Caterpillar Inc., FCFF계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
보통주주에게 귀속되는 이익	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)	6,093)
(이익) 비지배지분에 기인한 손실	(3)	(1)	4)	5)	1)
순 비현금 청구 금액	2,402)	2,862)	1,352)	3,741)	3,748)
자산과 부채의 변화, 인수 및 매각의 순	151)	(1,800)	(647)	(417)	(2,930)
영업활동으로 인한 순현금 제공	12,885)	7,766)	7,198)	6,327)	6,912)
단기 및 장기 차입금에 대해 지급된 이자, 세수¹	1,347)	733)	725)	815)	820)
자본 지출(타인에게 임대한 장비 제외)	(1,597)	(1,296)	(1,093)	(978)	(1,056)
다른 사람에게 임대한 장비에 대한 지출	(1,495)	(1,303)	(1,379)	(1,137)	(1,613)
임대 자산 및 부동산, 공장 및 장비의 처분으로 인한 수익금	781)	830)	1,265)	772)	1,153)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)	11,921)	6,730)	6,716)	5,799)	6,216)

구성 요소	묘사	회사
FCFF	회사의 잉여 현금 흐름은 모든 운영 비용이 지불되고 운전 자본 및 고정 자본에 필요한 투자가 이루어진 후 Caterpillar Inc. 자본 공급자가 사용할 수 있는 현금 흐름입니다.	Caterpillar Inc.의 FCFF은 2021년에서 2022년으로, 2022년에서 2023년 사이에 증가했습니다.

Caterpillar Inc., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
실효 소득세율 (EITR)
EITR¹	21.30%	23.60%	21.20%	25.20%	22.40%
지급된 이자, 세금 순
단기 및 장기 차입금에 대해 세전 지급되는 이자	1,711)	959)	920)	1,089)	1,057)
덜: 단기 및 장기 차입금에 대한 이자, 세금²	364)	226)	195)	274)	237)
단기 및 장기 차입금에 대해 지급된 이자, 세수	1,347)	733)	725)	815)	820)

² 2023 계산
단기 및 장기 차입금에 대한 이자, 세금 = 단기 및 장기 차입금에 대한 이자 지급 × EITR
= 1,711 × 21.30% = 364

Caterpillar Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)	215,499)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)	11,921)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	18.08
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
Boeing Co.	19.61
Eaton Corp. plc	47.40
GE Aerospace	38.26
Honeywell International Inc.	33.21
Lockheed Martin Corp.	20.52
RTX Corp.	29.18
EV/FCFF부문
자본재	26.29
EV/FCFF산업
산업재	27.14

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Caterpillar Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교

	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)¹	191,664)	158,426)	137,695)	138,173)	104,698)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)²	11,921)	6,730)	6,716)	5,799)	6,216)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	16.08	23.54	20.50	23.83	16.84
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Boeing Co.	25.63	37.53	—	—	—
Eaton Corp. plc	38.49	33.44	38.16	21.94	15.50
GE Aerospace	29.56	17.29	56.53	32.34	15.85
Honeywell International Inc.	29.13	29.82	25.22	26.49	21.13
Lockheed Martin Corp.	17.62	19.69	13.92	14.64	21.21
RTX Corp.	23.86	28.45	27.29	35.26	21.94
EV/FCFF부문
자본재	23.34	25.87	32.16	74.97	24.73
EV/FCFF산업
산업재	25.67	24.88	28.41	72.49	31.28

³ 2023 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 191,664 ÷ 11,921 = 16.08

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

밸류에이션 비율	묘사	회사
EV/FCFF	기업의 잉여현금흐름에 대한 기업가치는 기업 전체의 가치평가 지표입니다.	Caterpillar Inc.의 EV/FCFF는 2021년부터 2022년까지 증가했지만 2022년부터 2023년까지 크게 감소했습니다.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

FCFF 대비 기업 가치 비율 (EV/FCFF)