Stock Analysis on Net
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Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 이 재무 데이터는 2022년 4월 29일에 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Automatic Data Processing Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2022. 3. 31. 68.25% = 3.97% × 17.19
2021. 12. 31. 54.34% = 4.64% × 11.70
2021. 9. 30. 50.40% = 4.50% × 11.21
2021. 6. 30. 45.83% = 5.33% × 8.60
2021. 3. 31. 43.57% = 4.54% × 9.59
2020. 12. 31. 42.07% = 5.03% × 8.36
2020. 9. 30. 42.80% = 5.87% × 7.30
2020. 6. 30. 42.88% = 6.30% × 6.81
2020. 3. 31. 46.09% = 5.83% × 7.90
2019. 12. 31. 45.92% = 5.02% × 9.15
2019. 9. 30. 44.21% = 6.28% × 7.04
2019. 6. 30. 42.46% = 5.47% × 7.76
2019. 3. 31. 36.71% = 4.00% × 9.19
2018. 12. 31. 38.11% = 4.68% × 8.15
2018. 9. 30. 36.86% = 4.61% × 8.00
2018. 6. 30. 46.85% = 4.37% × 10.72
2018. 3. 31. 44.13% = 4.03% × 10.94
2017. 12. 31. 43.82% = 3.87% × 11.33
2017. 9. 30. 44.68% = 4.95% × 9.02
2017. 6. 30. 43.59% = 4.66% × 9.35
2017. 3. 31. 42.64% = 3.99% × 10.69
2016. 12. 31. 44.41% = 4.24% × 10.48
2016. 9. 30. 35.87% = 4.44% × 8.08

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30).

자산수익률비율(ROA)은 2016년 9월 30일 4.44%에서 2022년 3월 31일 3.97%로 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2017년 6월 30일에 4.66%로 최고점을 찍은 후 2017년 12월 31일 3.87%로 감소했습니다. 이후 2019년 9월 30일 6.28%까지 상승하여 최고치를 경신했으며, 2020년 12월 31일 6.3%로 유사한 수준을 유지했습니다. 2021년에는 5.33%와 4.64%를 오가며 하락세를 보이다가 2022년 3월 31일에는 3.97%로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2016년 9월 30일 8.08에서 2022년 3월 31일 17.19로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2016년 12월 31일 10.48로 상승한 후 2017년 3월 31일 10.69로 최고점을 기록했습니다. 이후 2018년 9월 30일 8로 감소했지만, 다시 증가하여 2021년 12월 31일 11.7로 상승했습니다. 2022년 3월 31일에는 17.19로 크게 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2016년 9월 30일 35.87%에서 2022년 3월 31일 68.25%로 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다. 2016년 12월 31일 44.41%로 상승한 후 2017년 9월 30일 44.68%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2018년 9월 30일 36.86%로 감소했지만, 2019년 6월 30일 42.46%로 다시 상승했습니다. 2021년 12월 31일 54.34%로 증가했으며, 2022년 3월 31일에는 68.25%로 크게 증가했습니다. 전반적으로 ROE는 다른 비율에 비해 상대적으로 높은 수준을 유지하며 꾸준히 증가하는 경향을 나타냈습니다.

