듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Fair Isaac Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 일반적으로 시간에 따른 상승 추세가 관찰됩니다. 2019년 초반에는 약 13%로 안정적인 수준을 유지하다가 2020년 이후 20%대를 넘기기 시작하여 2024년에는 약 33.98%에 달하는 강한 수익성을 보여주고 있습니다. 이는 자산 활용도와 수익 창출 능력의 지속적인 향상을 시사하며, 회사가 자산 효율성을 높이는데 성공했음을 의미할 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2018년 초반 5.73에서 2019년 후반 약 4.85까지 다소 감소하는 양상을 보였으며, 이후 2020년 이후 급격히 상승하여 2021년에는 12.73에 도달하였습니다. 이는 회사가 부채 또는 금융 레버리지를 확대한 것으로 해석될 수 있으며, 재무 구조의 변화와 위험 수준 증가를 반영합니다. 이후 데이터가 제공되지 않아 상세한 추세 파악은 제한적입니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2019년 말부터 관찰된 수치는 66.3%에서 출발하여 2020년 6월까지 108.31%로 상승하는 등, 자기자본에 대한 수익성이 크게 증대하는 모습을 보입니다. 특히 2020년 9월 이후 수치는 큰 변동을 보이며 최고치인 292.77%까지 치솟아 올랐습니다. 이는 자본에 비해 수익이 매우 높게 나타나 자본 효율이 대단히 높았음을 의미하나, 동시에 일시적 또는 비정상적인 수치일 가능성도 고려할 필요가 있습니다. 이후에는 데이터가 일시적으로 종료됨에 따라 이후 추세를 재확인할 필요가 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Fair Isaac Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2018년 말 이후로 순이익률은 명확한 추세를 보이기보다 비교적 안정된 수준을 유지하다가 2019년 초에 일부 변동이 있었습니다. 2019년 12월부터 2020년 상반기까지 지속적인 증가세를 보여, 2021년 3분기에는 약 30% 이상에 도달하며 최대치를 기록하였습니다. 이후 2022년과 2023년에도 높은 수준을 유지하며, 전반적으로 수익성이 강하게 나타나고 있음을 알 수 있습니다. 이는 수익구조 개선 또는 비용 절감 노력이 지속된 결과로 해석될 수 있습니다.
- 자산회전율
- 이 지표는 2018년 이후 안정적인 상승 추세를 보이고 있으며, 2020년대 들어서도 꾸준히 개선되고 있습니다. 2018년 0.81에서 2025년까지 1 이상을 유지하고 있으며, 자산이 효율적으로 활용되고 있음을 시사합니다. 특히 2023년과 2024년에는 1.00을 넘는 수치를 나타내며, 자산이 매출 창출에 효과적으로 기여하는 모습이 관찰됩니다. 이러한 상승세는 회사의 자산 활용도 향상과 관련이 있을 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 초기에는 2018년 5.73으로 높은 수준이었으며, 이후 점차 낮아지는 경향을 보여줍니다. 2019년과 2020년에도 상당히 낮은 수준(4.85~7.25)을 유지하다가, 2021년까지 일부 변동이 있었으나, 2022년 이후에는 데이터가 부재하여 명확한 추세 분석이 어렵습니다. 전반적으로 재무 레버리지가 줄어든 것은 재무 안정성을 위해 부채 비중을 낮추거나 자본 기반의 확충을 진행했음을 시사할 수 있습니다.
- 자기자본비율(ROE)
- 2020년 이후 급격한 상승세를 나타내며, 2021년에는 292.77%까지 치솟았습니다. 이는 상당한 수익성과 높은 자본 효율성을 보여주며, 지속적인 이익 증대와 자본 구조의 최적화를 반영할 수 있습니다. 2022년 이후 데이터가 제공되지 않지만, 이 시점까지의 수치는 회사의 수익성과 자본 활용도가 매우 강했음을 보여줍니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Fair Isaac Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31).
- 과세 부담 비율
- 이 항목은 2019년부터 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2021년 이후에는 0.78~0.8 범위로 안정화되고 있다. 이를 통해 과세 부담 비율이 낮아지고 있거나, 세금 전략 및 세제 혜택이 개선되었을 가능성을 시사한다. 또한, 연도별 변동성이 적어 일정한 세금 정책 또는 수익 구조의 안정성을 반영할 수 있다.
