단기 활동 비율 분석
분기별 데이터
활동 비율은 회사가 미수금 수집 및 재고 관리와 같은 일상적인 작업을 얼마나 효율적으로 수행하는지 측정합니다.
Short-term activity ratios (요약)
Tesla Inc., Short-Term Activity Ratios (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
분석 기간 동안 전반적인 운전자본 효율성과 현금 흐름 주기에 유의미한 변화가 관찰되었습니다. 특히 자산 회전율의 하락과 현금 전환 주기의 양수 전환이 주요한 특징으로 나타납니다.
- 자산 효율성 및 회전율 추세
- 재고 회전율은 최저 4.6에서 최고 6.78 사이에서 등락을 반복하며 특정 범위 내에서 유지되는 경향을 보입니다. 반면, 매출채권 회전율은 초기 20~30회 수준에서 점차 하향 안정화되는 추세이며, 이는 미수금 순환 일수가 11~14일 수준에서 최근 15~18일로 소폭 증가한 것과 일치합니다.
- 운전자본 회전율은 8.19에서 2.75로 지속적이고 가파르게 하락하였습니다. 이는 매출 규모 대비 운전자본의 비중이 증가했거나, 운전자본의 효율적인 활용 능력이 감소했음을 시사합니다.
- 부채 관리 및 지급 주기
- 미지급금 회전율은 4.06에서 시작하여 5.39까지 전반적인 상승 흐름을 보였습니다. 이에 따라 지급 계정 순환 일수는 90일에서 68일로 단축되었으며, 이는 공급업체에 대한 대금 지급 주기가 이전보다 빨라졌음을 의미합니다.
- 운영 및 현금 전환 주기
- 작동 주기는 최저 68일에서 최고 92일 사이에서 변동하며 전반적으로 70~80일대의 흐름을 유지하고 있습니다. 재고 순환 일수가 변동성을 보임에 따라 작동 주기에 직접적인 영향을 미치는 구조입니다.
- 현금 전환 주기(CCC)는 가장 극적인 변화를 보인 지표입니다. 2022년 1분기 -22일이라는 강한 음수 값에서 시작하여 점차 증가하였으며, 2023년 1분기(4일)를 기점으로 양수로 전환되었습니다. 이후 12~22일 사이에서 형성되며, 과거 공급업체 대금 지급 유예를 통해 확보하던 현금 유동성 이점이 감소하고 운전자본 회수 기간이 길어지는 방향으로 변화하였습니다.
요약하자면, 자산의 회전 속도가 둔화되고 대금 지급 주기가 짧아짐에 따라 현금 전환 주기가 음수에서 양수로 전환되었으며, 이는 전반적인 운전자본 효율성의 하락으로 분석됩니다.
회전율
평균 일수 비율
재고 회전율
Tesla Inc., 재고 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 매출 원가 | 17,667) | 19,892) | 23,041) | 18,618) | 16,182) | 21,528) | 20,185) | 20,922) | 17,605) | 20,729) | 19,172) | 20,394) | 18,818) | 18,541) | 16,072) | 12,700) | 13,296) | ||||||
| 목록 | 14,434) | 12,392) | 12,276) | 14,570) | 13,706) | 12,017) | 14,530) | 14,195) | 16,033) | 13,626) | 13,721) | 14,356) | 14,375) | 12,839) | 10,327) | 8,108) | 6,691) | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 회전율1 | 5.49 | 6.27 | 6.47 | 5.25 | 5.75 | 6.68 | 5.47 | 5.53 | 4.86 | 5.81 | 5.61 | 5.14 | 4.60 | 4.72 | 5.32 | 6.04 | 6.78 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 10.56 | 11.41 | 9.94 | 9.32 | 8.78 | 10.60 | 8.77 | 9.04 | 8.18 | 9.62 | 8.05 | 8.15 | 8.64 | 9.55 | 8.48 | 8.92 | 7.81 | ||||||
| General Motors Co. | 10.20 | 11.00 | 10.18 | 9.90 | 9.98 | 10.37 | 8.56 | 8.24 | 8.16 | 8.59 | 7.85 | 7.66 | 7.31 | 8.26 | 7.32 | 6.33 | 7.06 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
재고 회전율 = (매출 원가Q1 2026
+ 매출 원가Q4 2025
+ 매출 원가Q3 2025
+ 매출 원가Q2 2025)
÷ 목록
= (17,667 + 19,892 + 23,041 + 18,618)
÷ 14,434 = 5.49
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
매출 원가는 전반적으로 상승 추세를 보이며 생산 및 판매 규모의 확장을 나타내고 있습니다. 2022년 1분기 13,296백만 달러에서 시작하여 2025년 3분기 23,041백만 달러로 최고점에 도달했으며, 이후 일부 조정 과정을 거치고 있습니다. 분기별로 변동성이 관찰되나 장기적인 추세는 우상향하는 양상을 띱니다.
