기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
Caterpillar Inc., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 수익성 지표는 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 특히, 보통주주에게 귀속되는 이익은 2021년 6489백만 달러에서 2023년 10335백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2024년에는 10792백만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 8884백만 달러로 감소했습니다.
- 세전 이익 (EBT)
- 세전 이익 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 8235백만 달러에서 2023년 13113백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 13417백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 11650백만 달러로 감소했습니다.
- 이자 및 세전 이익 (EBIT)
- 이자 및 세전 이익은 2021년 8723백만 달러에서 2023년 13624백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 13929백만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 12152백만 달러로 감소했습니다. 이러한 추세는 세전 이익과 유사합니다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
- EBITDA는 가장 높은 성장률을 보였습니다. 2021년 11075백만 달러에서 2023년 15768백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 16082백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 14414백만 달러로 감소했지만, 여전히 2021년보다 높은 수준입니다.
전반적으로 2021년부터 2024년까지 수익성 지표는 꾸준히 개선되었지만, 2025년에는 모든 지표에서 감소세를 보였습니다. EBITDA의 감소폭이 가장 작았으며, 보통주주에게 귀속되는 이익의 감소폭이 가장 컸습니다. 이러한 변화는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악해야 할 필요가 있습니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
Caterpillar Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 393,575) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 14,414) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 27.31 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| Boeing Co. | 29.29 |
| Eaton Corp. plc | 28.18 |
| GE Aerospace | 28.11 |
| Honeywell International Inc. | 18.11 |
| Lockheed Martin Corp. | 19.22 |
| RTX Corp. | 20.13 |
| EV/EBITDA부문 | |
| 자본재 | 31.98 |
| EV/EBITDA산업 | |
| 산업재 | 22.64 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
Caterpillar Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 393,575) | 200,386) | 191,664) | 158,426) | 137,695) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 14,414) | 16,082) | 15,768) | 11,433) | 11,075) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 27.31 | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | 28.30 | — | 71.32 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | |
| GE Aerospace | 26.67 | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | |
| Honeywell International Inc. | — | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.43 | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | |
| RTX Corp. | 20.00 | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | |
| EV/EBITDA부문 | ||||||
| 자본재 | — | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | |
| EV/EBITDA산업 | ||||||
| 산업재 | — | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 393,575 ÷ 14,414 = 27.31
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최근 몇 년간 기업 가치는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 137,695백만 달러에서 2025년 말에는 393,575백만 달러로 크게 증가했습니다. 특히 2024년 말부터 2025년 말 사이에 증가폭이 두드러집니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) 또한 2021년 말 11,075백만 달러에서 2023년 말 15,768백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년 말에는 16,082백만 달러로 소폭 증가한 후 2025년 말에는 14,414백만 달러로 감소했습니다.
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA 비율은 2021년 말 12.43에서 2022년 말 13.86으로 증가했습니다. 이후 2023년 말에는 12.16으로 감소했고, 2024년 말에는 12.46으로 소폭 상승했습니다. 2025년 말에는 27.31로 급격하게 증가했습니다. 이는 기업 가치 증가율이 EBITDA 증가율보다 훨씬 높았음을 시사합니다.
전반적으로 기업 가치는 꾸준히 증가했지만, EBITDA는 2023년까지 증가하다가 2025년에는 감소하는 경향을 보였습니다. EV/EBITDA 비율의 급격한 증가는 기업 가치가 EBITDA에 비해 상대적으로 높아졌음을 나타냅니다. 이는 투자자들의 기대 변화, 시장 상황, 또는 기업의 미래 성장 전망에 대한 인식 변화와 관련될 수 있습니다.