- 이자부담비율
- 이 비율은 2019년 후반부터 꾸준히 상승하는 양상을 보여주며, 2022년 이후에는 0.86 내외로 일정 수준을 유지하고 있다. 이는 부채 규모 또는 이자 비용이 점차 증가했음을 의미하며, 자본구조의 변화 또는 차입 정책의 적극적 시행과 관련될 수 있다. 안정적인 수준을 유지하는 동시에, 이자 비용 부담이 꾸준히 늘어나고 있음을 보여준다.
- EBIT 마진 비율
- 이 항목은 전체 기간에 걸쳐 상승하는 추세를 보이며, 2018년부터 2024년까지 꾸준히 개선되었다. 특히, 2021년 이후에는 40%를 넘는 높은 이익률을 기록하며 수익성 향상과 경영 효율성 증대를 시사한다. 이에 따라 영업활동의 수익 창출 능력이 강화되어, 경쟁력 있는 수익 구조를 갖추고 있음을 의미한다.
- 자산회전율
- 이 비율은 2019년 이후 일정한 수준에서 점차 상승하는 모습으로, 2019년 0.77에서 2025년 예상 수치는 1 이상이 예상된다. 이는 자산 활용의 효율성이 개선되고 있음을 나타내며, 자산당 수익 창출 능력이 강화되고 있다는 신호이다. 상승세는 회사의 운용 효율성을 반영할 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2018년과 2019년 말에 5.73과 5.37로 높은 수준을 유지하다가 2020년 이후에는 상당히 낮아져 4.85~4.87 구간에 머무르고 있다. 이후에는 데이터가 누락되어 파악이 어려우나, 전반적으로 재무 레버리지가 조정되거나 낮아지는 추세를 보여 부채 부담이 다소 완화되었음을 시사한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 항목은 2019년 이후 급증하는 경향이 뚜렷하며, 특히 2020년과 2021년에는 124%를 초과하는 수치를 기록하여 매우 높은 자기자본수익률을 보여준다. 이는 수익성이 매우 강하거나 부채레버리지를 활용한 높은 재무 구조의 효율성을 반영한다. 다만, 장기적으로 높은 비율은 위험 관리의 관점에서도 고려가 필요하다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Fair Isaac Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2018년 12월 이후 데이터를 전반적으로 살펴보면, 순이익률은 명확한 추세를 보이고 있지 않습니다. 2019년과 2020년 동안 일부 분기에서 높은 수치를 기록하며 안정적인 이익창출 능력을 보여주었으나, 수치의 변동이 크지 않은 것으로 나타납니다. 특히 2021년, 2022년, 2023년에는 일정 범위 내에서 26%에서 31% 사이의 안정적인 범위를 유지하며, 전반적인 수익성은 양호하다고 평가됩니다. 이러한 추세는 회사가 안정적인 수익성을 유지하고 있음을 시사합니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2019년 초부터 지속적으로 개선되는 흐름을 보이고 있으며, 특히 2021년 이후에는 0.84에서 1.04까지 거의 꾸준한 성장을 나타내고 있습니다. 이는 매 분기당 자산을 활용한 수익 창출 효율이 증가하고 있음을 의미하며, 회사의 자산 운용 효율성이 향상되고 있다고 볼 수 있습니다. 연속적인 성장세는 회사가 효율적으로 자산을 활용하고 있음을 보여줍니다. 특히 2023년 이후에는 1.00을 넘어서며 최적의 자산운용 상태에 도달하는 양상을 보이고 있습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2019년과 2020년을 기준으로 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있는데, 이는 회사가 자산을 활용하여 더 높은 수익을 창출하고 있음을 의미합니다. 특히 2021년 이후에는 25% 이상에서 33%에 가까운 수치를 기록하며, 높은 수익성 유지와 동시에 자산 활용의 효율성을 시사합니다. 2022년과 2023년에도 안정적으로 증가하는 모습을 보여주며, 회계수익성 면에서 긍정적인 성장을 지속하고 있음을 알 수 있습니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Fair Isaac Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31).
- 전반적인 분석
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해당 기간 동안 회사의 재무 지표는 전반적으로 긍정적인 성장세를 보여주고 있다. 특히, EBIT(이자 및 세금 차감 전 이익) 마진율과 자산수익률(ROA)이 균일하게 상승하는 경향을 나타내면서, 수익성의 지속적인 개선을 확인할 수 있다. 이는 효율적인 비용 관리와 수익 창출 능력의 강화에 기인하는 것으로 보인다.