- 매출 원가 변동 추이
- 2022년 하반기에 급격히 증가한 이후 20,000백만 달러 내외의 수준에서 등락을 반복하며 규모가 유지되고 있습니다.
재고 수준은 분석 기간 초기에 급격한 증가세를 보인 후 일정 범위 내에서 안정화되는 패턴을 보입니다. 2022년 1분기 6,691백만 달러였던 재고액은 2023년 1분기 14,375백만 달러까지 두 배 이상 증가하였으며, 이후 2026년 1분기까지 12,000백만 달러에서 14,000백만 달러 사이의 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 재고 자산 규모 분석
- 초기 급증 이후 재고 수준이 높은 상태로 유지되는 것은 생산 능력의 확대 또는 전략적 재고 확보가 이루어졌음을 시사합니다.
재고 회전율은 재고 자산의 급격한 증가와 맞물려 초기에는 하락하는 경향을 보였으나, 이후 회복 및 변동 과정을 거치고 있습니다. 2022년 1분기 6.78에서 2023년 1분기 4.6까지 하락하며 최저점을 기록했으나, 이후 4.86에서 6.68 사이의 범위에서 등락하며 관리되고 있습니다.
- 운영 효율성 지표
- 재고 규모가 확대된 상황에서도 회전율이 특정 범위 내에서 유지되고 있는 점은 증가한 재고 수준에 맞춰 매출 원가 흐름이 적절히 대응하고 있음을 나타냅니다.
종합적으로 볼 때, 매출 원가의 증가와 재고 규모의 확장이 동시에 진행되었으며, 이 과정에서 일시적으로 하락했던 재고 회전율이 다시 반등하며 운영 효율성을 찾아가는 과정에 있습니다. 특히 2024년 이후부터는 재고 수준과 회전율이 일정한 패턴을 형성하며 비교적 안정적인 재고 관리 단계에 진입한 것으로 분석됩니다.
매출채권회전율
Tesla Inc., 매출채권회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 수익 | 22,387) | 24,901) | 28,095) | 22,496) | 19,335) | 25,707) | 25,182) | 25,500) | 21,301) | 25,167) | 23,350) | 24,927) | 23,329) | 24,318) | 21,454) | 16,934) | 18,756) | ||||||
| 미수금, 순 | 3,959) | 4,576) | 4,703) | 3,838) | 3,782) | 4,418) | 3,313) | 3,737) | 3,887) | 3,508) | 2,520) | 3,447) | 2,993) | 2,952) | 2,192) | 2,081) | 2,311) | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 매출채권회전율1 | 24.72 | 20.72 | 20.33 | 24.16 | 25.31 | 22.11 | 29.32 | 25.51 | 24.37 | 27.59 | 38.07 | 27.28 | 28.75 | 27.60 | 34.15 | 32.28 | 26.91 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 매출채권회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 10.24 | 11.30 | 9.19 | 8.75 | 9.88 | 11.73 | 10.38 | 10.06 | 8.92 | 10.63 | 10.87 | 11.08 | 10.45 | 9.48 | 9.66 | 9.22 | 9.58 | ||||||
| General Motors Co. | 10.22 | 12.87 | 9.96 | 10.23 | 11.53 | 13.38 | 12.14 | 12.16 | 11.63 | 12.74 | 11.36 | 11.12 | 10.79 | 10.80 | 9.59 | 9.60 | 9.82 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
매출채권회전율 = (수익Q1 2026
+ 수익Q4 2025
+ 수익Q3 2025
+ 수익Q2 2025)
÷ 미수금, 순
= (22,387 + 24,901 + 28,095 + 22,496)
÷ 3,959 = 24.72
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 수익, 미수금, 매출채권회전율의 변동 추이를 분석한 결과는 다음과 같습니다.
