Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 이러한 비율에서 다양한 변화가 관찰됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2021년 초 6.86에서 2022년 말 4.72로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년에는 소폭 상승하여 6.47까지 회복되었지만, 2024년에는 다시 감소하여 6.68에서 5.75로 떨어졌습니다. 2025년 상반기에는 6.47로 소폭 상승했습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년부터 2022년까지 꾸준히 증가하여 19.02에서 34.15까지 상승했습니다. 그러나 2022년 말에는 27.6으로 감소했고, 2023년에는 변동성을 보이며 38.07까지 상승했다가 24.37로 하락했습니다. 2024년 상반기에는 29.32로 상승했지만, 하반기에는 22.11로 감소했습니다. 2025년 상반기에는 24.16으로 소폭 상승했습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2021년부터 2023년까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 5.52로 증가했으며, 2024년에는 6.43까지 상승했습니다. 2025년 상반기에는 6.19로 소폭 감소했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2021년 3.66에서 2022년 8.19로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 감소하여 5.22로 떨어졌고, 2024년에는 3.31까지 하락했습니다. 2025년 상반기에는 2.98로 소폭 감소했습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년 53일에서 2022년 77일까지 증가했습니다. 2023년에는 감소하여 63일로 떨어졌고, 2024년에는 75일로 증가했습니다. 2025년 상반기에는 70일로 감소했습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 19일에서 2022년 11일로 감소했습니다. 이후 2023년에는 10일로 더욱 감소했지만, 2024년에는 17일로 증가했습니다. 2025년 상반기에는 15일로 감소했습니다.

작동 주기

작동 주기는 2021년 72일에서 2022년 92일로 증가했습니다. 2023년에는 84일로 감소했고, 2024년에는 90일로 증가했습니다. 2025년 상반기에는 85일로 감소했습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2021년 86일에서 2022년 92일로 증가했습니다. 이후 2023년에는 76일로 감소했고, 2024년에는 61일로 더욱 감소했습니다. 2025년 상반기에는 63일로 소폭 증가했습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2021년 -14일에서 2022년 -2일로 개선되었습니다. 2023년에는 4일로 양수로 전환되었고, 2024년에는 21일로 증가했습니다. 2025년 상반기에는 22일로 소폭 증가했습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 재고 관리 효율성은 감소하는 경향을 보였으며, 매출채권 회수 속도는 변동성을 보였습니다. 운전자본 회전율은 2022년에 정점을 찍은 후 감소하는 추세를 보였습니다. 현금 전환 주기는 양수로 전환되어 현금 흐름이 개선되었음을 시사합니다.

제공된 재무 데이터에 따르면 매출 원가는 2021년 1분기 8174백만 달러에서 2025년 2분기 18618백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년 말부터 2022년 말까지 증가폭이 두드러지며, 이후 2023년에는 다소 둔화되는 모습을 보입니다. 2024년에는 다시 증가세를 보이다가 2025년 2분기에 최고점을 기록했습니다.

목록은 2021년 1분기 4132백만 달러에서 2025년 2분기 14570백만 달러로 매출 원가와 유사하게 증가하는 경향을 나타냅니다. 매출 원가와 마찬가지로 2021년 말부터 2022년 말까지 급격한 증가를 보이며, 2023년에는 상대적으로 완만한 증가세를 유지합니다. 2024년과 2025년에는 다시 증가폭이 커지는 양상을 보입니다.

재고 회전율은 2021년 1분기 6.86에서 2022년 4분기 4.72까지 감소하는 추세를 보입니다. 이는 재고 관리 효율성이 저하되었음을 시사할 수 있습니다. 2023년에는 5.14에서 5.81로 소폭 상승하며 회복세를 보이지만, 2024년에는 다시 4.86으로 감소합니다. 2025년 2분기에는 6.47로 다시 상승하여 2021년 초 수준에 근접했습니다.

매출 원가 추세

전반적으로 증가 추세를 보이며, 특정 기간에 급격한 증가가 나타납니다.

목록 추세

매출 원가와 유사한 증가 추세를 보이며, 매출 원가 증가와 연관성이 높아 보입니다.

재고 회전율 추세

2021년부터 2022년까지 감소 추세를 보이다가 2023년 이후 소폭 회복하는 모습을 보입니다. 변동성이 존재합니다.

전반적으로, 보고된 수익은 2021년 1분기부터 2024년 4분기까지 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2021년 1분기의 103억 8900만 달러에서 2022년 4분기에 243억 1800만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 소폭의 변동성을 보였지만, 2024년 1분기에는 213억 100만 달러로 감소한 후 2024년 2분기에 255억 달러로 회복되었습니다. 2024년 3분기에는 251억 8200만 달러, 2024년 4분기에는 257억 700만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년 1분기에는 193억 3500만 달러로 감소하고, 2025년 2분기에는 224억 9600만 달러로 증가, 2025년 3분기에는 280억 9500만 달러로 크게 증가했습니다.

