American Airlines Group Inc. (NASDAQ:AAL)

제시된 데이터는 특정 기간 동안의 수익성 비율 변화를 보여줍니다.

영업이익률

2020년 1분기 0.32%에서 시작하여 2020년 말까지 감소 추세를 보이며, 2020년 4분기에는 -60.11%까지 하락했습니다. 2021년에는 점진적으로 개선되어 2021년 2분기에 -33.5%를 기록한 후 2021년 4분기에 -3.54%로 개선되었습니다. 2022년에는 소폭의 변동성을 보이며 2022년 4분기에 -4.22%를 기록했습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2023년 2분기에 3.28%를 기록하고, 2023년 3분기에 7.21%로 최고점을 찍은 후 2023년 4분기에 5.75%로 소폭 감소했습니다.

순이익률

영업이익률과 유사하게 순이익률 또한 2020년에 급격히 감소하여 2020년 4분기에 -51.25%에 도달했습니다. 2021년에는 점진적인 회복세를 보이며 2021년 4분기에 -6.67%를 기록했습니다. 2022년에는 변동성이 작았으며, 2022년 4분기에 -4.72%를 나타냈습니다. 2023년에는 긍정적인 추세를 보이며 2023년 2분기에 0.26%로 흑자 전환에 성공했고, 2023년 3분기에 4.98%로 최고점을 기록한 후 2023년 4분기에 3.04%로 감소했습니다.

자산수익률비율

자산수익률비율은 2020년에 지속적으로 감소하여 2020년 4분기에 -14.33%까지 하락했습니다. 2021년에는 개선되는 모습을 보이며 2021년 4분기에 -3%를 기록했습니다. 2022년에는 소폭의 변동성을 보이며 2022년 4분기에 -2.83%를 나타냈습니다. 2023년에는 긍정적인 추세를 보이며 2023년 2분기에 0.2%로 흑자 전환에 성공했고, 2023년 3분기에 3.92%로 최고점을 기록한 후 2023년 4분기에 2.44%로 감소했습니다.

전반적으로 2020년에는 수익성 지표가 크게 악화되었으나, 2021년부터 점진적으로 회복되는 추세를 보였습니다. 2023년에는 수익성 지표가 더욱 개선되었으며, 특히 2023년 3분기에 가장 높은 수익성을 기록했습니다. 하지만 2023년 4분기에 들어서면서 수익성 지표가 소폭 감소하는 경향을 보였습니다.

분기별 영업이익(손실)은 2020년 1분기부터 2021년 4분기까지 전반적으로 손실을 기록했습니다. 2020년 1분기 -2549백만 달러에서 시작하여 2020년 4분기까지 손실 규모가 확대되었으며, 2020년 3분기에 -2871백만 달러로 가장 큰 손실을 보였습니다. 2021년 2분기에 441백만 달러로 흑자 전환되었으나, 2021년 4분기에 다시 -780백만 달러의 손실을 기록했습니다. 2022년 1분기부터는 흑자 기조를 유지하며, 2022년 4분기에 1383백만 달러의 영업이익을 달성했습니다. 2023년에는 영업이익 변동성이 커졌으며, 2023년 2분기에 2163백만 달러로 최고점을 기록한 후 2023년 3분기에 -223백만 달러로 감소했습니다. 2023년 4분기에는 656백만 달러의 영업이익을 기록했습니다.