ROA (자산수익률비율)
전반적으로 변동성이 있으며, 2019년과 2020년에 최고점을 기록한 후 감소했습니다.
재무 레버리지 비율
2016년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.
ROE (자기자본비율)
2016년부터 2022년까지 뚜렷한 증가 추세를 보이며, 다른 비율에 비해 높은 수준을 유지했습니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Automatic Data Processing Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 3. 31. 68.25% = 17.77% × 0.22 × 17.19
2021. 12. 31. 54.34% = 17.48% × 0.27 × 11.70
2021. 9. 30. 50.40% = 17.55% × 0.26 × 11.21
2021. 6. 30. 45.83% = 17.32% × 0.31 × 8.60
2021. 3. 31. 43.57% = 16.88% × 0.27 × 9.59
2020. 12. 31. 42.07% = 17.01% × 0.30 × 8.36
2020. 9. 30. 42.80% = 17.07% × 0.34 × 7.30
2020. 6. 30. 42.88% = 16.91% × 0.37 × 6.81
2020. 3. 31. 46.09% = 17.20% × 0.34 × 7.90
2019. 12. 31. 45.92% = 16.97% × 0.30 × 9.15
2019. 9. 30. 44.21% = 16.52% × 0.38 × 7.04
2019. 6. 30. 42.46% = 16.17% × 0.34 × 7.76
2019. 3. 31. 36.71% = 13.76% × 0.29 × 9.19
2018. 12. 31. 38.11% = 13.12% × 0.36 × 8.15
2018. 9. 30. 36.86% = 12.71% × 0.36 × 8.00
2018. 6. 30. 46.85% = 12.16% × 0.36 × 10.72
2018. 3. 31. 44.13% = 13.60% × 0.30 × 10.94
2017. 12. 31. 43.82% = 13.47% × 0.29 × 11.33
2017. 9. 30. 44.68% = 14.08% × 0.35 × 9.02
2017. 6. 30. 43.59% = 14.00% × 0.33 × 9.35
2017. 3. 31. 42.64% = 14.32% × 0.28 × 10.69
2016. 12. 31. 44.41% = 14.06% × 0.30 × 10.48
2016. 9. 30. 35.87% = 12.84% × 0.35 × 8.08

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30).

제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보입니다. 2016년 9월 30일 12.84%에서 시작하여 2020년 12월 31일 17.2%까지 증가했습니다. 이후 2022년 3월 31일에는 17.77%로 최고점을 기록했습니다. 다만, 2016년 말부터 2017년 말까지는 소폭의 변동성을 보였습니다.

자산회전율은 상대적으로 낮은 수준을 유지하며, 변동성이 큰 특징을 보입니다. 2016년 9월 30일 0.35에서 2018년 6월 30일 0.36까지 상승했다가, 이후 2020년 12월 31일 0.3까지 하락했습니다. 2022년 3월 31일에는 0.22로 최저치를 기록하며 전반적으로 하락하는 경향을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2016년 9월 30일 8.08에서 2017년 12월 31일 11.33까지 증가한 후, 2018년 말까지 10.72 수준을 유지했습니다. 이후 2020년 6월 30일 6.81까지 감소했다가 2021년 12월 31일 11.7, 2022년 3월 31일 17.19로 크게 증가했습니다. 이는 부채 활용도가 높아졌음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 가장 높은 성장세를 보입니다. 2016년 9월 30일 35.87%에서 2019년 12월 31일 46.09%까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 3월 31일에는 68.25%로 크게 상승하여, 자기자본 대비 높은 수익성을 나타냅니다. ROE의 증가는 순이익률 증가와 재무 레버리지 비율의 변화가 복합적으로 작용한 결과로 해석될 수 있습니다.

