수익성 비율 분석
수익성 비율은 자원(자산)에서 수익성 있는 매출을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.
Profitability ratios (요약)
Caterpillar Inc., 수익성 비율
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 수익성 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다. 매출총이익률은 2021년 26.3%에서 2023년 34.49%까지 꾸준히 증가했지만, 2025년에는 30.05%로 감소했습니다. 이러한 변동성은 원자재 가격, 생산 비용 또는 제품 구성의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
영업이익률은 2021년 14.27%에서 2023년 21.3%로 증가세를 보였으며, 이후 2025년에는 17.43%로 하락했습니다. 이는 매출총이익률의 추세와 유사하며, 운영 효율성 또는 판매 및 관리 비용의 변화가 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.
순이익률은 2021년 13.47%에서 2023년 17.59%로 개선되었지만, 2025년에는 13.89%로 감소했습니다. 이는 영업이익률의 변화와 더불어 이자 비용, 세금 또는 일회성 항목의 영향으로 해석될 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본비율은 2021년 39.37%에서 2023년 55.37%까지 상당한 증가를 보였지만, 2025년에는 41.67%로 감소했습니다. 이는 순이익의 변화와 자기자본 규모에 따라 영향을 받으며, 투자자에게 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력을 보여줍니다.
자산수익률비율 (ROA)은 2021년 7.84%에서 2023년 12.3%로 증가했지만, 2025년에는 9.01%로 감소했습니다. 이는 회사가 자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 수익을 창출하는지를 나타내는 지표이며, 자산 활용 전략의 변화 또는 자산 규모의 변동과 관련이 있을 수 있습니다.
전반적으로, 수익성 지표는 2021년부터 2023년까지 개선되는 추세를 보였지만, 2025년에는 감소하는 경향을 보입니다. 이러한 변화는 외부 경제 환경, 산업 동향 또는 내부 경영 전략의 변화에 기인할 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 정확한 원인을 파악할 필요가 있습니다.
판매 수익률
ROI(Return on Investment) 비율
매출총이익률(Gross profit margin ratio)
Caterpillar Inc., 매출총이익률(Gross Profit Margin Ratio)계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 총수익 | 19,228) | 21,164) | 21,102) | 15,224) | 12,675) | |
| 기계, 전력 및 에너지 판매 | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)1 | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
매출총이익률(Gross profit margin ratio) = 100 × 총수익 ÷ 기계, 전력 및 에너지 판매
= 100 × 19,228 ÷ 63,980 = 30.05%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 총수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 마지막 해에 감소했습니다. 2021년 12월 31일 126억 7,500만 달러에서 시작하여 2023년 12월 31일에는 211억 200만 달러로 최고조에 달했습니다. 그러나 2024년에는 소폭 증가한 211억 6,400만 달러를 기록한 후 2025년에는 192억 2,800만 달러로 감소했습니다.
기계, 전력 및 에너지 판매는 총수익의 주요 동인으로 보입니다. 해당 판매액은 2021년 481억 8,800만 달러에서 2023년 638억 6,900만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 613억 6,300만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 다시 639억 8,000만 달러로 증가했습니다. 이러한 판매액의 증가는 총수익 증가에 상당한 영향을 미쳤습니다.
매출총이익률은 2021년 26.3%에서 2023년 34.49%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 회사가 판매된 상품 비용을 효과적으로 관리하고 있음을 시사합니다. 2024년에는 34.49%를 유지했지만, 2025년에는 30.05%로 감소했습니다. 매출총이익률의 감소는 총수익 감소와 함께 비용 증가 또는 가격 인하 전략의 변화를 나타낼 수 있습니다.
- 주요 관찰 사항:
- 총수익은 2021년부터 2023년까지 증가했지만, 2025년에는 감소했습니다.
- 기계, 전력 및 에너지 판매는 총수익 증가의 주요 동인이었습니다.
- 매출총이익률은 전반적으로 증가했지만, 2025년에는 감소했습니다.
전반적으로 데이터는 회사가 상당한 성장을 경험했지만, 최근에는 성장세가 둔화되고 있음을 보여줍니다. 매출총이익률의 감소는 추가적인 조사가 필요한 잠재적인 우려 사항입니다.
영업이익률
Caterpillar Inc., 영업이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업이익 | 11,151) | 13,072) | 12,966) | 7,904) | 6,878) | |
| 기계, 전력 및 에너지 판매 | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 영업이익률1 | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 영업이익률경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 영업이익률부문 | ||||||
| 자본재 | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 영업이익률산업 | ||||||
| 산업재 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
영업이익률 = 100 × 영업이익 ÷ 기계, 전력 및 에너지 판매
= 100 × 11,151 ÷ 63,980 = 17.43%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 긍정적인 추세를 보이다가 마지막 해에 다소 둔화되는 양상을 관찰할 수 있습니다.
- 영업이익
- 영업이익은 2021년 68억 7800만 달러에서 2023년 129억 6600만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 130억 7200만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 111억 5100만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 2023년과 2024년의 높은 영업이익에 비해 상대적으로 낮은 수치입니다.
- 기계, 전력 및 에너지 판매
- 기계, 전력 및 에너지 판매는 2021년 481억 8800만 달러에서 2023년 638억 6900만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 613억 6300만 달러로 감소했지만, 2025년에는 639억 8000만 달러로 다시 증가했습니다. 전반적으로 판매량은 꾸준한 수준을 유지하고 있으며, 2024년의 감소는 일시적인 조정으로 보입니다.
