장부가액비율 (P/BV)
2007년부터
계산
Delta Air Lines Inc., P/BV, 장기 추세계산
| P/BV | = | 주가1, 2, 3 | ÷ | 주당 장부가액1 (BVPS) | BVPS1 | = | 주주자본(적자)1 (수백만 단위) |
÷ | 발행 보통주의 주식 수2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 2. 11. | 6.97 | = | 42.33 | ÷ | 6.07 | 6.07 | = | 3,887 | ÷ | 639,929,760 | |
| 2021. 2. 12. | 18.01 | = | 43.29 | ÷ | 2.40 | 2.40 | = | 1,534 | ÷ | 638,146,665 | |
| 2020. 2. 13. | 2.46 | = | 59.13 | ÷ | 23.99 | 23.99 | = | 15,358 | ÷ | 640,093,995 | |
| 2019. 2. 15. | 2.53 | = | 51.08 | ÷ | 20.16 | 20.16 | = | 13,687 | ÷ | 678,950,098 | |
| 2018. 2. 23. | 2.72 | = | 53.46 | ÷ | 19.68 | 19.68 | = | 13,910 | ÷ | 706,913,358 | |
| 2017. 2. 13. | 2.98 | = | 50.06 | ÷ | 16.81 | 16.81 | = | 12,287 | ÷ | 730,770,638 | |
| 2016. 2. 5. | 3.01 | = | 42.01 | ÷ | 13.94 | 13.94 | = | 10,850 | ÷ | 778,508,621 | |
| 2015. 2. 11. | 4.21 | = | 44.98 | ÷ | 10.69 | 10.69 | = | 8,813 | ÷ | 824,271,663 | |
| 2014. 2. 24. | 2.37 | = | 32.45 | ÷ | 13.71 | 13.71 | = | 11,643 | ÷ | 849,378,918 | |
| 2013. 2. 13. | — | = | 14.78 | ÷ | -2.50 | -2.50 | = | -2,131 | ÷ | 851,590,992 | |
| 2012. 2. 10. | — | = | 10.89 | ÷ | -1.65 | -1.65 | = | -1,396 | ÷ | 845,519,629 | |
| 2011. 2. 16. | 11.00 | = | 11.82 | ÷ | 1.07 | 1.07 | = | 897 | ÷ | 834,829,734 | |
| 2010. 2. 24. | 40.88 | = | 12.75 | ÷ | 0.31 | 0.31 | = | 245 | ÷ | 785,464,490 | |
| 2009. 3. 2. | 3.67 | = | 4.59 | ÷ | 1.25 | 1.25 | = | 874 | ÷ | 698,464,807 | |
| 2008. 2. 15. | 0.50 | = | 17.32 | ÷ | 34.61 | 34.61 | = | 10,113 | ÷ | 292,217,061 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-K (보고 날짜: 2009-12-31), 10-K (보고 날짜: 2008-12-31), 10-K (보고 날짜: 2007-12-31).
1 미국 달러$
2 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
3 Delta Air Lines Inc.년 연차보고서 제출일 기준 종가
다음 분석은 주어진 기간의 내부 데이터에서 관찰된 패턴을 요약한 것으로, 각 지표의 흐름과 상호 관계에 초점을 맞춘다.
- 주가의 변화 추세
- 초반에는 큰 변동이 나타난다. 2008년 17.32에서 2009년 4.59로 급격히 하락했고, 이후 2010년 12.75, 2011년 11.82, 2012년 10.89로 비교적 보합에 가깝게 움직였다. 2013년 14.78로 반등하고 2014년 32.45, 2015년 44.98로 급상승하기 시작해 2016년 42.01, 2017년 50.06, 2018년 53.46, 2019년 51.08로 지속적으로 상승했다. 2020년에는 59.13으로 정점을 보인 뒤 2021년 43.29, 2022년 42.33으로 다소 조정되었다.
- 주당 장부가액(BVPS)의 변화
- BVPS는 2008년 34.61에서 2009년 1.25, 2010년 0.31로 급락했고 2011년 1.07로 소폭 반등했다. 2012년 -1.65, 2013년 -2.5로 손실 반영이 지속되며 부정적 흐름이 이어졌다. 2014년 13.71로 회복세를 시작했고 2015년 10.69, 2016년 13.94, 2017년 16.81, 2018년 19.68, 2019년 20.16, 2020년 23.99로 점진적으로 개선되었다. 다만 2021년 2.4로 급락한 뒤 2022년 6.07로 부분 회복했다.
- P/BV 비율의 경향
- 2008년 0.5에서 2009년 3.67로 상승하고, 2010년에는 40.88로 급등했다. 이는 BVPS의 큰 하락과 함께 주가의 상대적 저평가/고평가가 크게 변동했음을 시사한다. 이후 2011년 11로 하락했고, 2012년·2013년 데이터가 누락되어 정확한 비교가 어렵다. 2014년부터 2020년까지 P/BV는 대체로 2~4 범위에서 안정된 흐름을 보였고, 2021년에는 18.01로 급등했다가 2022년에는 6.97로 다시 낮아졌다. 누락 데이터의 영향도 고려할 필요가 있다.
