)	91)	(484)	(862)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	(442)	575)	1,357)	182)	(849)	810)	129)	202)	(365)	468)	141)	38)	166)	880)	247)	(512)	(550)	433)	468)	(80)	(457)
영업활동으로 인한 순현금 제공	1,919)	3,100)	3,856)	2,457)	1,782)	3,189)	2,543)	2,268)	1,463)	2,253)	1,654)	1,458)	1,859)	2,980)	2,355)	1,536)	1,312)	1,332)	2,367)	1,489)	1,035)
매도가능증권 매입	(50)	(75)	(68)	(66)	(58)	(63)	(65)	(106)	(155)	(59)	(83)	(4)	(74)	(94)	(163)	(81)	(305)	(347)	(248)	(597)	(108)
만기까지 보유 중인 투자의 매입	(26)	(65)	(35)	(102)	(37)	(122)	1)	(135)	(38)	(72)	(44)	(37)	(45)	(48)	(43)	(25)	(99)	(109)	(158)	(119)	(123)
매각 가능한 투자 증권의 판매 수익금	4)	26)	14)	6)	8)	(119)	62)	68)	72)	12)	93)	77)	179)	95)	68)	459)	476)	113)	79)	214)	198)
매각 가능한 투자 증권의 만기 수익금	51)	55)	43)	43)	70)	196)	26)	46)	23)	13)	27)	36)	64)	71)	86)	80)	139)	88)	120)	63)	108)
보유 만기까지 보유 중인 투자의 만기에서 발생하는 수익금	24)	71)	34)	117)	43)	140)	—)	77)	79)	37)	—)	19)	65)	49)	97)	82)	155)	167)	116)	216)	430)
부동산 및 장비 구매	(110)	(130)	(111)	(55)	(146)	(122)	(139)	(81)	(65)	(59)	(79)	(70)	(131)	(116)	(132)	(91)	(83)	(75)	(83)	(90)	(82)
자본화된 소프트웨어	(242)	(209)	(166)	(132)	(148)	(106)	(110)	(112)	(79)	(92)	(86)	(113)	(78)	(69)	(87)	(91)	(59)	(48)	(47)	(35)	(44)
지분 투자 매입	(22)	(26)	(19)	(19)	(24)	(49)	(92)	(45)	(42)	(31)	(33)	(15)	(135)	(76)	(5)	(386)	—)	(59)	(11)	(21)	—)
지분 투자 매각 대금	44)	—)	1)	6)	—)	1)	185)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
사업체 인수, 순 현금 취득	—)	—)	—)	(313)	—)	(239)	3)	(836)	(3,364)	(806)	—)	(183)	—)	(270)	(447)	(723)	—)	—)	—)	—)	—)
금리 파생상품 계약 결제	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(175)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
다른 투자 활동	(70)	3)	(1)	(10)	5)	45)	(3)	(18)	9)	3)	6)	171)	(177)	(2)	—)	9)	(11)	1)	1)	(4)	(12)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(397)	(350)	(308)	(525)	(287)	(438)	(132)	(1,142)	(3,560)	(1,054)	(199)	(119)	(507)	(460)	(626)	(767)	213)	(269)	(231)	(373)	367)
자사주 매입의 건	(2,878)	(2,414)	(1,551)	(2,380)	(2,408)	(1,276)	(1,561)	(1,711)	(1,356)	(1,030)	(2,060)	—)	(1,383)	(994)	(1,762)	(1,917)	(1,824)	(888)	(1,164)	(1,529)	(1,352)
배당금 지급	(545)	(473)	(474)	(477)	(479)	(434)	(434)	(434)	(439)	(399)	(402)	(401)	(403)	(333)	(335)	(337)	(340)	(259)	(260)	(262)	(263)
부채 수익금, 순	1,489)	(4)	284)	—)	843)	742)	—)	—)	1,282)	—)	—)	—)	3,959)	744)	—)	1,980)	—)	—)	—)	—)	991)
빚 갚기	—)	(724)	—)	—)	—)	(650)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	—)	—)
상환 가능한 비지배지분 취득	—)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(49)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
비지배지분 취득의 건	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(133)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
우발적 대가 지급	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(64)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(199)	—)	—)	—)	—)	—)
주식 기반 지급과 관련된 세금 원천징수	(76)	(4)	(1)	(4)	(132)	(3)	(5)	(4)	(121)	(5)	(4)	(10)	(131)	—)	(41)	(4)	(116)	(1)	(6)	4)	(77)
주식매수선택권 행사로 인한 현금화	53)	13)	9)	40)	28)	6)	11)	21)	23)	9)	23)	34)	31)	19)	16)	37)	54)	12)	25)	27)	40)
그 외 재무활동	2)	(4)	(6)	—)	(6)	(2)	(15)	(3)	5)	50)	24)	(32)	27)	(18)	(3)	3)	3)	3)	(12)	9)	(4)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(1,955)	(3,614)	(1,739)	(2,821)	(2,154)	(1,617)	(2,137)	(2,195)	(606)	(1,375)	(2,468)	(409)	2,100)	(582)	(2,125)	(937)	(2,223)	(1,133)	(1,417)	(1,751)	(665)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금, 제한현금등가물에 미치는 영향	37)	284)	(185)	(174)	(28)	(73)	(56)	77)	(101)	191)	115)	39)	(88)	59)	(77)	28)	(54)	(71)	(9)	(21)	95)
현금, 현금성자산, 제한현금성, 제한현금성자산의 순증가(감소)	(396)	(580)	1,624)	(1,063)	(687)	1,061)	218)	(992)	(2,804)	15)	(898)	969)	3,364)	1,997)	(473)	(140)	(752)	(141)	710)	(656)	832)