- 영업이익률
- 영업이익률은 2021년 14.27%에서 2023년 20.3%로 크게 증가했습니다. 2024년에는 21.3%로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 17.43%로 감소했습니다. 영업이익률의 증가는 수익성 개선을 나타내지만, 2025년의 감소는 비용 증가 또는 판매 가격 하락과 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 영업이익률의 변동성은 영업이익의 변화와 유사한 패턴을 보입니다.
종합적으로 볼 때, 최근 5년간의 데이터는 전반적인 성장 추세를 보여주지만, 2025년에는 영업이익과 영업이익률이 감소하는 경향을 보입니다. 이러한 추세는 향후 사업 전략 및 시장 상황에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)
Caterpillar Inc., 순이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 보통주주에게 귀속되는 이익 | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| 기계, 전력 및 에너지 판매 | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)1 | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)부문 | ||||||
| 자본재 | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)산업 | ||||||
| 산업재 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 100 × 보통주주에게 귀속되는 이익 ÷ 기계, 전력 및 에너지 판매
= 100 × 8,884 ÷ 63,980 = 13.89%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 보통주주에게 귀속되는 이익
- 보통주주에게 귀속되는 이익은 2021년 6489백만 달러에서 2023년 10335백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 10792백만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 8884백만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 이익은 증가 추세를 보이다가 최근 감소하는 모습을 나타냅니다.
- 기계, 전력 및 에너지 판매
- 기계, 전력 및 에너지 판매는 2021년 48188백만 달러에서 2022년 56574백만 달러, 2023년 63869백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 61363백만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 63980백만 달러로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 판매액은 증가세를 유지하고 있습니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2021년 13.47%에서 2022년 11.85%로 감소했습니다. 그러나 2023년에는 16.18%로 크게 상승했으며, 2024년에는 17.59%로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 13.89%로 감소했지만, 여전히 2021년 수준을 상회합니다. 순이익률은 변동성을 보이지만, 전반적으로 개선되는 경향을 나타냅니다.
전반적으로, 판매액은 꾸준히 증가하는 반면, 이익은 증가 추세에서 벗어나 감소하는 경향을 보입니다. 순이익률은 변동성이 있지만, 전반적으로 개선되는 모습을 보입니다. 이러한 추세는 매출 증가에도 불구하고 비용 증가 또는 기타 요인으로 인해 이익이 감소했을 가능성을 시사합니다.
자기자본비율 (ROE)
Caterpillar Inc., ROE계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 보통주주에게 귀속되는 이익 | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| 보통주주에게 귀속되는 지분 | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| ROE1 | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| ROE경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROE부문 | ||||||
| 자본재 | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE산업 | ||||||
| 산업재 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
ROE = 100 × 보통주주에게 귀속되는 이익 ÷ 보통주주에게 귀속되는 지분
= 100 × 8,884 ÷ 21,318 = 41.67%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 보통주주에게 귀속되는 이익
- 보통주주에게 귀속되는 이익은 2021년 6489백만 달러에서 2023년 10335백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 10792백만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 8884백만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 이익은 증가 추세를 보이다가 마지막 해에 감소하는 경향을 나타냅니다.
- 보통주주에게 귀속되는 지분
- 보통주주에게 귀속되는 지분은 2021년 16484백만 달러에서 2025년 21318백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 2022년에는 소폭 감소했지만, 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 순자산이 증가하고 있음을 시사합니다.
- ROE
- 자기자본이익률(ROE)은 2021년 39.37%에서 2023년 53.02%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 55.37%로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 41.67%로 감소했습니다. ROE의 증가는 회사가 주주 자본을 효율적으로 활용하여 이익을 창출하고 있음을 나타냅니다. 하지만 2025년의 감소는 수익성 악화 또는 자본 구조 변화를 시사할 수 있습니다.
전반적으로 회사는 이익과 지분 모두에서 성장을 보였지만, 2025년에는 이익이 감소하고 ROE가 하락하는 추세를 보였습니다. 이러한 변화는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악해야 할 필요가 있습니다.
자산수익률비율 (ROA)
Caterpillar Inc., ROA계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 보통주주에게 귀속되는 이익 | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| 총 자산 | 98,585) | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| ROA1 | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| ROA경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROA부문 | ||||||
| 자본재 | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA산업 | ||||||
| 산업재 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
ROA = 100 × 보통주주에게 귀속되는 이익 ÷ 총 자산
= 100 × 8,884 ÷ 98,585 = 9.01%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 수익성
- 보통주주에게 귀속되는 이익은 2021년 64억 8900만 달러에서 2023년 103억 3500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 107억 9200만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 88억 8400만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 수익성은 증가 추세를 보이다가 최근 감소하는 경향을 나타냅니다.
- 자산 규모
- 총 자산은 2021년 827억 9300만 달러에서 2025년 985억 8500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 자산 규모는 전반적으로 확대되는 추세를 보이고 있습니다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 2021년 7.84%에서 2023년 11.81%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 12.3%로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 9.01%로 감소했습니다. ROA는 수익성 증가와 함께 개선되었으나, 최근에는 감소하는 추세를 보입니다. ROA의 변동은 자산 활용 효율성과 수익성 변화를 반영하는 것으로 보입니다.
전반적으로, 이 데이터는 회사가 자산 규모를 확대하고 수익성을 개선해 왔음을 시사합니다. 그러나 최근 수익성과 ROA가 감소하는 추세를 보이고 있어, 향후 경영 환경 변화에 대한 주의가 필요할 수 있습니다.