전반적으로, 순이익률과 자기자본비율은 긍정적인 추세를 보이고 있으며, 자산회전율은 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 재무 레버리지 비율은 변동성이 크지만, 최근에는 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 변화는 기업의 수익성 개선과 함께 부채 활용 전략의 변화를 반영하는 것으로 판단됩니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Automatic Data Processing Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 3. 31. 68.25% = 0.77 × 0.98 × 23.41% × 0.22 × 17.19
2021. 12. 31. 54.34% = 0.77 × 0.98 × 23.20% × 0.27 × 11.70
2021. 9. 30. 50.40% = 0.77 × 0.98 × 23.17% × 0.26 × 11.21
2021. 6. 30. 45.83% = 0.77 × 0.98 × 22.80% × 0.31 × 8.60
2021. 3. 31. 43.57% = 0.77 × 0.98 × 22.21% × 0.27 × 9.59
2020. 12. 31. 42.07% = 0.77 × 0.98 × 22.41% × 0.30 × 8.36
2020. 9. 30. 42.80% = 0.77 × 0.97 × 22.60% × 0.34 × 7.30
2020. 6. 30. 42.88% = 0.77 × 0.97 × 22.55% × 0.37 × 6.81
2020. 3. 31. 46.09% = 0.77 × 0.96 × 23.18% × 0.34 × 7.90
2019. 12. 31. 45.92% = 0.77 × 0.96 × 22.87% × 0.30 × 9.15
2019. 9. 30. 44.21% = 0.76 × 0.96 × 22.52% × 0.38 × 7.04
2019. 6. 30. 42.46% = 0.76 × 0.96 × 22.12% × 0.34 × 7.76
2019. 3. 31. 36.71% = 0.75 × 0.95 × 19.30% × 0.29 × 9.19
2018. 12. 31. 38.11% = 0.74 × 0.95 × 18.54% × 0.36 × 8.15
2018. 9. 30. 36.86% = 0.76 × 0.95 × 17.54% × 0.36 × 8.00
2018. 6. 30. 46.85% = 0.75 × 0.95 × 17.06% × 0.36 × 10.72
2018. 3. 31. 44.13% = 0.76 × 0.96 × 18.76% × 0.30 × 10.94
2017. 12. 31. 43.82% = 0.74 × 0.96 × 18.96% × 0.29 × 11.33
2017. 9. 30. 44.68% = 0.69 × 0.97 × 21.04% × 0.35 × 9.02
2017. 6. 30. 43.59% = 0.68 × 0.97 × 21.09% × 0.33 × 9.35
2017. 3. 31. 42.64% = 0.68 × 0.97 × 21.66% × 0.28 × 10.69
2016. 12. 31. 44.41% = 0.67 × 0.97 × 21.67% × 0.30 × 10.48
2016. 9. 30. 35.87% = 0.68 × 0.97 × 19.62% × 0.35 × 8.08

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2016년 9월 30일 0.68에서 2022년 3월 31일 0.77로 소폭 상승했지만, 변동성은 크지 않았습니다.

이자부담비율 역시 비교적 안정적인 흐름을 나타냅니다. 0.97에서 시작하여 0.98까지 약간의 증가세를 보였지만, 전반적인 변화는 미미합니다.

EBIT 마진 비율은 2016년 9월 30일 19.62%에서 2020년 12월 31일 23.18%까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 이후 2022년 3월 31일에는 23.41%로 최고점을 기록했습니다. 이는 수익성 개선을 시사합니다.

자산회전율은 상대적으로 낮은 수준을 유지하며, 변동성이 큰 특징을 보입니다. 0.35에서 0.22까지 하락했다가 다시 0.31로 상승하는 등, 분기별로 상당한 차이를 나타냅니다. 이는 자산 활용의 효율성이 일정하지 않음을 의미합니다.

재무 레버리지 비율은 8.08에서 17.19까지 증가하는 추세를 보이다가, 다시 감소하는 패턴을 나타냅니다. 특히 2021년 12월 31일 11.7에서 2022년 3월 31일 17.19로 급격하게 상승한 후, 다시 하락하는 경향을 보입니다. 이는 부채 수준의 변화와 관련이 있을 것으로 판단됩니다.

자기자본비율(ROE)은 35.87%에서 68.25%까지 꾸준히 증가하는 뚜렷한 상승세를 보입니다. 이는 투자 자본 대비 수익성이 지속적으로 개선되었음을 나타냅니다. 특히 2022년 3월 31일에는 68.25%로 최고치를 기록했습니다.