미수금, 순

미수금, 순은 2021년 1분기의 18억 9000만 달러에서 2022년 4분기에 29억 5200만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 25억 2000만 달러에서 35억 800만 달러 사이에서 변동했습니다. 2024년에는 33억 1300만 달러에서 44억 1800만 달러로 증가했습니다. 2025년 1분기에는 37억 8200만 달러, 2025년 2분기에는 38억 3800만 달러, 2025년 3분기에는 47억 300만 달러로 증가했습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년 1분기의 19.02에서 2021년 4분기의 28.14로 증가했습니다. 2022년에는 26.91에서 34.15 사이에서 변동했습니다. 2023년에는 27.28에서 38.07 사이에서 변동했습니다. 2024년에는 22.11에서 29.32 사이에서 변동했습니다. 2025년 1분기에는 25.31, 2025년 2분기에는 24.16, 2025년 3분기에는 20.33으로 감소했습니다.

미수금, 순의 증가는 수익 증가와 함께 발생했지만, 매출채권회전율의 변동은 채권 회수 효율성의 변화를 시사합니다. 2021년과 2022년에는 매출채권회전율이 전반적으로 증가하여 채권 회수 속도가 빨라졌음을 나타냅니다. 그러나 2023년과 2024년에는 변동성이 커졌으며, 2025년에는 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 채권 관리 정책의 변화 또는 고객 지불 조건의 변화와 관련될 수 있습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 매출 원가는 2021년 1분기 8174백만 달러에서 2025년 3분기 23041백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년 말부터 2022년 말까지의 증가폭이 두드러지며, 이후에도 지속적인 상승세를 유지하고 있습니다.

미지급금 또한 2021년 1분기 6648백만 달러에서 2025년 3분기 13212백만 달러로 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 증가율은 기간별로 다소 차이가 있지만, 전반적으로는 증가 추세가 뚜렷합니다.

미지급금 회전율은 변동성이 다소 큰 모습을 보입니다. 2021년 1분기 4.26에서 2021년 4분기 4.01로 감소했다가, 2022년 2분기 4.37로 반등합니다. 이후 2023년 2분기 5.52, 2024년 2분기 6.01, 2024년 4분기 6.43으로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2025년 3분기에는 6.19로 소폭 감소했습니다.

매출 원가 추세

매출 원가는 전반적으로 증가 추세를 보이며, 특히 2021년 말부터 2022년 말까지의 증가폭이 큽니다. 이는 생산량 증가 또는 원자재 가격 상승 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

미지급금 추세

미지급금은 전반적으로 증가 추세를 보입니다. 이는 사업 확장 또는 공급망 관리 전략의 변화와 관련될 수 있습니다.

미지급금 회전율 추세

미지급금 회전율은 변동성이 있지만, 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 미지급금 관리 효율성이 개선되었음을 시사할 수 있습니다. 다만, 2025년 3분기에 소폭 감소한 점은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

전반적으로 매출 원가와 미지급금은 증가하는 추세를 보이며, 미지급금 회전율은 개선되는 모습을 보입니다. 이러한 추세는 사업 확장과 효율적인 자금 관리를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 3월 31일에 98억 2800만 달러로 시작하여 2025년 9월 30일에 333억 6300만 달러에 도달했습니다. 다만, 2021년 3월 31일과 2021년 6월 30일 사이에는 감소가 나타났으며, 2023년 3월 31일에는 소폭 감소했습니다.

수익은 2021년 3월 31일에 103억 8900만 달러에서 2025년 9월 30일에 280억 9500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 분기별로 지속적인 성장을 보였지만, 2022년 6월 30일에 169억 3400만 달러로 감소한 후 다시 증가하는 패턴을 보였습니다. 2023년에는 2023년 3월 31일에 213억 100만 달러로 감소했다가 2023년 12월 31일에 255억 달러로 증가했습니다. 2024년에는 2024년 3월 31일에 255억 달러에서 2024년 12월 31일에 193억 3500만 달러로 감소했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2021년 3월 31일에 3.66에서 2021년 6월 30일에 5.03으로 증가했습니다. 이후 2021년 9월 30일에 6.74, 2021년 12월 31일에 7.28, 2022년 3월 31일에 8.19로 꾸준히 증가하여 최고치를 기록했습니다. 2022년 6월 30일에 7.14로 감소한 후, 2025년 9월 30일에 2.87로 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 운전자본 증가에 비해 수익 증가율이 둔화되었음을 시사합니다.