영업수익은 2020년 1분기 8515백만 달러에서 시작하여 2020년 2분기에 1622백만 달러로 급감했습니다. 이후 2020년 3분기에 3173백만 달러, 2020년 4분기에 4027백만 달러로 점진적으로 증가했습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 2분기에 7478백만 달러, 2021년 4분기에 9427백만 달러를 기록했습니다. 2022년에는 더욱 가파르게 증가하여 2022년 2분기에 13422백만 달러, 2022년 4분기에 13188백만 달러를 기록했습니다. 2023년에는 1분기에 14055백만 달러로 최고점을 기록한 후, 2분기 13482백만 달러, 3분기 13062백만 달러, 4분기 12189백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

영업이익률은 2020년 1분기 0.32%에서 시작하여 2020년 2분기 -10.49%, 2020년 3분기 -29.15%, 2020년 4분기 -60.11%로 급격히 악화되었습니다. 2021년 2분기에 -33.5%를 기록한 후, 2021년 3분기에 -11.41%, 2021년 4분기 -3.54%로 점차 개선되었습니다. 2022년 1분기부터는 흑자 전환과 함께 영업이익률이 개선되어 2022년 3분기 -4.22%, 2022년 4분기 3.28%를 기록했습니다. 2023년에는 영업이익률이 변동성을 보이며, 2023년 2분기에 9.29%로 최고점을 기록한 후 2023년 3분기 -1.71%, 2023년 4분기 5.75%로 변동했습니다.

주요 관찰 사항

영업이익은 2021년부터 흑자 전환되었으며, 영업수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2023년에는 영업이익과 영업수익 모두 감소하는 경향을 나타냈습니다. 영업이익률은 영업이익의 변동성에 따라 영향을 받았으며, 전반적으로 개선되는 추세를 보였지만 2023년에는 변동성이 커졌습니다.

분기별 순이익(손실)은 2020년 1분기부터 2021년 4분기까지 전반적으로 손실을 기록했습니다. 2020년에는 상당한 손실이 지속적으로 발생했으며, 특히 2020년 4분기에 가장 큰 손실 규모를 보였습니다. 2021년 2분기에 처음으로 소폭의 이익을 기록했지만, 이후 2021년 4분기에 다시 손실로 전환되었습니다.

2022년에는 손실 규모가 감소하는 추세를 보였으며, 2022년 2분기부터는 이익을 기록하기 시작했습니다. 2022년 4분기에는 이익이 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 1분기에 이익이 감소했지만, 2분기부터 3분기까지는 다시 증가세를 보이다가 4분기에 소폭 감소했습니다. 전반적으로 2022년과 2023년에는 이익을 유지하는 경향을 보였습니다.

영업수익은 2020년 2분기에 최저점을 기록한 후 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 급격한 회복세를 보였으며, 2021년 3분기부터 2022년 2분기까지 높은 수준을 유지했습니다. 2022년 3분기부터는 소폭 감소했지만, 2023년까지는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

순이익률은 2020년 전반에 걸쳐 매우 낮은 수준을 유지했으며, 특히 2020년 4분기에 가장 낮은 수치를 기록했습니다. 2021년에는 순이익률이 점진적으로 개선되었지만, 여전히 낮은 수준에 머물렀습니다. 2022년에는 순이익률이 크게 개선되어 양의 값을 기록했으며, 2023년에도 긍정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 4분기에 순이익률이 소폭 감소했지만, 전반적으로는 개선된 추세를 보였습니다.

주요 관찰 사항

영업수익은 꾸준히 증가했지만, 순이익은 2021년까지 손실을 기록했습니다. 2022년부터는 순이익이 증가하고 순이익률이 개선되는 추세를 보였습니다.

추세

2020년에는 영업수익 감소와 순이익 손실이 두드러졌습니다. 2021년 이후에는 영업수익 회복과 순이익 개선이 나타났습니다.

상관 관계

영업수익 증가는 순이익 개선에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 보입니다. 하지만 영업수익 증가에도 불구하고 순이익률이 낮은 시기에는 비용 관리의 중요성이 강조됩니다.

분기별 순이익(손실)은 2020년 1분기부터 2021년 4분기까지 전반적으로 손실을 기록했습니다. 2020년에는 분기별 손실이 -2241백만 달러에서 -2399백만 달러 사이에서 변동하며, 연말에는 -2178백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2021년 1분기에도 손실이 -1250백만 달러로 지속되었으나, 2분기에 19백만 달러로 흑자 전환되었습니다. 이후 3분기에는 169백만 달러의 이익을 보였지만, 4분기에는 -931백만 달러로 다시 손실로 전환되었습니다.