세금 부담 비율의 경우, 2019년 초반은 약 0.89 수준에서 시작하였으며, 이후 점차 낮아지는 흐름을 보이고 있다. 2020년 이후에는 0.78~0.82 범위 내에서 비교적 안정적인 수치를 유지하고 있는데, 이는 납세 정책 또는 기업의 조세 전략이 변화했을 가능성을 시사한다.
- 이자 부담 비율 분석
- 이자부담비율은 2019년 이후 점차 상승하는 양상을 보여주었으며, 2020년을 기점으로 0.86~0.92 범위 내에서 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 차입금 또는 금융 비용의 비중이 일정 수준 유지되거나 다소 증가했음을 의미할 수 있다. 그러나 안정적인 수준을 유지하면서도, 공통적으로 수익성 지표와의 상승세와 병행되고 있어 재무 구조의 균형을 어느 정도 유지하고 있는 것으로 판단된다.
- 수익성 지표 분석
- EBIT 마진율은 2018년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2022년 이후에는 약 43%를 상회하는 높은 수준을 유지하고 있다. 이와 같은 지속적 증가는 매출원가 통제, 고부가가치 상품의 강화, 또는 영업 효율성 향상 등 여러 요인에 기인할 수 있다. 특히, 2021년부터 2023년까지의 수치 상승이 뚜렷하며, 이는 기업의 수익 창출 능력 향상을 뚜렷하게 시사한다.
- 자산 회전율과 ROA 분석
-
자산회전율 역시 점진적으로 상승하는 모습으로, 2020년 이후에는 1 이상을 유지하며 자산 활용 효율이 지속적으로 개선되고 있음을 보여준다. 이에 따라 ROA도 연평균 25% 이상으로 높아지고 있으며, 자산투자 대비 수익성 역시 향상되고 있다.
이 같은 상승세는 자산의 효율적 운용과 시장 내 경쟁력 강화를 반영하는 것으로 해석할 수 있으며, 장기적으로 기업의 재무 구조와 수익성에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 기대된다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Fair Isaac Corp., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2019년 말 이후로 이 비율은 전체적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2020년과 2021년 초까지 지속적으로 높은 수준을 유지하고 있다. 이후에는 약간의 감소가 관찰되며, 2022년 이후에는 안정적인 수준을 유지하는 경향을 나타내고 있다. 이 패턴은 세금 부채 혹은 세무 전략 변동이 반영된 것으로 해석될 수 있으며, 전반적으로 회사의 세금 부담이 일정 수준으로 조정되고 있음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이 비율은 2019년부터 2022년까지 지속적으로 상승하는 흐름을 보이고 있으며, 2020년 후반과 2021년 초에 특히 높은 수준에 도달하였다. 이후 2022년 이후에는 안정된 수준을 유지하는 모습이다. 이는 회사의 부채 구조나 금융 비용의 변화가 점진적으로 반영된 결과일 가능성이 높으며, 이자 비용이 전체 수익에 차지하는 비중이 점차 증가하는 경향이 엿보인다.
- EBIT 마진 비율
- 이 비율은 2019년 초부터 꾸준히 상승하는 추세를 보이며, 2021년까지 의미 있는 증가폭을 기록하였다. 특히 2021년 이후에는 40%를 넘기면서 수익성 개선이 지속되고 있음을 알 수 있다. 이는 영업이익이 매출 대비 높은 수준을 유지하며, 운영 효율성 또는 가격 전략의 성공이 반영된 것으로 해석된다. 또한, 높은 수익성 수준은 경쟁력 강화와 긴밀하게 연관되어 있을 수 있다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년 말 이후 꾸준히 상승하는 추세로, 2021년에는 30%에 육박하는 강한 수익성 확보를 보여주고 있다. 전반적으로 2022년과 2023년에도 안정적인 수익성을 유지하며, 수익률이 지속적으로 개선된 모습을 볼 수 있다. 이는 매출 증대와 함께 비용 관리와 영업 효율성 향상이 병행된 결과로 판단된다. 또한, 높은 순이익률은 재무 안정성과 투자 매력도를 높이는 요인이다.