- 수익 변동 추이
- 수익은 2022년 1분기 18,756백만 달러에서 시작하여 전반적인 성장세를 유지하였습니다. 2025년 3분기에 28,095백만 달러로 최고점을 기록하였으나, 분기별로 변동성이 관찰됩니다. 특히 2024년 1분기와 2025년 1분기에 일시적인 감소세가 나타난 후 다시 회복하는 패턴을 보였습니다.
- 미수금 규모의 변화
- 순 미수금은 분석 초기 2,311백만 달러에서 2025년 3분기 4,703백만 달러까지 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 이는 사업 규모의 확대와 함께 미회수 채권의 절대적 액수가 함께 증가하였음을 나타냅니다. 분석 말기인 2026년 3분기에는 3,959백만 달러로 소폭 감소하였습니다.
- 매출채권회전율의 추세
- 매출채권회전율은 2023년 3분기에 38.07로 정점에 도달한 이후 점진적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 2025년 3분기에는 20.33까지 낮아지며 채권 회수 효율성이 둔화되는 모습이 관찰되었습니다. 그러나 2026년 3분기에는 24.72로 다시 반등하며 회수 속도가 일부 개선된 것으로 분석됩니다.
종합적으로 수익 규모가 확대됨에 따라 미수금 잔액이 함께 증가하였으며, 이 과정에서 매출채권회전율이 전반적으로 하향 곡선을 그리며 채권 관리의 효율성이 과거 대비 낮아진 경향이 확인됩니다.
미지급금 회전율
Tesla Inc., 미지급금 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 매출 원가 | 17,667) | 19,892) | 23,041) | 18,618) | 16,182) | 21,528) | 20,185) | 20,922) | 17,605) | 20,729) | 19,172) | 20,394) | 18,818) | 18,541) | 16,072) | 12,700) | 13,296) | ||||||
| 미지급금 | 14,696) | 13,371) | 12,819) | 13,212) | 13,471) | 12,474) | 14,654) | 13,056) | 14,725) | 14,431) | 13,937) | 15,273) | 15,904) | 15,255) | 13,897) | 11,212) | 11,171) | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 미지급금 회전율1 | 5.39 | 5.81 | 6.19 | 5.79 | 5.85 | 6.43 | 5.42 | 6.01 | 5.29 | 5.48 | 5.52 | 4.83 | 4.16 | 3.97 | 3.95 | 4.37 | 4.06 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 미지급금 회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 6.70 | 6.76 | 5.89 | 5.80 | 5.98 | 6.57 | 5.76 | 6.10 | 5.56 | 5.79 | 5.30 | 5.20 | 5.38 | 5.25 | 4.77 | 5.33 | 4.92 | ||||||
| General Motors Co. | 5.70 | 6.65 | 5.71 | 5.65 | 5.65 | 5.88 | 5.00 | 5.04 | 4.87 | 5.03 | 4.58 | 4.60 | 4.49 | 4.62 | 4.46 | 4.12 | 4.15 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
미지급금 회전율 = (매출 원가Q1 2026
+ 매출 원가Q4 2025
+ 매출 원가Q3 2025
+ 매출 원가Q2 2025)
÷ 미지급금
= (17,667 + 19,892 + 23,041 + 18,618)
÷ 14,696 = 5.39
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 매출 원가, 미지급금 및 미지급금 회전율의 변동 추이는 다음과 같다.
