Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 재고 회전율은 2022년 1분기 6.78에서 2022년 4분기 4.72로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 1분기 4.6으로 최저점을 기록한 후 2023년 4분기 5.81까지 점진적으로 증가했습니다. 2024년에는 4.86에서 6.68로 증가세를 유지하며 2025년 1분기 5.75, 2분기 5.25, 3분기 6.47, 4분기 6.27로 변동성을 보였습니다.

매출채권회전율은 2022년 1분기 26.91에서 2022년 3분기 34.15로 증가했다가 2022년 4분기 27.6으로 감소했습니다. 2023년에는 28.75에서 27.59로 소폭 감소 후 2023년 3분기 38.07로 급증했지만, 2023년 4분기 27.59로 다시 감소했습니다. 2024년에는 24.37에서 29.32로 증가했다가 2025년 1분기 22.11, 2분기 24.16, 3분기 20.33, 4분기 20.72로 감소하는 경향을 나타냈습니다.

미지급금 회전율은 2022년 1분기 4.06에서 2022년 2분기 4.37로 증가한 후 2022년 3분기 3.95, 4분기 3.97로 감소했습니다. 2023년에는 4.16에서 5.52로 꾸준히 증가했으며, 2024년에는 5.29에서 6.01로 증가세를 이어갔습니다. 2025년에는 5.85에서 5.79, 6.19, 5.81로 변동성을 보였습니다.

운전자본 회전율은 2022년 1분기 8.19에서 2022년 4분기 5.73으로 지속적으로 감소했습니다. 2023년에는 5.53에서 4.64로 감소 추세가 이어졌으며, 2024년에는 3.78에서 3.31로 감소폭이 확대되었습니다. 2025년에는 3.23에서 2.87, 2.57로 감소하는 경향을 보였습니다.

재고 순환 일수는 2022년 1분기 54일에서 2022년 4분기 77일로 증가했습니다. 2023년에는 79일에서 63일로 감소한 후 2024년에는 66일에서 55일로 감소했습니다. 2025년에는 63일, 70일, 56일, 58일로 변동성을 보였습니다.

미수금 순환 일수는 2022년 1분기 14일에서 2022년 4분기 13일로 감소했습니다. 2023년에는 13일에서 10일로 감소한 후 2024년에는 15일에서 12일로 감소했습니다. 2025년에는 17일, 15일, 18일, 18일로 변동성을 보였습니다.

작동 주기는 2022년 1분기 68일에서 2022년 4분기 90일로 증가했습니다. 2023년에는 92일에서 76일로 감소한 후 2024년에는 90일에서 72일로 감소했습니다. 2025년에는 77일, 85일, 74일, 76일로 변동성을 보였습니다.

지급 계정 순환 일수는 2022년 1분기 90일에서 2022년 4분기 92일로 증가했습니다. 2023년에는 88일에서 66일로 감소한 후 2024년에는 69일에서 57일로 감소했습니다. 2025년에는 62일, 63일, 59일, 63일로 변동성을 보였습니다.

현금 전환 주기는 2022년 1분기 -22일에서 2022년 4분기 -2일로 개선되었습니다. 2023년에는 4일에서 9일로 증가한 후 2024년에는 21일에서 12일로 감소했습니다. 2025년에는 15일, 22일, 15일, 13일로 변동성을 보였습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 정보를 나타냅니다. 매출 원가는 2022년 1분기 13296백만 달러에서 2023년 4분기 20729백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2024년 1분기에 17605백만 달러로 감소했지만, 2024년 2분기에 다시 20922백만 달러로 증가했습니다. 2024년 3분기에 20185백만 달러, 2024년 4분기에 21528백만 달러로 지속적인 증가세를 보이다가 2025년 1분기에 16182백만 달러로 감소하고, 2025년 2분기에 18618백만 달러, 2025년 3분기에 23041백만 달러, 2025년 4분기에 19892백만 달러로 변동성을 나타냅니다.

목록은 2022년 1분기 6691백만 달러에서 2023년 4분기 13626백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년 1분기에 16033백만 달러로 최고점을 찍은 후, 2024년 2분기에 14195백만 달러, 2024년 3분기에 14530백만 달러, 2024년 4분기에 12017백만 달러로 감소하는 경향을 보입니다. 2025년 1분기에 13706백만 달러, 2025년 2분기에 14570백만 달러, 2025년 3분기에 12276백만 달러, 2025년 4분기에 12392백만 달러로 변동성이 지속됩니다.