전반적으로 운전자본은 증가하는 반면, 운전자본 회전율은 감소하는 경향을 보입니다. 이는 수익 증가율이 운전자본 증가율보다 느려지고 있음을 의미하며, 자본 효율성 측면에서 주의가 필요할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

재고 회전율

2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 재고 회전율은 6.86에서 6.99로 소폭 증가했습니다. 2022년 1분기에 6.78로 약간 감소한 후, 2022년 2분기에 6.04로 감소폭이 확대되었습니다. 이후 2022년 3분기에는 5.32, 2022년 4분기에는 4.72로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 4.6으로 최저점을 기록한 후, 2023년 2분기에 5.14, 2023년 3분기에 5.61, 2023년 4분기에 5.81로 점진적으로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 4.86으로 감소했지만, 2024년 2분기에 5.53, 2024년 3분기에 5.47, 2024년 4분기에 6.68로 크게 증가했습니다. 2025년 1분기에는 5.75, 2025년 2분기에는 5.25, 2025년 3분기에는 6.47로 변동성을 보였습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 53일에서 52일로 감소했습니다. 2022년 1분기에 54일로 증가한 후, 2022년 2분기에 60일, 2022년 3분기에 69일, 2022년 4분기에 77일로 지속적으로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 79일로 최고점을 기록한 후, 2023년 2분기에 71일, 2023년 3분기에 65일, 2023년 4분기에 63일로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 75일로 증가했지만, 2024년 2분기에 66일, 2024년 3분기에 67일, 2024년 4분기에 55일로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 63일, 2025년 2분기에는 70일, 2025년 3분기에는 56일로 변동성을 나타냈습니다.

재고 회전율과 재고 순환 일수는 서로 반비례 관계를 보입니다. 재고 회전율이 감소하면 재고 순환 일수는 증가하고, 재고 회전율이 증가하면 재고 순환 일수는 감소합니다. 2022년 하반기부터 2023년 상반기까지 재고 회전율은 감소하고 재고 순환 일수는 증가하는 경향을 보였으나, 2023년 하반기부터 2024년 초까지는 회전율이 증가하고 순환 일수가 감소하는 추세가 나타났습니다. 2024년 하반기부터 2025년 상반기까지는 두 지표 모두 변동성이 증가했습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 매출채권회전율 및 미수금 순환 일수를 보여줍니다.

매출채권회전율

2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 매출채권회전율은 19.02에서 28.14로 꾸준히 증가했습니다. 이는 해당 기간 동안 채권 회수 속도가 빨라졌음을 나타냅니다.

2022년에는 매출채권회전율이 26.91에서 34.15로 증가세를 이어갔다가, 2022년 4분기에 27.6으로 감소했습니다. 이후 2023년 1분기에 28.75로 소폭 반등했지만, 2023년 2분기에 27.28로 다시 감소했습니다.

2023년 3분기에 38.07로 크게 증가한 후, 2023년 4분기에 27.59로 감소했습니다. 2024년에는 29.32에서 22.11로 감소 추세를 보이다가, 2025년 1분기부터 3분기까지 25.31, 24.16, 20.33으로 지속적으로 감소했습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 변동성이 큰 패턴을 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 1분기의 19일에서 2021년 4분기의 13일로 감소했습니다. 이는 채권 회수 기간이 단축되었음을 의미합니다.

2022년에는 14일에서 11일로 감소세를 유지했습니다. 2023년에는 13일로 증가한 후, 2023년 3분기에 10일로 감소했습니다. 2024년에는 15일, 14일, 12일, 17일로 변동성을 보였습니다.

2025년에는 14일, 15일, 18일로 증가하는 추세를 보입니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 나타냅니다.

전반적으로 매출채권회전율과 미수금 순환 일수는 서로 상반되는 관계를 보이며, 기간에 따라 변동성이 나타납니다. 매출채권회전율의 증가는 미수금 순환 일수의 감소로 이어지는 경향이 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기의 변화를 보여줍니다.

재고 순환 일수

2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 재고 순환 일수는 52일에서 53일 사이를 유지했습니다. 2022년 1분기에 54일로 소폭 증가한 후 2022년 2분기에 60일, 3분기에 69일, 4분기에 77일로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 79일, 71일, 65일, 63일로 감소했지만, 2024년 1분기에 다시 75일로 증가했습니다. 이후 2024년 2분기에 66일, 3분기에 67일, 4분기에 55일로 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년 1분기에는 63일, 2분기에는 70일, 3분기에는 56일로 변동성을 나타냅니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 19일에서 2021년 3분기 15일로 감소한 후 2021년 4분기에 13일로 더욱 감소했습니다. 2022년에는 14일, 11일, 11일, 13일로 비교적 낮은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 13일, 13일, 10일, 13일로 소폭의 변동성을 보였습니다. 2024년에는 15일, 14일, 12일, 17일로 증가하는 추세를 보이며, 2025년에는 14일, 15일, 18일로 지속적인 증가세를 나타냅니다.