- 매출 원가 변동 추세
- 매출 원가는 2022년 1분기 13,296백만 달러에서 시작하여 전반적인 상승 곡선을 그렸으며, 2025년 3분기에는 23,041백만 달러로 정점을 기록했다. 특히 2022년 하반기부터 2023년 상반기 사이에 가파른 증가세를 보였으며, 이후 일부 분기별 변동성은 있으나 전반적으로 높은 수준을 유지하며 생산 규모의 확장이 지속되었음을 나타낸다.
- 미지급금 규모 및 패턴
- 미지급금은 2022년 1분기 11,171백만 달러에서 증가하여 2023년 1분기 15,904백만 달러로 최고점에 도달했다. 이후에는 12,000백만 달러에서 15,000백만 달러 사이의 범위에서 등락을 반복하며 안정화되는 경향을 보였다. 이는 초기 외상 매입금의 급증 이후 관리 가능한 수준 내에서 유지되고 있음을 시사한다.
- 미지급금 회전율의 효율성 분석
- 미지급금 회전율은 2022년 4.0 내외의 수치를 기록했으나, 시간이 지남에 따라 점진적으로 상승하는 추세를 보였다. 2024년 4분기에는 6.43으로 최고치를 기록하며 공급업체에 대한 대금 지급 속도가 가속화되었음을 보여준다. 이는 매출 원가의 증가 폭에 비해 미지급금의 증가 폭이 상대적으로 낮게 유지되면서 나타난 결과로, 매입채무 관리 효율성이 전반적으로 향상된 것으로 분석된다.
운전자본 회전율
Tesla Inc., 운전자본 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 유동 자산 | 69,748) | 68,642) | 64,653) | 61,133) | 59,389) | 58,360) | 56,379) | 52,977) | 50,535) | 49,616) | 45,026) | 43,875) | 42,997) | 40,917) | 35,990) | 31,222) | 29,050) | ||||||
| 덜: 유동부채 | 34,138) | 31,714) | 31,290) | 30,008) | 29,753) | 28,821) | 30,577) | 27,729) | 29,453) | 28,748) | 26,640) | 27,592) | 27,436) | 26,709) | 24,611) | 21,821) | 21,455) | ||||||
| 운전자본 | 35,610) | 36,928) | 33,363) | 31,125) | 29,636) | 29,539) | 25,802) | 25,248) | 21,082) | 20,868) | 18,386) | 16,283) | 15,561) | 14,208) | 11,379) | 9,401) | 7,595) | ||||||
| 수익 | 22,387) | 24,901) | 28,095) | 22,496) | 19,335) | 25,707) | 25,182) | 25,500) | 21,301) | 25,167) | 23,350) | 24,927) | 23,329) | 24,318) | 21,454) | 16,934) | 18,756) | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 운전자본 회전율1 | 2.75 | 2.57 | 2.87 | 2.98 | 3.23 | 3.31 | 3.77 | 3.78 | 4.49 | 4.64 | 5.22 | 5.77 | 5.53 | 5.73 | 6.58 | 7.14 | 8.19 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 운전자본 회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 18.28 | 20.24 | 12.54 | 14.83 | 11.89 | 9.80 | 10.64 | 9.88 | 9.59 | 8.32 | 7.80 | 7.75 | 8.12 | 7.60 | 7.96 | 9.89 | 7.91 | ||||||
| General Motors Co. | 11.63 | 10.89 | 7.99 | 8.36 | 8.94 | 13.97 | 8.38 | 9.76 | 10.90 | 21.98 | 11.38 | 11.11 | 17.09 | 15.52 | 10.96 | 10.19 | 12.98 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
운전자본 회전율 = (수익Q1 2026
+ 수익Q4 2025
+ 수익Q3 2025
+ 수익Q2 2025)
÷ 운전자본
= (22,387 + 24,901 + 28,095 + 22,496)
÷ 35,610 = 2.75
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운전자본과 수익의 추이 및 그에 따른 운영 효율성을 분석한 결과, 자본 규모의 확대와 효율성 저하라는 상반된 흐름이 관찰됩니다.