재고 회전율은 2022년 1분기 6.78에서 2022년 4분기 4.72로 감소했습니다. 2023년 1분기에 4.6으로 최저점을 기록한 후, 2023년 2분기에 5.14, 2023년 3분기에 5.61, 2023년 4분기에 5.81로 증가했습니다. 2024년 1분기에 4.86으로 감소한 후, 2024년 2분기에 5.53, 2024년 3분기에 5.47, 2024년 4분기에 6.68로 증가했습니다. 2025년 1분기에 5.75, 2025년 2분기에 5.25, 2025년 3분기에 6.47, 2025년 4분기에 6.27로 변동성을 보이며 전반적으로 5에서 7 사이의 범위 내에서 유지됩니다.

매출 원가

전반적으로 증가 추세를 보이지만, 분기별로 변동성이 존재합니다.

목록

2023년까지는 증가 추세를 보였으나, 2024년부터는 감소하는 경향을 보이며 변동성이 나타납니다.

재고 회전율

전반적으로 5에서 7 사이의 범위 내에서 변동하며, 2022년에는 감소 추세를 보였으나 이후 회복되는 모습을 보입니다.

분기별 수익은 전반적으로 증가 추세를 보이다가 2024년 3월 31일에 감소하는 패턴을 나타냅니다. 2022년 3월 31일의 18756백만 달러에서 2022년 12월 31일에 24318백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년 6월 30일에 24927백만 달러로 정점을 찍고, 2024년 6월 30일에 25500백만 달러로 다시 증가했습니다. 그러나 2024년 3월 31일에는 21301백만 달러로 감소했으며, 2025년 12월 31일에는 24901백만 달러로 마감했습니다.

미수금, 순

미수금, 순은 2022년 3월 31일의 2311백만 달러에서 2023년 6월 30일의 3447백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년 3월 31일에 3737백만 달러로 최고점을 기록한 후, 2025년 12월 31일에 4576백만 달러로 증가했습니다. 미수금의 증가는 매출 증가와 함께 신용 정책의 변화 또는 회수 노력의 지연을 시사할 수 있습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 변동성을 보입니다. 2022년 3월 31일의 26.91에서 2022년 6월 30일의 32.28로 증가한 후, 2022년 9월 30일에 34.15로 최고점을 찍었습니다. 이후 2022년 12월 31일에 27.6으로 감소했으며, 2023년 9월 30일에 38.07로 급증했습니다. 2024년 3월 31일에는 24.37로 감소하고, 2025년 12월 31일에는 20.72로 더욱 감소했습니다. 매출채권회전율의 감소는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 나타낼 수 있으며, 이는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다.

전반적으로 수익은 증가 추세를 유지하고 있지만, 2024년 3월 31일에 일시적인 감소가 있었습니다. 미수금, 순은 지속적으로 증가하고 있으며, 매출채권회전율은 변동성이 크지만 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 이러한 추세는 매출 증가와 함께 채권 관리 전략의 변화 또는 채권 회수 효율성 저하를 반영할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 정보를 나타냅니다. 매출 원가는 2022년 3월 31일에 13296백만 달러로 시작하여 2022년 말에 18541백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 매출 원가가 18818백만 달러에서 20729백만 달러로 증가세를 이어갔습니다. 2024년에는 17605백만 달러에서 21528백만 달러로 변동성을 보였으며, 2025년에는 16182백만 달러에서 23041백만 달러로 증가하는 추세를 보입니다.

미지급금은 2022년 3월 31일에 11171백만 달러로 시작하여 2022년 말에 15255백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 15904백만 달러에서 14431백만 달러로 감소한 후 다시 증가하여 2023년 말에 14725백만 달러를 기록했습니다. 2024년에는 13056백만 달러에서 14654백만 달러로 변동성을 보였으며, 2025년에는 13212백만 달러에서 13371백만 달러로 소폭 증가했습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2022년 3월 31일에 4.06으로 시작하여 2022년 6월 30일에 4.37로 증가했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 3.95로 감소했다가 2022년 12월 31일에 3.97로 소폭 반등했습니다. 2023년에는 4.16에서 4.83, 5.52, 5.48로 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 5.29에서 6.01, 5.42, 6.43으로 변동성을 보였으며, 2025년에는 5.85에서 5.79, 6.19, 5.81로 다시 변동성을 보입니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 증가하는 경향을 보이지만, 분기별로 상당한 변동성이 존재합니다.