작동 주기

작동 주기는 2021년 1분기 72일에서 2021년 4분기 65일로 감소했습니다. 2022년 1분기에 68일로 반등한 후 2022년 2분기에 71일, 3분기에 80일, 4분기에 90일로 증가했습니다. 2023년에는 92일, 84일, 75일, 76일로 감소하는 추세를 보였지만, 2024년 1분기에 다시 90일로 증가했습니다. 이후 2024년 2분기에 80일, 3분기에 79일, 4분기에 72일로 감소했습니다. 2025년에는 77일, 85일, 74일로 변동성을 보입니다.

전반적으로 재고 순환 일수는 2022년에 증가했다가 2023년에 감소하는 패턴을 보이며, 2024년에는 다시 증가하는 경향을 나타냅니다. 미수금 순환 일수는 2021년부터 2023년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년부터 증가하는 추세입니다. 작동 주기는 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 변화에 따라 영향을 받는 것으로 보이며, 전반적으로 변동성이 있는 모습을 보입니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 분석 결과, 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수 모두에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

미지급금 회전율

2021년 3월 31일에 4.26으로 시작하여 2021년 9월 30일에 4.36까지 증가했습니다. 이후 2021년 12월 31일에 4.01로 감소했지만, 2022년 6월 30일에 4.37로 다시 상승했습니다. 2022년에는 전반적으로 하락세를 보이며 2022년 12월 31일에 3.97로 마감되었습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2023년 12월 31일에 6.01에 도달했습니다. 2024년에도 상승세가 이어져 2024년 12월 31일에 6.43을 기록했으며, 2025년 6월 30일까지 6.19로 소폭 감소했습니다.

지급 계정 순환 일수

2021년 3월 31일에 86일로 시작하여 2021년 6월 30일에 85일, 2021년 9월 30일에 84일로 감소했습니다. 2021년 12월 31일에 91일로 증가한 후, 2022년 3월 31일에 90일, 2022년 6월 30일에 84일로 감소했습니다. 2022년 9월 30일에 92일로 다시 증가했다가 2022년 12월 31일에 92일로 유지되었습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 12월 31일에 61일로 마감되었습니다. 2024년에는 소폭 증가하여 2024년 12월 31일에 57일로 감소했으며, 2025년 6월 30일까지 59일로 소폭 증가했습니다.

미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수는 서로 반비례 관계를 보입니다. 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하는 경향이 있습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 증가 추세를 보이고 있으며, 지급 계정 순환 일수는 감소 추세를 보입니다. 이는 공급업체에 대한 지불 속도가 빨라지고 있음을 시사합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 재고 순환 일수는 2021년 53일로 시작하여 2022년 말까지 점진적으로 증가하여 77일에 도달했습니다. 2023년에는 79일에서 63일까지 감소하는 추세를 보이다가 2024년에는 다시 75일로 증가했습니다. 2025년 상반기에는 63일과 70일로 변동성을 보였습니다.

재고 순환 일수

전반적으로 2021년부터 2024년까지 증가 추세를 보였으며, 2023년에 일시적인 감소세를 나타냈습니다. 2025년 상반기에는 변동성이 나타났습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 19일에서 2022년 11일로 감소한 후, 2023년에는 10일에서 13일 사이로 유지되었습니다. 2024년에는 15일, 14일, 12일, 17일로 변동성을 보였으며, 2025년 상반기에는 14일과 15일로 소폭 상승했습니다.

미수금 순환 일수

2021년에서 2022년 사이에 감소 추세를 보였으며, 이후 2023년부터 2025년 상반기까지는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 변동성이 증가했습니다.

지급 계정 순환 일수는 2021년 86일에서 2022년 92일까지 증가한 후, 2023년에는 88일에서 66일까지 감소했습니다. 2024년에는 69일에서 57일까지 감소세를 이어갔으며, 2025년 상반기에는 62일과 63일로 소폭 상승했습니다.

지급 계정 순환 일수

2021년에서 2022년 사이에 증가 추세를 보였으나, 2023년부터 2025년 상반기까지는 감소 추세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 소폭 상승했습니다.

현금 전환 주기는 2021년 -14일에서 2022년 -2일까지 개선되었으나, 2023년에는 4일로 전환되었습니다. 2024년에는 21일, 19일, 12일, 15일로 변동성을 보였으며, 2025년 상반기에는 15일과 22일로 증가했습니다.

현금 전환 주기

2021년에서 2022년까지는 양호한 수준을 유지했으나, 2023년부터는 양수 값으로 전환되어 현금 흐름이 악화되는 경향을 보였습니다. 2024년과 2025년 상반기에는 변동성이 크게 나타났습니다.