- 운전자본의 추세
- 2022년 1분기 7,595백만 달러에서 2026년 1분기 35,610백만 달러로 지속적이고 가파른 증가세를 기록하였습니다. 분석 기간 전반에 걸쳐 일시적인 정체 구간은 있었으나 전반적으로 꾸준히 상승하며 유동성 자산 규모가 대폭 확대되었습니다.
- 수익의 변동성
- 수익은 일정한 방향성보다는 변동성을 보이며 등락을 반복하였습니다. 2022년 1분기 18,756백만 달러에서 시작하여 2025년 3분기 28,095백만 달러로 정점을 기록하였으나, 이후 2026년 1분기 22,387백만 달러로 다시 감소하는 양상을 나타냈습니다.
- 운전자본 회전율의 변화
- 운전자본 회전율은 2022년 1분기 8.19에서 2026년 1분기 2.75로 지속적으로 하락하였습니다. 이는 운전자본의 증가 속도가 수익의 성장 속도를 크게 상회하고 있음을 의미하며, 투입된 유동 자본 대비 수익 창출 효율성이 점진적으로 약화되고 있음을 시사합니다.
종합적으로, 운전자본의 규모는 비약적으로 성장하였으나 이를 통해 창출되는 수익의 증가 폭은 상대적으로 제한적이며, 결과적으로 자본 운용의 효율성이 하락하는 추세에 있습니다.
재고 순환 일수
Tesla Inc., 재고 순환 일수, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 회전율 | 5.49 | 6.27 | 6.47 | 5.25 | 5.75 | 6.68 | 5.47 | 5.53 | 4.86 | 5.81 | 5.61 | 5.14 | 4.60 | 4.72 | 5.32 | 6.04 | 6.78 | ||||||
| 단기 활동 비율 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수1 | 67 | 58 | 56 | 70 | 63 | 55 | 67 | 66 | 75 | 63 | 65 | 71 | 79 | 77 | 69 | 60 | 54 | ||||||
| 벤치 마크 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 35 | 32 | 37 | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | ||||||
| General Motors Co. | 36 | 33 | 36 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
재고 순환 일수 = 365 ÷ 재고 회전율
= 365 ÷ 5.49 = 67
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
재고 관리 효율성의 변동 추이는 다음과 같이 분석된다.
- 재고 회전율의 변동성
- 2022년 1분기 6.78로 시작한 재고 회전율은 2023년 1분기 4.6까지 지속적으로 하락하며 효율성이 감소하는 경향을 보였다. 이후 점진적으로 회복하여 2023년 4분기에는 5.81을 기록하였으며, 2024년 4분기에는 6.68로 정점을 찍는 등 변동성을 동반한 회복세를 나타냈다. 최근 2026년 1분기 기준으로는 5.49를 기록하며 특정 범위 내에서 등락을 반복하고 있다.
- 재고 순환 일수의 변화
- 재고 순환 일수는 재고 회전율과 역상관 관계를 보이며, 2022년 1분기 54일에서 2023년 1분기 79일까지 증가하며 재고 체류 기간이 확대되었다. 2024년 4분기에는 55일까지 단축되며 효율성이 개선되었으나, 이후 다시 60일대 후반으로 증가하는 패턴이 관찰된다. 2023년 초의 최고점 이후 전반적인 순환 일수는 50일 후반에서 70일 초반 사이에서 형성되는 추세이다.