매출 원가는 전반적으로 증가하는 추세를 보이지만, 미지급금은 변동성을 보입니다. 미지급금 회전율은 증가 추세를 보이지만, 분기별 변동성이 존재하여 추가적인 분석이 필요합니다. 이러한 추세는 공급망 관리, 생산 효율성, 비용 통제 전략 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다.

분기별 운전자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 31일에 7595백만 달러로 시작하여 2025년 12월 31일까지 36928백만 달러로 증가했습니다. 증가 속도는 2022년 상반기 동안 가장 컸으며, 이후에는 증가율이 다소 둔화되었습니다.

수익은 변동성을 보입니다. 2022년 3월 31일에 18756백만 달러를 기록한 후, 2022년 6월 30일에 감소했다가 2022년 9월 30일에 21454백만 달러로 다시 증가했습니다. 2022년 12월 31일에 24318백만 달러로 최고점을 찍은 후, 2023년 3월 31일에 감소했습니다. 2023년 하반기에는 다시 증가세를 보이다가 2024년 3월 31일에 감소하고, 이후 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 2025년 12월 31일에는 24901백만 달러를 기록했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 31일에 8.19로 시작하여 2025년 12월 31일까지 2.57로 감소했습니다. 이는 운전자본이 수익을 창출하는 데 덜 효율적으로 사용되고 있음을 시사합니다. 특히 2023년 하반기부터 감소폭이 커졌으며, 2024년과 2025년에 더욱 가속화되었습니다.

운전자본의 증가는 수익 증가와 함께 이루어졌지만, 운전자본 회전율의 감소는 수익 증가에 비해 운전자본이 상대적으로 더 많이 증가했음을 의미합니다. 이는 재고 증가, 채권 회수 기간 증가 또는 채무 지급 기간 감소와 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 운전자본 회전율의 지속적인 감소는 수익성 및 효율성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 재고 회전율과 재고 순환 일수를 분석하여 전반적인 재고 관리 성과에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

재고 회전율

2022년 1분기 6.78에서 2022년 4분기 4.72로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 해당 기간 동안 재고가 판매되는 속도가 느려졌음을 시사합니다. 2023년 1분기에는 4.6으로 최저점을 기록한 후 2023년 4분기 5.81까지 완만하게 증가했습니다. 2024년에는 4.86에서 6.68로 증가하여 재고 판매 속도가 개선되었음을 나타냅니다. 이러한 추세는 2025년에도 이어져 6.27에서 6.47로 소폭 증가했습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직입니다. 2022년 1분기 54일에서 2022년 4분기 77일까지 증가했습니다. 이는 재고를 판매하는 데 더 오랜 시간이 걸렸음을 의미합니다. 2023년 1분기에는 79일로 최고점을 기록한 후 2023년 4분기 63일까지 감소했습니다. 2024년에는 66일에서 55일로 감소하여 재고 회전 속도가 빨라졌음을 나타냅니다. 2025년에는 63일에서 56일로 감소하여 이러한 추세가 지속되고 있음을 보여줍니다.

전반적으로 데이터는 2022년 하반기까지 재고 관리 효율성이 감소한 후 2023년과 2024년에 점진적인 개선이 이루어졌음을 시사합니다. 2024년과 2025년의 데이터는 재고 관리 전략의 효과적인 조정 또는 시장 수요 변화로 인해 재고 회전율이 증가하고 재고 순환 일수가 감소했음을 나타냅니다. 이러한 추세는 재고 관리 프로세스의 최적화와 판매 전략의 개선을 통해 더욱 강화될 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 비율 및 관련 지표의 변동을 보여줍니다.

매출채권회전율

2022년 1분기 26.91로 시작하여 2022년 2분기에 32.28, 3분기에 34.15로 증가했습니다. 이후 2022년 4분기에 27.6으로 감소했으며, 2023년 1분기에는 28.75, 2분기에는 27.28로 소폭 변동했습니다. 2023년 3분기에 38.07로 크게 증가한 후 2023년 4분기에 27.59로 다시 감소했습니다. 2024년에는 24.37, 25.51, 29.32, 22.11로 변동성을 보였으며, 2025년에는 25.31, 24.16, 20.33, 20.72로 감소하는 추세를 나타냅니다.

