Caterpillar Inc., FCFF계산

US$ (백만)

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
보통주주에게 귀속되는 이익	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)	6,093)
비지배 이익에 기인하는 (이익) 손실	(3)	(1)	4)	5)	1)
순 비현금 수수료	2,402)	2,862)	1,352)	3,741)	3,748)
자산 및 부채의 변화, 인수 및 매각 순	151)	(1,800)	(647)	(417)	(2,930)
영업 활동으로 제공되는 순 현금	12,885)	7,766)	7,198)	6,327)	6,912)
단기 및 장기 차입금에 대한 이자, 세금 차감¹	1,347)	733)	725)	815)	820)
다른 사람에게 임대한 장비를 제외한 자본 지출	(1,597)	(1,296)	(1,093)	(978)	(1,056)
타인에게 임대한 장비에 대한 지출	(1,495)	(1,303)	(1,379)	(1,137)	(1,613)
임대 자산 및 재산, 플랜트 및 장비의 처분으로 인한 수익금	781)	830)	1,265)	772)	1,153)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)	11,921)	6,730)	6,716)	5,799)	6,216)

구성 요소	묘사	회사 소개
FCFF	회사의 잉여 현금 흐름은 모든 운영 비용이 지불되고 운전 자본 및 고정 자본에 필요한 투자가 이루어진 후 Caterpillar Inc. 자본 공급자가 사용할 수 있는 현금 흐름입니다.	Caterpillar Inc.의 FCFF은 2021년에서 2022년으로, 2022년에서 2023년 사이에 증가했습니다.

Caterpillar Inc., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ (백만)

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
실효 소득세율 (EITR)
EITR¹	21.30%	23.60%	21.20%	25.20%	22.40%
지급된 이자, 세금 순
단기 및 장기 차입금에 대해 세전 지급되는 이자	1,711)	959)	920)	1,089)	1,057)
덜: 단기 및 장기 차입금에 대한 이자, 세금²	364)	226)	195)	274)	237)
단기 및 장기 차입금에 대한 이자, 세금 차감	1,347)	733)	725)	815)	820)

² 2023 계산
단기 및 장기 차입금에 대한 이자, 세금 = 단기 및 장기 차입금에 대한 이자 지급 × EITR
= 1,711 × 21.30% = 364

Caterpillar Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와의 비교

엄선된 재무 데이터 (US$ (백만))
기업 가치 (EV)	199,366)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)	11,921)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	16.72
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
Boeing Co.	23.21
Eaton Corp. plc	39.01
GE Aerospace	35.54
Honeywell International Inc.	29.80
Lockheed Martin Corp.	20.21
RTX Corp.	28.07
EV/FCFF부문
자본재	24.97
EV/FCFF산업
산업	26.05

¹ 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가된 것입니다.
그렇지 않으면 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사가 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Caterpillar Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와의 비교

	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
엄선된 재무 데이터 (US$ (백만))
기업 가치 (EV)¹	191,664)	158,426)	137,695)	138,173)	104,698)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)²	11,921)	6,730)	6,716)	5,799)	6,216)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	16.08	23.54	20.50	23.83	16.84
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Boeing Co.	25.63	37.53	—	—	—
Eaton Corp. plc	38.49	33.44	38.16	21.94	15.50
GE Aerospace	29.56	17.29	56.53	32.34	15.85
Honeywell International Inc.	29.13	29.82	25.22	26.49	21.13
Lockheed Martin Corp.	17.62	19.69	13.92	14.64	21.21
RTX Corp.	23.86	28.45	27.29	35.26	21.94
EV/FCFF부문
자본재	23.34	25.87	32.16	74.97	24.73
EV/FCFF산업
산업	25.67	24.88	28.41	72.49	31.28

³ 2023 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 191,664 ÷ 11,921 = 16.08

⁴ 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.

밸류에이션 비율	묘사	회사 소개
EV/FCFF	회사에 대한 잉여 현금 흐름에 대한 기업 가치는 전체 회사 가치 지표입니다.	Caterpillar Inc.의 EV/FCFF는 2021년부터 2022년까지 증가했지만 2022년부터 2023년까지 크게 감소했습니다.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

FCFF 대비 기업 가치 비율 (EV/FCFF)