Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

유료 사용자 영역. 데이터는 숨겨져 있습니다 : .

  • Caterpillar Inc.에 1 개월 동안 $ 17.99 주문 또는

  • $ 49.99 에서 최소 3 개월 동안 전체 웹 사이트에 대한 전체 액세스 권한을 주문하십시오.


우리는 받아들입니다 :

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Verified by Visa MasterCard SecureCode American Express SafeKey

이것은 일회성 결제입니다. 자동 갱신은 없습니다.

자본에 대한 무료 현금 흐름의 현재 가치 (FCFE)

중간 정도의 난이도

DCF (Discounted Cash Flow) 평가 기법에서 주식 가치는 일부 현금 흐름 척도의 현재 가치를 기준으로 산정됩니다. FCFE (Free Cash Flow to Equity)는 일반적으로 부채 소유자에게 지불 한 후와 회사의 자산 기반을 유지하기 위해 지출을 허용 한 후 지분 소유자가 이용할 수있는 현금 흐름으로 설명됩니다.


고유 주식 가치 (평가 요약)

Caterpillar Inc., 무료 현금 흐름 자본 (FCFE) 예측

주당 데이터를 제외한 수백만 달러

Microsoft Excel LibreOffice Calc
FCFEt 또는 터미널 값 (TVt) 계산 현재 가치
01 FCFE0
1 FCFE1 = × (1 + )
2 FCFE2 = × (1 + )
3 FCFE3 = × (1 + )
4 FCFE4 = × (1 + )
5 FCFE5 = × (1 + )
5 터미널 값 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
캐터필라 보통주의 고유 가치
 
캐터필라 보통주 고유 가치 (주당)
현재 주가

출처: Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) | Present value of FCFE (www.stock-analysis-on.net)

부인 성명!
평가는 표준 가정을 기반으로합니다. 주가와 관련된 특정 요인이있을 수 있으며 여기서 생략합니다. 이 경우 실재가는 추정치와 크게 다를 수 있습니다. 투자 의사 결정 과정에서 추정 고유 주식 가치를 사용하려면 위험을 감수해야합니다.


필요한 수익률 (r)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
가정
LT 재무부 수익률1 RF
시장 포트폴리오에 대한 기대 수익률2 E(RM)
캐터필라의 보통주에 대한 체계적인 위험 βCAT
 
캐터필라의 보통주에 대한 필수 수익률3 rCAT

출처: Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) | Present value of FCFE (www.stock-analysis-on.net)

1 10 년 이내에 만기 또는 호출 할 수없는 모든 미결제 미 국채에 대한 가중 평균 입찰 수익률 (무위험 수익률 대행 대리인).

2 자세히보다 »

3 rCAT = RF + βCAT [E(RM) – RF]
= + []
=


FCFE 성장률 (g)

PRAT 모델에 의해 암시 된 FCFE 성장률 ( g )

Caterpillar Inc.PRAT 모델

Microsoft Excel LibreOffice Calc
평균 2020. 12. 31. 2019. 12. 31. 2018. 12. 31. 2017. 12. 31. 2016. 12. 31.
선택된 재무 데이터 (수백만 달러)
배당 선언
보통 주주에 귀속되는 이익 (손실)
기계, 에너지 및 운송 판매
총 자산
보통 주주에 귀속되는 주식
재무 비율
유지율1
이익 마진 비율2
자산 회전율3
재무 레버리지 비율4
평균
유지율
이익 마진 비율
자산 회전율
재무 레버리지 비율
 
FCFE 성장률 (g)5

출처: Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) | Present value of FCFE (www.stock-analysis-on.net)

2020 계산

1 유지율 = (보통 주주에 귀속되는 이익 (손실) – 배당 선언) ÷ 보통 주주에 귀속되는 이익 (손실)
= () ÷
=

2 이익 마진 비율 = 100 × 보통 주주에 귀속되는 이익 (손실) ÷ 기계, 에너지 및 운송 판매
= 100 × ÷
=

3 자산 회전율 = 기계, 에너지 및 운송 판매 ÷ 총 자산
= ÷
=

4 재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 보통 주주에 귀속되는 주식
= ÷
=

5 g = 유지율 × 이익 마진 비율 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
= × × ×
=


단일 단계 모델에 의해 암시 된 FCFE 성장률 ( g )

g = 100 × (주식 시장 가치0 × r – FCFE0) ÷ (주식 시장 가치0 + FCFE0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

어디:
주식 시장 가치0 = Caterpillar 보통주의 현재 시장 가치 (수백만 달러)
FCFE0 = 지난해 Caterpillar의 무료 현금 흐름 (수백만 달러)
r = 캐터필라의 보통주에 대한 필수 수익률


FCFE 성장률 ( g ) 예측

Caterpillar Inc.H 모델

Microsoft Excel LibreOffice Calc
gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 이후 g5

출처: Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) | Present value of FCFE (www.stock-analysis-on.net)

where:
g1 PRAT 모델에 의해 암시됩니다
g5 단일 단계 모델에 의해 암시됩니다
g2, g3g4 사이에 선형 보간을 사용하여 계산됩니다 g1g5

계산

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=