미수금 순환 일수

2022년 1분기 14일에서 2분기 11일, 3분기 11일로 감소했습니다. 2022년 4분기에 13일로 증가한 후 2023년 1분기 및 2분기에 13일로 유지되었습니다. 2023년 3분기에 10일로 감소했다가 2023년 4분기에 다시 13일로 증가했습니다. 2024년에는 15일, 14일, 12일, 17일로 변동성을 보였으며, 2025년에는 14일, 15일, 18일, 18일로 증가하는 경향을 보입니다.

매출채권회전율과 미수금 순환 일수는 서로 반비례 관계를 보입니다. 매출채권회전율이 증가하면 미수금 순환 일수는 감소하는 경향이 있으며, 그 반대도 마찬가지입니다. 2023년 3분기에 매출채권회전율이 급증한 것은 미수금 회수 속도가 빨라졌음을 시사합니다. 반면, 2025년에는 매출채권회전율이 감소하고 미수금 순환 일수가 증가하는 추세는 미수금 회수 속도가 둔화되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

전반적으로, 데이터는 매출채권 관리 효율성에 변동성이 있음을 보여줍니다. 매출채권회전율의 변화는 판매 조건, 신용 정책, 경제 상황 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 미수금 순환 일수의 증가는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

분기별 재고 순환 일수는 2022년 1분기 54일에서 2022년 4분기 77일까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 79일까지 증가했으나, 이후 2023년 2분기에 71일로 감소하고, 2023년 3분기에는 65일, 2023년 4분기에는 63일로 감소세를 이어갔습니다. 2024년 1분기에는 75일로 다시 증가했다가 2024년 2분기에 66일로 감소했습니다. 2024년 3분기에는 67일, 2024년 4분기에는 55일로 감소했으며, 2025년 1분기에는 63일, 2025년 2분기에는 70일, 2025년 3분기에는 56일, 2025년 4분기에는 58일로 변동성을 보였습니다.

미수금 순환 일수는 2022년 1분기 14일에서 2022년 2분기 11일로 감소한 후, 2022년 3분기와 4분기에 각각 11일, 13일로 변동했습니다. 2023년 1분기와 2분기에는 13일로 동일하게 유지되었고, 2023년 3분기에는 10일로 감소했습니다. 2023년 4분기에는 13일로 다시 증가했으며, 2024년 1분기에는 15일, 2024년 2분기에는 14일, 2024년 3분기에는 12일, 2024년 4분기에는 17일로 증가했습니다. 2025년 1분기에는 14일, 2025년 2분기에는 15일, 2025년 3분기에는 18일, 2025년 4분기에는 18일로 증가하는 경향을 보였습니다.

작동 주기는 2022년 1분기 68일에서 2022년 4분기 90일까지 지속적으로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 92일까지 증가했으나, 2023년 2분기에는 84일로 감소했습니다. 2023년 3분기에는 75일, 2023년 4분기에는 76일로 감소세를 유지했습니다. 2024년 1분기에는 90일로 다시 증가했다가 2024년 2분기에 80일로 감소했습니다. 2024년 3분기에는 79일, 2024년 4분기에는 72일로 감소했으며, 2025년 1분기에는 77일, 2025년 2분기에는 85일, 2025년 3분기에는 74일, 2025년 4분기에는 76일로 변동성을 나타냈습니다.

재고 순환 일수

전반적으로 2022년에는 증가 추세를 보이다가 2023년부터는 감소 및 변동성을 보였습니다. 2024년과 2025년에도 변동성이 지속되었습니다.

미수금 순환 일수

비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년 이후 증가하는 경향을 보였습니다.

작동 주기

2022년까지는 증가 추세를 보이다가 2023년부터는 감소 및 변동성을 보였습니다. 2024년과 2025년에도 변동성이 지속되었습니다.

제공된 데이터는 두 가지 재무 비율, 즉 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 분기별 추세를 보여줍니다.