수익성 및 매출 동향

최근 기간 동안 순수입은 변동이 있으며, 2018년 3월 말에서 2023년 3월 말까지 전반적으로 성장하는 추세를 보이고 있다. 특히 2021년 6월 이후부터 2022년 12월까지 강한 성장세를 경험하였으며, 2023년 3월에는 어느 정도 유지되고 있다. 이와 함께 영업활동으로 제공된 순현금은 2018년부터 2023년까지 지속적인 증가를 기록하며 기업의 영업 효율성이 개선된 것으로 해석될 수 있다.

비용 구조와 비용 관련 항목

판매 및 고객 인센티브 비용, 감가상각 비용, 주식 기반 보상 등은 비교적 안정적인 수준을 유지하거나 일부 변동성을 보이고 있다. 특히 고객 및 판매자 인센티브의 상각은 일정 수준에서 등락하며, 일부 기간에는 증가하는 추세를 볼 수 있다. 주식 기반 보상 비용은 2021년과 2022년 큰 폭으로 증가한 후, 2023년에는 다시 감소하는 양상을 보이고 있는데, 이는 주식 보상 프로그램이나 지분발행 전략 변화와 연관이 있을 수 있다.

기타 부채 및 유동성 관련 항목

미수금, 정산 자산, 미지급금, 정산 의무 등 유동성 및 채무 관련 항목들은 상당한 변동성을 보여준다. 특히 정산 의무는 일시적으로 큰 폭으로 변화하며, 일부 기간에서는 적자 또는 부채 증가가 관찰된다. 미지급 비용 및 기타 부채 역시 변동이 크며, 이는 거래처 혹은 법적/운영 관련 채무 조정의 필요성을 시사한다.

환율 변동이 현금 및 현금성 자산에 미치는 영향은 일부 기간에 중요한 영향을 끼쳤으며, 전반적으로 환율 변동의 영향은 양(+) 혹은 음(−)으로 나타나, 글로벌 운영 환경의 환율 변동성이 회사의 유동성에 영향을 줄 수 있음을 알 수 있다.

영업 및 투자 활동의 현금흐름

영업활동으로 인한 순현금 제공이 2018년 이후 지속적으로 증가하는 경향을 보여, 영업활동이 회사의 핵심 수익 창출원임을 나타낸다. 반면, 투자 활동으로 제원된 현금은 일부 기간에서 부정적인 흐름을 보여 투자 지출이 크거나 자산 매각과 투자 회수의 변화가 존재한다. 예를 들어, 투자 활동의 현금 사용은 2020년부터 2022년까지 급격히 늘어나며, 자산 매입과 사업 인수로 인해 집행이 활발했음을 보여준다.

자사주 매입과 배당 정책

자사주 매입은 매우 큰 규모로 진행되고 있으며, 2018년부터 2023년까지 꾸준히 보였다. 특히 2022년, 2023년에는 대폭 증가하는 모습을 보인데, 이는 자사주 환매 정책 또는 주가 부양 전략으로 해석할 수 있다. 배당금 지급 역시 일정한 수준에서 꾸준히 이루어지고 있으며, 배당금 지급액은 2023년까지 증가하는 추세를 보이고 있다. 이는 지속 가능한 배당 정책 혹은 안정적인 현금 흐름에 기반한 것으로 볼 수 있다.

부채 및 금융 비용

부채 수익금은 일부 기간에 큰 금액을 기록하며 이자수익 또는 금융 관련 수익이 발생한 시점을 보여준다. 부채 상환은 2023년까지 계속 이루어지고 있지만, 2022년 말이나 2023년 초에는 일부 부채 조기 상환이 나타나 부채 규모 조정을 시사한다. 재무활동으로 제공된 순현금은 대체로 음(-)의 값을 기록하며, 이는 차입금 상환과 자사주 매입 대응으로 볼 수 있다. 2022년 말 이후, 자사주 매입과 배당금 지급, 부채 상환이 동시에 이루어지며 유동성 축적과 자본 구조 강화를 동시에 추진하는 모습이다.

환율 및 기타 재무 변동 효과

환율 변동은 회사의 현금 및 유동성에 일시적 영향을 미쳤으며, 일부 기간에 큰 변동폭을 보여왔다. 또한, 우발적 대가 지급과 세금 원천징수, 주식 행사 등 기타 재무 활동은 비교적 작은 규모로 나타나며, 기업의 재무 전략과 관련된 일회성 또는 정기적 비용이 반영된 것으로 해석된다.

Mastercard Inc. (NYSE:MA)

현금 흐름표 분기별 데이터

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