- 패턴의 해석 및 시사점
- 전반적으로 외부 충격 시기에 따라 지표의 변동성이 확대되는 경향이 확인된다. 주가의 장기 상승 흐름은 2013년 이후의 실적 회복 및 수익성 개선 기대감과 연결되는 반면, 2020년 정점은 팬데믹 관련 운용 환경 변화에 대한 시장 기대와 재무 구조의 개선 가능성에 의해 지지된 것으로 보인다. BVPS의 큰 음(-)에서의 변동은 과거의 손실 누적 및 구조적 이슈의 반영으로 해석되며, 이후의 점진적 개선은 자본 구조의 조정과 비용 관리 개선의 효과를 시사한다. P/BV의 큰 변동은 주가가 단순히 장부가 대비 평가되기보다는 시장 기대와 외부 요인에 의해 크게 좌우되었음을 시사한다. 특히 2021년의 P/BV 급등은 BVPS가 감소한 상황에서도 주가가 상대적으로 높은 분위기를 유지할 때 나타난 현상으로 해석된다.
- 데이터의 한계
- 일부 기간에 P/BV 데이터가 누락되어 기간 간 비교 해석에 주의가 필요하다. 또한 단일 지표의 해석에 의존하기보다는, 서로 다른 시점의 회계 정책 변화나 기업 이벤트의 영향도 함께 고려하는 것이 바람직하다.
경쟁사와의 비교
Delta Air Lines Inc., P/BV, 장기 추세, 경쟁사와의 비교
| Delta Air Lines Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 2. 11. | 6.97 | 3.26 | 4.71 | 10.90 | 3.06 | 12.76 |
| 2021. 2. 12. | 18.01 | 2.35 | 8.24 | 8.07 | 2.85 | 213.26 |
| 2020. 2. 13. | 2.46 | 2.49 | 3.99 | 7.00 | 1.52 | 27.98 |
| 2019. 2. 15. | 2.53 | 3.15 | — | 5.72 | 2.34 | 31.82 |
| 2018. 2. 23. | 2.72 | 3.60 | — | 3.99 | 2.16 | 90.21 |
| 2017. 2. 13. | 2.98 | 3.10 | — | 4.43 | 2.71 | 231.41 |
| 2016. 2. 5. | 3.01 | 3.23 | — | 3.07 | 2.08 | 34.99 |
| 2015. 2. 11. | 4.21 | 2.82 | — | 5.07 | 10.91 | 42.88 |
| 2014. 2. 24. | 2.37 | 1.89 | — | 3.79 | 5.69 | 13.65 |
| 2013. 2. 13. | — | 1.98 | — | 3.14 | 18.18 | 16.94 |
| 2012. 2. 10. | — | 1.96 | — | 3.00 | 3.85 | 10.46 |
| 2011. 2. 16. | 11.00 | 1.76 | — | 2.61 | 4.65 | 9.13 |
| 2010. 2. 24. | 40.88 | 1.31 | — | 1.85 | — | 7.64 |
| 2009. 3. 2. | 3.67 | 1.65 | — | 1.61 | — | 6.05 |
| 2008. 2. 15. | 0.50 | 2.86 | — | 2.11 | 1.49 | 5.96 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-K (보고 날짜: 2009-12-31), 10-K (보고 날짜: 2008-12-31), 10-K (보고 날짜: 2007-12-31).
산업 부문과의 비교: 수송
Delta Air Lines Inc., P/BV, 장기 추세, 산업 부문과 비교: 수송
| Delta Air Lines Inc. | 수송 | |
|---|---|---|
| 2022. 2. 11. | 6.97 | 6.92 |
| 2021. 2. 12. | 18.01 | 8.09 |
| 2020. 2. 13. | 2.46 | 5.19 |
| 2019. 2. 15. | 2.53 | 5.63 |
| 2018. 2. 23. | 2.72 | 5.25 |
| 2017. 2. 13. | 2.98 | 5.80 |
| 2016. 2. 5. | 3.01 | 4.60 |
| 2015. 2. 11. | 4.21 | 6.55 |
| 2014. 2. 24. | 2.37 | 4.55 |
| 2013. 2. 13. | — | 4.51 |
| 2012. 2. 10. | — | 3.90 |
| 2011. 2. 16. | 11.00 | 3.67 |
| 2010. 2. 24. | 40.88 | 3.12 |
| 2009. 3. 2. | 3.67 | 2.64 |
| 2008. 2. 15. | 0.50 | 3.39 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-K (보고 날짜: 2009-12-31), 10-K (보고 날짜: 2008-12-31), 10-K (보고 날짜: 2007-12-31).
업계와의 비교: 산업재
Delta Air Lines Inc., P/BV, 장기 추세, 업계와의 비교: 산업재
| Delta Air Lines Inc. | 산업재 | |
|---|---|---|
| 2022. 2. 11. | 6.97 | 5.44 |
| 2021. 2. 12. | 18.01 | 5.89 |
| 2020. 2. 13. | 2.46 | 6.28 |
| 2019. 2. 15. | 2.53 | 5.96 |
| 2018. 2. 23. | 2.72 | 5.37 |
| 2017. 2. 13. | 2.98 | 4.89 |
| 2016. 2. 5. | 3.01 | 3.68 |
| 2015. 2. 11. | 4.21 | 3.70 |
| 2014. 2. 24. | 2.37 | 3.14 |
| 2013. 2. 13. | — | 3.06 |
| 2012. 2. 10. | — | 3.09 |
| 2011. 2. 16. | 11.00 | 3.05 |
| 2010. 2. 24. | 40.88 | 2.43 |
| 2009. 3. 2. | 3.67 | 2.01 |
| 2008. 2. 15. | 0.50 | 3.45 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-K (보고 날짜: 2009-12-31), 10-K (보고 날짜: 2008-12-31), 10-K (보고 날짜: 2007-12-31).