미지급금 회전율

2022년 1분기 4.06에서 시작하여 2022년 말까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 2분기에 4.83으로 증가한 이후, 2023년 3분기에 5.52, 4분기에 5.48로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년 2분기에 6.01로 최고점을 기록한 후, 2024년 3분기에 5.29로 감소했지만, 2024년 4분기에 다시 6.43으로 상승했습니다. 2025년 상반기에는 5.85와 5.79를 기록하며 소폭 감소한 후, 2025년 3분기에 6.19, 2025년 4분기에 5.81로 변동성을 보였습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 2022년부터 2025년까지 증가하는 경향을 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2022년 1분기 90일에서 시작하여 2022년 2분기에 84일로 감소한 후, 2022년 3분기에 92일, 4분기에 92일로 증가했습니다. 2023년 1분기에 88일로 감소한 후, 2023년 2분기에 76일, 3분기에 66일, 4분기에 67일로 꾸준히 감소했습니다. 2024년 1분기에 69일로 소폭 증가했지만, 2024년 2분기에 61일로 다시 감소했습니다. 2024년 3분기에 67일, 4분기에 57일로 변동성을 보인 후, 2025년 상반기에 62일과 63일로 증가했습니다. 2025년 3분기에 59일, 2025년 4분기에 63일로 다시 변동성을 보였습니다. 전반적으로 지급 계정 순환 일수는 2022년부터 2025년까지 감소하는 경향을 나타냅니다.

미지급금 회전율의 증가는 일반적으로 공급업체에 대한 지불 속도가 빨라지고 있음을 시사하며, 지급 계정 순환 일수의 감소는 이를 뒷받침합니다. 이러한 추세는 현금 흐름 관리의 효율성 증가 또는 공급업체와의 협상력 강화와 관련될 수 있습니다.

재고 순환 일수는 2022년 1분기 54일에서 2022년 4분기 77일까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2023년 1분기에는 79일까지 증가했으나, 이후 2023년 2분기에 71일로 감소하고, 2023년 3분기에는 65일, 2023년 4분기에는 63일로 감소세를 이어갔습니다. 2024년 1분기에는 75일로 다시 증가했다가 2024년 2분기에 66일로 감소했습니다. 2024년 3분기에는 67일, 2024년 4분기에는 55일로 감소했으며, 2025년 1분기 63일, 2025년 2분기 70일, 2025년 3분기 56일, 2025년 4분기 58일로 변동성을 보였습니다.

미수금 순환 일수는 2022년 1분기 14일에서 2022년 2분기 11일로 감소한 후, 2022년 3분기와 4분기에 각각 11일, 13일로 소폭 변동했습니다. 2023년 1분기와 2분기에는 13일로 동일하게 유지되었고, 2023년 3분기에는 10일로 감소했습니다. 2023년 4분기에는 13일로 다시 증가했으며, 2024년 1분기 15일, 2024년 2분기 14일, 2024년 3분기 12일, 2024년 4분기 17일로 증가 추세를 보였습니다. 2025년 1분기 14일, 2025년 2분기 15일, 2025년 3분기 18일, 2025년 4분기 18일로 지속적인 증가세를 나타냈습니다.

지급 계정 순환 일수는 2022년 1분기 90일에서 2022년 2분기 84일로 감소한 후, 2022년 3분기 92일, 2022년 4분기 92일로 다시 증가했습니다. 2023년 1분기에는 88일, 2023년 2분기에는 76일로 감소했으며, 2023년 3분기에는 66일, 2023년 4분기에는 67일로 감소폭이 확대되었습니다. 2024년 1분기에는 69일, 2024년 2분기에는 61일로 감소세를 유지했고, 2024년 3분기 67일, 2024년 4분기 57일로 감소했습니다. 2025년 1분기 62일, 2025년 2분기 63일, 2025년 3분기 59일, 2025년 4분기 63일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

현금 전환 주기는 2022년 1분기 -22일에서 2022년 2분기 -13일로 개선되었고, 2022년 3분기 -12일, 2022년 4분기 -2일로 점진적으로 개선되었습니다. 2023년 1분기에는 4일로 양수 전환되었고, 2023년 2분기에는 8일, 2023년 3분기에는 9일, 2023년 4분기에는 9일로 지속적으로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 21일, 2024년 2분기에는 19일로 증가폭이 확대되었고, 2024년 3분기 12일, 2024년 4분기 15일로 감소했습니다. 2025년 1분기 15일, 2025년 2분기 22일, 2025년 3분기 15일, 2025년 4분기 13일로 변동성을 보였습니다.