- 종합적인 재고 관리 패턴
- 분석 기간 전반에 걸쳐 2023년 상반기에 재고 관리 효율성이 최저점에 도달했다가 이후 회복하는 주기적인 흐름이 나타난다. 재고 회전율의 변동과 순환 일수의 증감이 교차하며 발생하는 것으로 보아, 분기별 수요 변동이나 생산 주기 조절에 따른 일시적인 재고 축적과 소진 과정이 반복되고 있는 것으로 분석된다.
미수금 순환 일수
Tesla Inc., 미수금 회전 일수, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 매출채권회전율 | 24.72 | 20.72 | 20.33 | 24.16 | 25.31 | 22.11 | 29.32 | 25.51 | 24.37 | 27.59 | 38.07 | 27.28 | 28.75 | 27.60 | 34.15 | 32.28 | 26.91 | ||||||
| 단기 활동 비율 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 미수금 순환 일수1 | 15 | 18 | 18 | 15 | 14 | 17 | 12 | 14 | 15 | 13 | 10 | 13 | 13 | 13 | 11 | 11 | 14 | ||||||
| 벤치 마크 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 미수금 순환 일수경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 36 | 32 | 40 | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | ||||||
| General Motors Co. | 36 | 28 | 37 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
미수금 순환 일수 = 365 ÷ 매출채권회전율
= 365 ÷ 24.72 = 15
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
매출채권 회전 효율성과 미수금 회수 기간의 추세를 분석한 결과, 전반적으로 변동성이 관찰되며 최근 효율성이 다소 하락하는 경향을 보인다.
- 매출채권회전율 추이
- 2022년부터 2023년 3분기까지는 전반적으로 상승하며 38.07의 정점을 기록하였다. 그러나 2024년부터는 하향 곡선을 그리며 2025년 3분기에는 20.33까지 하락하였다. 2026년 1분기에는 24.72로 소폭 반등하였으나, 초기 고점 대비 회전 속도가 둔화된 양상을 보인다.
- 미수금 순환 일수 변동
- 회전율과 역상관 관계를 보이며, 2023년 3분기에 10일로 가장 짧은 회수 기간을 기록하였다. 2022년과 2023년 상반기까지는 11~14일 수준에서 안정적으로 유지되었으나, 2024년 4분기부터 17~18일로 증가하며 회수 기간이 늘어나는 추세를 보였다. 2026년 1분기에는 15일로 다시 단축되었다.
- 종합 분석
- 2023년 3분기에 매출채권 관리 효율성이 극대화되었으나, 이후 회전율 감소와 순환 일수 증가가 동시에 나타나며 현금 회수 속도가 점진적으로 저하되었다. 특히 2025년 하반기에 회수 기간이 최장치에 도달하며 효율성이 가장 낮아졌으며, 이후 완만한 회복세를 보이는 것으로 분석된다.
작동 주기
Tesla Inc., 작동 주기, 계산(분기별 데이터)
일 수
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수 | 67 | 58 | 56 | 70 | 63 | 55 | 67 | 66 | 75 | 63 | 65 | 71 | 79 | 77 | 69 | 60 | 54 | ||||||
| 미수금 순환 일수 | 15 | 18 | 18 | 15 | 14 | 17 | 12 | 14 | 15 | 13 | 10 | 13 | 13 | 13 | 11 | 11 | 14 | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 작동 주기1 | 82 | 76 | 74 | 85 | 77 | 72 | 79 | 80 | 90 | 76 | 75 | 84 | 92 | 90 | 80 | 71 | 68 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 작동 주기경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 71 | 64 | 77 | 81 | 79 | 65 | 77 | 76 | 86 | 72 | 79 | 78 | 77 | 77 | 81 | 81 | 85 | ||||||
| General Motors Co. | 72 | 61 | 73 | 73 | 69 | 62 | 73 | 74 | 76 | 72 | 78 | 81 | 84 | 78 | 88 | 96 | 89 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
작동 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수
= 67 + 15 = 82
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
재고 및 미수금 회수 기간의 변동 추이를 통해 분석한 운영 효율성 요약입니다.
