Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

고객 관계

고객 관계의 가치는 2021년 2,421백만 달러에서 2025년 2,012백만 달러로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년에서 2022년 사이에는 감소폭이 188백만 달러로 비교적 컸으나, 이후 감소폭은 완만해졌습니다.

지적 재산권

지적 재산권의 가치는 2021년 1,472백만 달러에서 2023년 484백만 달러로 급격히 감소했습니다. 2024년과 2025년에는 소폭의 변동을 보이며 각각 496백만 달러, 479백만 달러를 기록했습니다. 전반적으로 감소 추세가 뚜렷합니다.

다른

'다른' 항목은 2021년 156백만 달러에서 2025년 117백만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 비교적 일정하며, 2022년부터 2025년까지 동일한 값을 유지했습니다.

유한수명무형자산, 총보유액

유한수명무형자산의 총 보유액은 2021년 4,049백만 달러에서 2025년 2,608백만 달러로 감소했습니다. 감소 추세는 2021년에서 2023년 사이에 가장 두드러졌으며, 이후 감소폭이 둔화되었습니다.

누적 상각

누적 상각은 2021년 -3,007백만 달러에서 2025년 -2,367백만 달러로 증가했습니다. 이는 무형 자산의 가치 감소를 반영합니다. 증가폭은 비교적 일정하게 유지되었습니다.

유한한 무형 자산, 순자산

유한한 무형 자산의 순자산은 2021년 1,042백만 달러에서 2025년 241백만 달러로 감소했습니다. 이는 총 보유액 감소와 누적 상각 증가의 영향을 받았습니다. 감소 추세는 뚜렷합니다.

친선

친선 자산은 2021년 6,324백만 달러에서 2022년 5,288백만 달러로 감소한 후, 2023년 5,308백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 5,241백만 달러로 감소했고, 2025년에는 5,321백만 달러로 다시 증가했습니다. 전반적으로 변동성이 존재하지만, 2021년과 2025년의 값을 비교하면 소폭 감소했습니다.

무형 자산과 영업권

무형 자산과 영업권의 총 가치는 2021년 7,366백만 달러에서 2025년 5,562백만 달러로 감소했습니다. 감소 추세는 비교적 일정하게 유지되었습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 827억 9,300만 달러에서 2022년 819억 4,300만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 874억 7,600만 달러로 증가했으며, 2024년에는 877억 6,400만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 985억 8,500만 달러로 상당한 증가세를 보였습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2021년 764억 6,900만 달러에서 2022년 766억 5,500만 달러로 약간 증가했습니다. 2023년에는 821억 6,800만 달러로 증가했으며, 2024년에는 825억 2,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 932억 6,400만 달러로 크게 증가했습니다.

보통주주에게 귀속되는 지분

보통주주에게 귀속되는 지분은 2021년 164억 8,400만 달러에서 2022년 158억 6,900만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 194억 9,400만 달러로 증가했으며, 2024년에는 194억 9,100만 달러로 거의 변동이 없었습니다. 2025년에는 213억 1,800만 달러로 증가했습니다.

보통주주에게 귀속되는 조정자본

보통주주에게 귀속되는 조정자본은 2021년 101억 6,000만 달러에서 2022년 105억 8,100만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 141억 8,600만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 142억 5,000만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 159억 9,700만 달러로 증가했습니다.

보통주주에게 귀속되는 이익

보통주주에게 귀속되는 이익은 2021년 64억 8,900만 달러에서 2022년 67억 500만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 103억 3,500만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 107억 9,200만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 88억 8,400만 달러로 감소했습니다.

보통주주에게 귀속되는 조정이익

보통주주에게 귀속되는 조정이익은 2021년 64억 8,900만 달러에서 2022년 76억 3,000만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 103억 3,500만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 107억 9,200만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 88억 8,400만 달러로 감소했습니다. 조정이익과 이익의 값은 동일합니다.

제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 2021년 13.47%에서 2023년 16.18%로 증가한 후 2024년 17.59%까지 상승했습니다. 그러나 2025년에는 13.89%로 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 순이익률은 유사한 패턴을 따르며, 2021년과 2022년에는 13.47%와 13.49%로 거의 동일한 수준을 유지했습니다.