2022년에는 순이익(손실)이 1분기 -1635백만 달러에서 2분기 476백만 달러, 3분기 483백만 달러, 4분기 803백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 긍정적인 추세는 2023년에도 이어져 1분기 10백만 달러, 2분기 1338백만 달러, 3분기 -545백만 달러, 4분기 19백만 달러로 나타났습니다. 2023년 3분기에는 손실이 발생했지만, 전반적으로 2022년 대비 개선된 실적을 보였습니다.

주주자본(적자)은 2020년 1분기부터 2022년 4분기까지 지속적으로 감소했습니다. 2020년 1분기 -2636백만 달러에서 시작하여 2020년 4분기에는 -6867백만 달러, 2021년 4분기에는 -7340백만 달러, 2022년 4분기에는 -8940백만 달러로 감소폭이 확대되었습니다. 그러나 2023년에는 감소세가 둔화되어 1분기 -5771백만 달러, 2분기 -4385백만 달러, 3분기 -5136백만 달러, 4분기 -5202백만 달러로 나타났습니다. 2022년 말에 비해 주주자본은 소폭 감소했지만, 감소폭은 이전 기간에 비해 줄어들었습니다.

순이익(손실)

2020년에는 지속적인 손실을 기록했으나, 2021년 2분기부터 흑자 전환되는 등 변동성이 컸습니다. 2022년과 2023년에는 전반적으로 이익이 증가하는 추세를 보였습니다.

주주자본(적자)

2020년부터 2022년까지 지속적으로 감소했지만, 2023년에는 감소세가 둔화되었습니다.

분기별 순이익(손실)은 2020년 초에 상당한 손실을 보이다가 2021년에 점진적으로 개선되는 추세를 보입니다. 2020년 1분기부터 4분기까지 순손실은 각각 -2241백만 달러, -2067백만 달러, -2399백만 달러, -2178백만 달러로 기록되었습니다. 2021년에는 1분기에 -1250백만 달러의 손실을 기록했지만, 2분기에 19백만 달러의 이익으로 전환되었고, 3분기에는 169백만 달러, 4분기에는 -931백만 달러를 기록하며 변동성을 보였습니다.

2022년에는 순이익이 더욱 개선되어 1분기 -1635백만 달러, 2분기 476백만 달러, 3분기 483백만 달러, 4분기 803백만 달러를 기록했습니다. 2023년에는 1분기 10백만 달러, 2분기 1338백만 달러, 3분기 -545백만 달러, 4분기 19백만 달러로 이익 변동성이 다시 나타났습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 1분기 58580백만 달러에서 2020년 2분기 64544백만 달러로 증가한 후, 2020년 3분기 62773백만 달러, 2020년 4분기 62008백만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 68649백만 달러, 72464백만 달러, 68437백만 달러, 66467백만 달러로 변동성을 보였습니다. 2022년에는 67401백만 달러, 67963백만 달러, 66652백만 달러, 64716백만 달러로 감소 추세를 보이다가 2023년에는 66786백만 달러, 67260백만 달러, 65711백만 달러, 63058백만 달러로 감소했습니다.

ROA(총 자산 수익률)는 2020년에 부정적인 값을 보이며, 1분기 -1.26%, 2분기 -5.37%, 3분기 -10.03%, 4분기 -14.33%로 점차 악화되었습니다. 2021년에는 -11.5%, -8.02%, -4.73%, -3%로 개선되는 추세를 보였습니다. 2022년에는 -3.53%, -2.83%, -2.41%, 0.2%로 더욱 개선되었고, 2023년에는 2.65%, 3.92%, 2.44%, 1.3%로 긍정적인 값을 유지했습니다. ROA는 순이익의 개선과 함께 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다.