- 재고 순환 일수 추세
- 2022년 1분기 54일에서 시작하여 2023년 1분기 79일로 정점에 도달하며 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 하락과 상승을 반복하는 변동성을 나타냈으며, 2024년 4분기에는 55일까지 낮아졌으나 최근 2026년 1분기에는 67일로 다시 증가하며 재고 관리 효율성이 주기적으로 변동하고 있음을 보여줍니다.
- 미수금 순환 일수 추세
- 전체 분석 기간 동안 10일에서 18일 사이의 좁은 범위 내에서 움직이며 비교적 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다. 다만, 2024년 4분기 이후부터는 15일에서 18일 수준으로 소폭 상승하며 대금 회수 기간이 이전보다 다소 길어지는 경향이 관찰됩니다.
- 작동 주기 종합 분석
- 작동 주기는 재고 순환 일수의 변동과 밀접하게 연동되어 움직이는 패턴을 보입니다. 2023년 1분기에 92일로 가장 긴 주기를 기록한 이후, 2024년 4분기에 72일로 최저점을 기록했습니다. 최근 2026년 1분기에는 82일로 다시 확대되어, 전반적인 영업 활동 주기가 일정 수준에서 등락을 반복하는 구조를 띠고 있습니다.
지급 계정 순환 일수
Tesla Inc., 미지급금 순환 일수, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 미지급금 회전율 | 5.39 | 5.81 | 6.19 | 5.79 | 5.85 | 6.43 | 5.42 | 6.01 | 5.29 | 5.48 | 5.52 | 4.83 | 4.16 | 3.97 | 3.95 | 4.37 | 4.06 | ||||||
| 단기 활동 비율 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 지급 계정 순환 일수1 | 68 | 63 | 59 | 63 | 62 | 57 | 67 | 61 | 69 | 67 | 66 | 76 | 88 | 92 | 92 | 84 | 90 | ||||||
| 벤치 마크 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 지급 계정 순환 일수경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 54 | 54 | 62 | 63 | 61 | 56 | 63 | 60 | 66 | 63 | 69 | 70 | 68 | 70 | 77 | 68 | 74 | ||||||
| General Motors Co. | 64 | 55 | 64 | 65 | 65 | 62 | 73 | 72 | 75 | 73 | 80 | 79 | 81 | 79 | 82 | 89 | 88 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
지급 계정 순환 일수 = 365 ÷ 미지급금 회전율
= 365 ÷ 5.39 = 68
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미지급금 회전율은 2022년 1분기 4.06에서 시작하여 2024년 4분기 6.43에 이르기까지 전반적인 상승 추세를 기록하였다. 특히 2023년 중반 이후 회전율이 가파르게 상승하며 매입 채무의 정산 빈도가 증가하는 양상을 보였으며, 2025년과 2026년 초반에는 5.39에서 6.19 사이의 범위에서 등락하며 일정 수준을 유지하는 경향이 관찰된다.
지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율의 상승과 반비례하여 하향 안정화되는 추세를 나타냈다. 2022년에는 84일에서 92일 사이의 높은 수준을 유지하였으나, 이후 지속적으로 감소하여 2024년 4분기에는 57일로 최저점을 기록하였다. 2025년 이후에는 59일에서 68일 사이에서 변동하며 이전 시점보다 짧은 지급 주기를 유지하고 있다.
- 매입 채무 관리 효율성
- 지급 계정 순환 일수의 감소와 회전율의 증가는 공급업체에 대한 대금 지급 속도가 빨라졌음을 의미하며, 이는 단기 부채의 회전 속도가 가속화되었음을 시사한다.