세금 부담 비율
안정적인 추세, 소폭 상승
이자부담비율
안정적인 추세, 미미한 변화
EBIT 마진 비율
꾸준한 증가 추세, 수익성 개선
자산회전율
낮은 수준, 큰 변동성
재무 레버리지 비율
증가 후 감소 패턴, 부채 수준 변화 가능성
자기자본비율 (ROE)
꾸준한 증가 추세, 투자 자본 대비 수익성 개선

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Automatic Data Processing Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2022. 3. 31. 3.97% = 17.77% × 0.22
2021. 12. 31. 4.64% = 17.48% × 0.27
2021. 9. 30. 4.50% = 17.55% × 0.26
2021. 6. 30. 5.33% = 17.32% × 0.31
2021. 3. 31. 4.54% = 16.88% × 0.27
2020. 12. 31. 5.03% = 17.01% × 0.30
2020. 9. 30. 5.87% = 17.07% × 0.34
2020. 6. 30. 6.30% = 16.91% × 0.37
2020. 3. 31. 5.83% = 17.20% × 0.34
2019. 12. 31. 5.02% = 16.97% × 0.30
2019. 9. 30. 6.28% = 16.52% × 0.38
2019. 6. 30. 5.47% = 16.17% × 0.34
2019. 3. 31. 4.00% = 13.76% × 0.29
2018. 12. 31. 4.68% = 13.12% × 0.36
2018. 9. 30. 4.61% = 12.71% × 0.36
2018. 6. 30. 4.37% = 12.16% × 0.36
2018. 3. 31. 4.03% = 13.60% × 0.30
2017. 12. 31. 3.87% = 13.47% × 0.29
2017. 9. 30. 4.95% = 14.08% × 0.35
2017. 6. 30. 4.66% = 14.00% × 0.33
2017. 3. 31. 3.99% = 14.32% × 0.28
2016. 12. 31. 4.24% = 14.06% × 0.30
2016. 9. 30. 4.44% = 12.84% × 0.35

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30).

제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2016년 9월 30일 12.84%에서 시작하여 2020년 12월 31일 17.2%까지 상승했습니다. 이후 2021년 12월 31일에는 17.77%로 최고점을 기록했으며, 2022년 3월 31일에는 17.48%로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 순이익률은 꾸준히 개선되는 모습을 보였습니다.

자산회전율은 상대적으로 낮은 수준에서 변동성을 보입니다. 2016년 9월 30일 0.35에서 2018년 6월 30일 0.36까지 상승했다가, 이후 2020년 9월 30일 0.27까지 하락했습니다. 2021년에는 다시 0.31로 상승했지만, 2022년 3월 31일에는 0.22로 다시 감소했습니다. 자산회전율은 기간별로 뚜렷한 추세 없이 등락을 반복하며, 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2016년 9월 30일 4.44%에서 2019년 6월 30일 6.28%까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2020년 12월 31일 6.3%로 최고점을 기록했으며, 2022년 3월 31일에는 3.97%로 크게 감소했습니다. ROA는 전반적으로 증가 추세를 보였으나, 최근에는 감소하는 경향을 나타내고 있습니다. 특히 2021년 12월 31일 5.87%에서 2022년 3월 31일 3.97%로의 감소폭이 두드러집니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
전반적으로 증가 추세를 보이며, 2021년 말에 최고점을 기록했습니다.
자산회전율
낮은 수준에서 변동성을 보이며, 뚜렷한 추세는 나타나지 않습니다.
자산수익률비율 (ROA)
2019년까지 증가 추세를 보였으나, 2022년에는 크게 감소했습니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Automatic Data Processing Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율
2022. 3. 31. 3.97% = 0.77 × 0.98 × 23.41% × 0.22
2021. 12. 31. 4.64% = 0.77 × 0.98 × 23.20% × 0.27
2021. 9. 30. 4.50% = 0.77 × 0.98 × 23.17% × 0.26
2021. 6. 30. 5.33% = 0.77 × 0.98 × 22.80% × 0.31
2021. 3. 31. 4.54% = 0.77 × 0.98 × 22.21% × 0.27
2020. 12. 31. 5.03% = 0.77 × 0.98 × 22.41% × 0.30
2020. 9. 30. 5.87% = 0.77 × 0.97 × 22.60% × 0.34
2020. 6. 30. 6.30% = 0.77 × 0.97 × 22.55% × 0.37
2020. 3. 31. 5.83% = 0.77 × 0.96 × 23.18% × 0.34
2019. 12. 31. 5.02% = 0.77 × 0.96 × 22.87% × 0.30
2019. 9. 30. 6.28% = 0.76 × 0.96 × 22.52% × 0.38
2019. 6. 30. 5.47% = 0.76 × 0.96 × 22.12% × 0.34
2019. 3. 31. 4.00% = 0.75 × 0.95 × 19.30% × 0.29
2018. 12. 31. 4.68% = 0.74 × 0.95 × 18.54% × 0.36
2018. 9. 30. 4.61% = 0.76 × 0.95 × 17.54% × 0.36
2018. 6. 30. 4.37% = 0.75 × 0.95 × 17.06% × 0.36
2018. 3. 31. 4.03% = 0.76 × 0.96 × 18.76% × 0.30
2017. 12. 31. 3.87% = 0.74 × 0.96 × 18.96% × 0.29
2017. 9. 30. 4.95% = 0.69 × 0.97 × 21.04% × 0.35
2017. 6. 30. 4.66% = 0.68 × 0.97 × 21.09% × 0.33
2017. 3. 31. 3.99% = 0.68 × 0.97 × 21.66% × 0.28
2016. 12. 31. 4.24% = 0.67 × 0.97 × 21.67% × 0.30
2016. 9. 30. 4.44% = 0.68 × 0.97 × 19.62% × 0.35