총 자산 회전율은 2021년 0.58에서 2022년 0.69로 증가했으며, 2023년에는 0.73으로 정점을 찍었습니다. 이후 2024년에는 0.70으로 소폭 감소했고, 2025년에는 0.65로 더 낮아졌습니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 추세를 보이지만, 전반적으로 더 높은 수치를 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 5.02에서 2022년 5.16으로 소폭 증가한 후 2023년에는 4.49로 감소했습니다. 2024년에는 4.50으로 소폭 반등했지만, 2025년에는 4.62로 다시 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 7.53에서 2023년 5.79로 감소하는 경향을 보이며, 이후 2024년과 2025년에는 5.79와 5.83으로 안정적인 수준을 유지합니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 39.37%에서 2023년 53.02%로 꾸준히 증가했으며, 2024년에는 55.37%로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2025년에는 41.67%로 감소했습니다. 조정된 자기자본비율은 2021년 63.87%에서 2024년 75.73%로 증가한 후 2025년에는 55.54%로 크게 감소했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 7.84%에서 2023년 11.81%로 증가했으며, 2024년에는 12.30%로 정점을 찍었습니다. 2025년에는 9.01%로 감소했습니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 유사한 패턴을 보이며, 전반적으로 더 높은 수치를 나타냅니다.

순이익률

2023년과 2024년에 증가했지만, 2025년에 감소했습니다.

총 자산 회전율

2023년에 정점을 찍은 후 감소했습니다.

재무 레버리지 비율

변동성이 있지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

자기자본이익률(ROE)

2024년에 최고치를 기록한 후 2025년에 감소했습니다.

자산수익률(ROE) 비율

2024년에 정점을 찍은 후 2025년에 감소했습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익성과 관련된 몇 가지 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

보통주주에게 귀속되는 이익

2021년 64억 8,900만 달러에서 2023년 103억 3,500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 107억 9,200만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 88억 8,400만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 이익은 증가 추세를 보이다가 마지막 해에 감소하는 모습을 보입니다.

보통주주에게 귀속되는 조정이익

보통주주에게 귀속되는 이익과 유사한 추세를 보입니다. 2021년 64억 8,900만 달러에서 2023년 103억 3,500만 달러로 증가했으며, 2024년에는 107억 9,200만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 88억 8,400만 달러로 감소했습니다. 조정이익은 이익의 추세와 일치합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2021년 13.47%에서 2022년 11.85%로 감소했다가 2023년 16.18%, 2024년 17.59%로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 13.89%로 감소했습니다. 이익률은 전반적으로 변동성을 보이며, 증가 추세 이후 감소하는 경향을 나타냅니다.

순이익률(조정)

순이익률과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년 13.47%에서 2022년 13.49%로 소폭 증가했다가 2023년 16.18%, 2024년 17.59%로 증가했습니다. 2025년에는 13.89%로 감소했습니다. 조정된 이익률은 전체적인 추세에서 순이익률과 유사한 움직임을 보입니다.

전반적으로, 이익과 이익률은 2021년부터 2024년까지 증가하는 추세를 보였지만, 2025년에는 감소했습니다. 이러한 감소는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악해야 할 필요가 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 827억 9,300만 달러에서 2022년 819억 4,300만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 874억 7,600만 달러로 증가했으며, 2024년에는 877억 6,400만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 985억 8,500만 달러로 상당한 증가세를 보였습니다. 전반적으로 총 자산은 2021년부터 2025년까지 증가 추세를 나타냅니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2021년 764억 6,900만 달러에서 2022년 766억 5,500만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 821억 6,800만 달러로 증가했으며, 2024년에는 825억 2,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 932억 6,400만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 2021년부터 2025년까지 전반적인 증가 추세를 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.58에서 2022년 0.69로 증가했습니다. 2023년에는 0.73으로 추가 증가했지만, 2024년에는 0.70으로 감소했습니다. 2025년에는 0.65로 다시 감소했습니다. 총 자산 회전율은 변동성을 보이며, 2023년을 정점으로 감소하는 추세를 보입니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2021년 0.63에서 2022년 0.74로 증가했습니다. 2023년에는 0.78로 최고치를 기록했지만, 2024년에는 0.74로 감소했습니다. 2025년에는 0.69로 추가 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 변동성을 보이며, 2023년을 정점으로 감소하는 추세를 나타냅니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 전반적으로 높은 수치를 유지합니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가하는 반면, 자산 회전율은 2023년을 기점으로 감소하는 경향을 보입니다. 이는 자산 규모 증가 속도가 매출 증가 속도보다 빠르다는 것을 시사할 수 있습니다. 조정된 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 높게 유지되어, 조정된 자산이 더 효율적으로 활용되고 있음을 나타냅니다.