- 시기별 변동 패턴
- 2022년부터 2024년 말까지는 지급 주기가 단축되는 명확한 하향 추세가 나타났으나, 2025년부터 2026년 1분기까지는 지표의 변동 폭이 줄어들며 새로운 균형점에 도달한 것으로 분석된다.
현금 전환 주기
Tesla Inc., 현금 전환 주기, 계산(분기별 데이터)
일 수
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수 | 67 | 58 | 56 | 70 | 63 | 55 | 67 | 66 | 75 | 63 | 65 | 71 | 79 | 77 | 69 | 60 | 54 | ||||||
| 미수금 순환 일수 | 15 | 18 | 18 | 15 | 14 | 17 | 12 | 14 | 15 | 13 | 10 | 13 | 13 | 13 | 11 | 11 | 14 | ||||||
| 지급 계정 순환 일수 | 68 | 63 | 59 | 63 | 62 | 57 | 67 | 61 | 69 | 67 | 66 | 76 | 88 | 92 | 92 | 84 | 90 | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 현금 전환 주기1 | 14 | 13 | 15 | 22 | 15 | 15 | 12 | 19 | 21 | 9 | 9 | 8 | 4 | -2 | -12 | -13 | -22 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 현금 전환 주기경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 17 | 10 | 15 | 18 | 18 | 9 | 14 | 16 | 20 | 9 | 10 | 8 | 9 | 7 | 4 | 13 | 11 | ||||||
| General Motors Co. | 8 | 6 | 9 | 8 | 4 | 0 | 0 | 2 | 1 | -1 | -2 | 2 | 3 | -1 | 6 | 7 | 1 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1
현금 전환 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수 – 지급 계정 순환 일수
= 67 + 15 – 68 = 14
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운전자본 효율성을 나타내는 주요 지표들의 추세를 분석한 결과, 현금 전환 주기의 구조적 변화가 관찰됩니다.
- 현금 전환 주기 추이
- 2022년 1분기 -22일로 시작된 현금 전환 주기는 지속적으로 상승하여 2023년 1분기부터 양수로 전환되었습니다. 이후 2025년 2분기 22일로 정점에 도달한 뒤 2026년 1분기 14일 수준에서 형성되었습니다. 이는 과거 공급망 결제 기간을 활용해 영업 활동 자금을 조달하던 구조에서, 자체 자금이 운전자본에 더 많이 묶이는 구조로 변화했음을 의미합니다.
- 재고 순환 일수 분석
- 재고 순환 일수는 2022년 1분기 54일에서 2023년 1분기 79일까지 점진적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 50일 중반에서 70일 초반 사이에서 변동성을 보이며 유지되고 있습니다. 전반적으로 초기 분석 기간보다 재고 회전 속도가 둔화된 양상을 보입니다.
- 미수금 순환 일수 분석
- 미수금 순환 일수는 분석 기간 전반에 걸쳐 10일에서 18일 사이의 좁은 범위 내에서 안정적으로 유지되고 있습니다. 이는 매출 채권의 회수가 매우 신속하고 일관되게 이루어지고 있음을 나타냅니다.
- 지급 계정 순환 일수 분석
- 지급 계정 순환 일수는 2022년 1분기 90일에서 2024년 4분기 57일까지 전반적인 하락 추세를 기록했습니다. 이후 60일 내외에서 등락을 반복하고 있습니다. 이는 공급업체에 대한 대금 지급 주기가 단축되었음을 의미하며, 현금 전환 주기를 양수로 전환시킨 주요 원인 중 하나로 분석됩니다.
종합적으로, 미수금 회수 속도는 일정하게 유지되는 반면, 재고 보유 기간의 증가와 지급 주기의 단축이 결합되어 전반적인 현금 흐름의 효율성이 과거 대비 낮아진 상태로 전환되었습니다.