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2016년 9월 30일 0.68에서 2022년 3월 31일 0.77로 점진적인 증가세를 나타냈으나, 변동폭은 크지 않습니다.

이자부담비율 역시 비교적 안정적인 흐름을 유지했습니다. 2016년 9월 30일 0.97에서 2022년 3월 31일 0.98로 소폭 상승했지만, 전반적인 변화는 미미합니다.

EBIT 마진 비율은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였습니다. 2016년 9월 30일 19.62%에서 2019년 12월 31일 23.18%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이다가, 2020년 3월 31일 22.55%로 소폭 감소했습니다. 이후 2022년 3월 31일에는 23.41%로 다시 상승하며 최고점을 기록했습니다. 전반적으로는 상승 추세를 보였지만, 분기별 변동성이 존재합니다.

자산회전율은 상대적으로 낮은 수준을 유지하며, 변동성이 큰 특징을 보입니다. 2016년 9월 30일 0.35에서 2017년 3월 31일 0.28로 감소한 후, 2018년 6월 30일 0.36으로 반등했습니다. 이후 2020년 9월 30일 0.27까지 하락했다가 2021년 6월 30일 0.31로 소폭 상승했지만, 2022년 3월 31일에는 0.22로 다시 감소했습니다. 전반적으로는 뚜렷한 추세를 보이지 못하고 있습니다.

자산수익률비율(ROA)은 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2016년 9월 30일 4.44%에서 2019년 12월 31일 6.3%까지 상승했으며, 이후 2022년 3월 31일에는 3.97%로 감소했습니다. 2019년까지는 꾸준한 상승세를 보였으나, 이후에는 변동성이 커지면서 감소하는 추세를 보이기도 했습니다. 전반적으로는 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