총 자산

총 자산은 2021년 827억 9,300만 달러에서 2022년 819억 4,300만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 874억 7,600만 달러로 증가했으며, 2024년에는 877억 6,400만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 985억 8,500만 달러로 크게 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2021년 764억 6,900만 달러에서 2022년 766억 5,500만 달러로 약간 증가했습니다. 2023년에는 821억 6,800만 달러로 증가했으며, 2024년에는 825억 2,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 932억 6,400만 달러로 상당한 증가세를 나타냈습니다.

보통주주에게 귀속되는 지분

보통주주에게 귀속되는 지분은 2021년 164억 8,400만 달러에서 2022년 158억 6,900만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 194억 9,400만 달러로 증가했으며, 2024년에는 194억 9,100만 달러로 거의 변동이 없었습니다. 2025년에는 213억 1,800만 달러로 증가하는 경향을 보였습니다.

보통주주에게 귀속되는 조정자본

보통주주에게 귀속되는 조정자본은 2021년 101억 6,000만 달러에서 2022년 105억 8,100만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 141억 8,600만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 142억 5,000만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 159억 9,700만 달러로 증가 추세를 유지했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 5.02에서 2022년 5.16으로 증가했습니다. 2023년에는 4.49로 감소했으며, 2024년에는 4.50으로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 4.62로 약간 증가했습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 7.53에서 2022년 7.24로 감소했습니다. 2023년에는 5.79로 크게 감소했으며, 2024년과 2025년에는 각각 5.79와 5.83으로 유사한 수준을 유지했습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

수익성

보통주주에게 귀속되는 이익은 2021년 6489백만 달러에서 2023년 10335백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 10792백만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 8884백만 달러로 감소했습니다. 조정 이익 또한 유사한 추세를 보이며, 2021년 6489백만 달러에서 2023년 10335백만 달러로 증가한 후 2025년에는 8884백만 달러로 감소했습니다. 이익 감소는 2025년에 나타나는 주요 변화입니다.

자본 구조

보통주주에게 귀속되는 지분은 2021년 16484백만 달러에서 2025년 21318백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 그러나 2022년에는 15869백만 달러로 감소하는 일시적인 변동이 있었습니다. 보통주주에게 귀속되는 조정 자본 또한 유사한 증가 추세를 보이며, 2021년 10160백만 달러에서 2025년 15997백만 달러로 증가했습니다.

수익성 비율

자기자본이익률(ROE)은 2021년 39.37%에서 2023년 53.02%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 55.37%로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 41.67%로 감소했습니다. 자기자본비율(조정)은 2021년 63.87%에서 2024년 75.73%로 증가한 후 2025년에는 55.54%로 크게 감소했습니다. ROE와 자기자본비율(조정) 모두 2025년에 상당한 감소를 보였습니다.

전반적으로, 2021년부터 2024년까지 수익성과 자본 구조가 개선되는 추세를 보였지만, 2025년에는 이익과 수익성 비율이 모두 감소하는 변화가 나타났습니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

수익성

보통주주에게 귀속되는 이익은 2021년 6489백만 달러에서 2023년 10335백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 10792백만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 8884백만 달러로 감소했습니다. 조정 이익 또한 유사한 추세를 보이며, 2021년 6489백만 달러에서 2024년 10792백만 달러로 증가한 후 2025년에는 8884백만 달러로 감소했습니다. 조정 이익은 일반적으로 보통주주에게 귀속되는 이익보다 높은 수치를 나타냅니다.

재무 건전성

총 자산은 2021년 82793백만 달러에서 2025년 98585백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 조정된 총 자산 또한 유사한 증가 추세를 보이며, 2021년 76469백만 달러에서 2025년 93264백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 나타내며, 이는 특정 자산의 조정이 이루어졌음을 시사합니다.

수익률

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 7.84%에서 2023년 11.81%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 12.3%로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 9.01%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율은 일반적으로 ROE 비율보다 높은 수치를 나타내며, 2021년 8.49%에서 2024년 13.08%로 증가한 후 2025년에는 9.53%로 감소했습니다. ROE 비율의 증가는 자산 활용 효율성이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성과 자산 규모는 증가하는 추세를 보였지만, 2025년에는 수익성이 감소하는 경향을 보였습니다. ROE 비율 또한 2025년에 감소하여 수익성 감소 추세를 뒷받침합니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.