세금 부담 비율
안정적인 추세를 보이며, 점진적인 증가세를 나타냅니다.
이자부담비율
비교적 안정적인 흐름을 유지하며, 소폭 상승했습니다.
EBIT 마진 비율
상당한 변동성을 보이며, 전반적으로는 상승 추세를 나타냅니다.
자산회전율
상대적으로 낮은 수준을 유지하며, 변동성이 큽니다.
자산수익률비율 (ROA)
전반적으로 증가하는 경향을 보이다가, 최근에는 변동성이 커지고 감소하는 추세를 보이기도 합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Automatic Data Processing Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율
2022. 3. 31. 17.77% = 0.77 × 0.98 × 23.41%
2021. 12. 31. 17.48% = 0.77 × 0.98 × 23.20%
2021. 9. 30. 17.55% = 0.77 × 0.98 × 23.17%
2021. 6. 30. 17.32% = 0.77 × 0.98 × 22.80%
2021. 3. 31. 16.88% = 0.77 × 0.98 × 22.21%
2020. 12. 31. 17.01% = 0.77 × 0.98 × 22.41%
2020. 9. 30. 17.07% = 0.77 × 0.97 × 22.60%
2020. 6. 30. 16.91% = 0.77 × 0.97 × 22.55%
2020. 3. 31. 17.20% = 0.77 × 0.96 × 23.18%
2019. 12. 31. 16.97% = 0.77 × 0.96 × 22.87%
2019. 9. 30. 16.52% = 0.76 × 0.96 × 22.52%
2019. 6. 30. 16.17% = 0.76 × 0.96 × 22.12%
2019. 3. 31. 13.76% = 0.75 × 0.95 × 19.30%
2018. 12. 31. 13.12% = 0.74 × 0.95 × 18.54%
2018. 9. 30. 12.71% = 0.76 × 0.95 × 17.54%
2018. 6. 30. 12.16% = 0.75 × 0.95 × 17.06%
2018. 3. 31. 13.60% = 0.76 × 0.96 × 18.76%
2017. 12. 31. 13.47% = 0.74 × 0.96 × 18.96%
2017. 9. 30. 14.08% = 0.69 × 0.97 × 21.04%
2017. 6. 30. 14.00% = 0.68 × 0.97 × 21.09%
2017. 3. 31. 14.32% = 0.68 × 0.97 × 21.66%
2016. 12. 31. 14.06% = 0.67 × 0.97 × 21.67%
2016. 9. 30. 12.84% = 0.68 × 0.97 × 19.62%

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30).

분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2016년 9월 30일 0.68에서 2022년 3월 31일 0.77로 점진적인 증가세를 나타내고 있습니다. 이러한 증가는 세금 관련 의무가 점진적으로 증가했음을 시사합니다. 다만, 변동폭이 크지 않아 전반적인 재무 안정성에 큰 영향을 미치지는 않는 것으로 판단됩니다.

이자부담비율은 0.97에서 0.98 사이의 좁은 범위 내에서 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2016년 9월 30일 0.97에서 2022년 3월 31일 0.98로 소폭 상승했지만, 전반적으로 이자 지급 능력에 큰 변화가 없음을 나타냅니다.

EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 보입니다. 2016년 9월 30일 19.62%에서 2019년 12월 31일 23.18%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이다가, 2020년 3월 31일 22.55%로 소폭 감소했습니다. 이후 2022년 3월 31일에는 23.41%로 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다. 이러한 변동성은 영업 활동의 수익성에 영향을 미치는 요인들의 변화를 반영하는 것으로 보입니다.

순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2016년 9월 30일 12.84%에서 2022년 3월 31일 17.77%로 꾸준히 상승했습니다. 특히 2019년 이후 순이익률의 증가폭이 커졌으며, 이는 비용 관리 효율성 향상 또는 매출 증가 등의 요인에 기인할 수 있습니다. EBIT 마진 비율과 유사하게, 순이익률 또한 전반적인 수익성 개선을 나타내는 지표로 해석될 수 있습니다.

세금 부담 비율
안정적인 추세를 보이며, 점진적인 증가세를 나타냅니다.
이자부담비율
비교적 안정적인 수준을 유지하며, 소폭 상승했습니다.
EBIT 마진 비율
상당한 변동성을 보이며, 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다.
순이익률
전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 특히 2019년 이후 증가폭이 커졌습니다.