Delta Air Lines Inc. (NYSE:DAL)

자산수익률비율 (ROA)

2017년부터 2019년까지 안정적인 증가세를 보여 왔으며, 각각 6.71%, 6.53%, 7.39%로 기업의 자산 효율이 양호하게 유지되고 있음을 시사한다. 그러나 2020년에는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 ROA가 급락하여 -17.2%로 급감하였으며, 이는 기업의 수익성이 큰 타격을 입었음을 의미한다. 2021년에는 0.39%로 일부 회복되었지만, 여전히 회복세가 완전하지 않은 상태임을 보여준다.

재무 레버리지 비율

2017년부터 2019년까지 점진적 증가를 보이며, 각각 3.83, 4.4, 4.2로 나타났다. 이는 기업이 장기 부채를 점차 늘리면서 재무 구조 상 위험이 조금씩 가중되어 왔음을 의미한다. 2020년에는 급격히 46.93으로 상승하였으며, 이는 팬데믹 시기의 긴급한 자금 조달 또는 구조조정을 반영할 수 있다. 2021년에는 상당히 낮아진 18.64로 재무 레버리지 수준이 조정되었음을 보여주며, 과도한 부채 의존도가 일부 해소된 모습이다.

자기자본비율 (ROE)

2017년부터 2019년까지는 꾸준히 상승하여 각각 25.72%, 28.75%, 31.04%에 이르렀으며, 기업의 자기자본 수익성이 안정적으로 개선됨을 나타낸다. 하지만 2020년에는 ROE가 급락하여 -807.37%로, 매우 심각한 수익성 악화를 보여준다. 이는 일시적인 어려움이나 손실로 인한 것일 수 있으며, 2021년에는 7.2%로 일부 회복세를 보이고 있지만, 2019년 대비 큰 차이를 가지고 있다. 이러한 변화는 기업의 재무 성과가 2020년 팬데믹 영향을 크게 받았음을 반영한다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2017년부터 2019년까지 순이익률은 안정적이며 상승하는 경향을 보였습니다. 2017년과 2018년 각각 8.67%, 8.86%를 기록하며 수익성 측면에서 견고한 성과를 나타냈습니다. 2019년에는 10.14%로 개선되어 수익성 적정 수준을 유지하였으나, 2020년에는 순이익률이 급락하여 -72.45%로 크게 하락하는 사상 최악의 실적을 기록하였고, 이는 코로나19 팬데믹의 영향으로 인한 것으로 보입니다. 이후 2021년에는 다시 0.94%로 회복세를 보여 일시적인 손실 이후 회복 국면임을 시사합니다.

자산회전율

이 비율은 전반적으로 하락하는 추세를 보이다가 2020년 급락 후 일부 회복하는 모습을 나타냅니다. 2017년 0.77, 2018년 0.74, 2019년 0.73으로 다소 안정된 수준이었으나, 2020년에는 0.24로 대폭 감소하였으며, 이는 영업 활동의 둔화와 자산 활용 효율성 저하를 의미할 수 있습니다. 2021년에는 0.41로 일부 회복되었으나, 코로나19 이후 산업 전반과 비교할 때 자산 활용 효율성이 저하된 상태임이 드러납니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2017년에서 2019년까지 상승하는 추세를 보였으며, 2017년 3.83에서 2019년 4.2까지 확대되었습니다. 이는 부채를 통한 자본 구조 확대를 의미하였을 가능성이 큽니다. 2020년에는 급격하게 46.93으로 폭증하며, 회사가 부채 의존도를 극단적으로 높였음을 시사합니다. 이후 2021년에는 18.64로 크게 감소하였으나, 여전히 코로나19 이전 수준보다 높아 재무위험의 여전함을 보여줍니다.

자기자본비율 (ROE)

이 비율은 2017년부터 2019년까지 안정적이고 양호한 수익성을 보여 25.72%, 28.75%, 31.04%로 상승세를 유지했습니다. 이는 자본 대비 수익성이 높음을 의미합니다. 하지만 2020년에는 -807.37%로 급락하며 대규모 손실로 인해 정상적인 수익성 지표를 상실했고, 이로 인해 기업 재무 상태가 극심하게 악화됨을 보여줍니다. 2021년에는 7.2%로 일부 회복되었으나, 2017년부터 2019년까지의 수준에는 미치지 못하는 것으로 나타납니다.

세금 부담 비율

2017년부터 2019년까지 점진적으로 상승한 후, 2020년 데이터가 누락되었으며 2021년에는 약간 하락하는 양상을 보이고 있다. 이는 회사의 세금 부담이 일정 기간 동안 높아졌음을 시사하며, 세무 구조 또는 과세 정책의 변화 가능성을 모두 고려할 필요가 있다.

이자부담비율

이자 비용 부담은 2017년부터 2019년까지 안정적인 수준(약 0.94~0.95)을 유지하다가, 2020년 데이터 누락 이후 2021년에 크게 하락하여 0.24로 나타났다. 이는 2021년 이후 부채 비용 부담이 급감했음을 의미하며, 자본구조 재편 또는 부채 감소 정책의 영향을 반영할 수 있다.

EBIT 마진 비율

2017년과 2018년, 2019년 모두 안정된 이익률(약 12.29%~14.78%)을 기록했으나, 2020년에는 급격히 부진하여 -85.74%로 손실 상태를 보였다. 이후 2021년에는 5.61%로 회복 가능성을 보였으나, 전체적으로 큰 변동성을 보여준다. 이는 COVID-19 팬데믹의 영향을 받았을 가능성이 높으며, 회복 과정을 시사하는 결과이다.

자산회전율

2017년부터 2019년까지 점차 하락하는 추세를 보이며, 2017년 0.77에서 2019년에는 0.73으로 감소하였다. 2020년에는 급격히 0.24로 낮아졌으며, 2021년에는 어느 정도 회복하여 0.41에 달한다. 이는 자산 활용도가 단기간 동안 낮아졌음을 의미한다.

재무 레버리지 비율

2017년부터 2019년까지 점차 상승하여 4.2에 이르렀으나, 2020년에는 극단적으로 상승하여 46.93을 기록한 후, 2021년에는 18.64로 축소되었다. 이는 2020년 재무구조의 극심한 변화, 아마도 부채 증가를 반영하며, 이후 재무 안정화를 위해 레버리지를 축소하는 방향으로 조정됐음을 보여준다.

자기자본비율 (ROE)

2017년부터 2019년까지 꾸준히 상승하여 31.04%에 도달하였으며, 이는 높은 수익성을 보여준다. 그러나 2020년에는 -807.37%로 급락하며 손실로 전환된 이후, 2021년에는 7.2%로 회복되었다. 이러한 변동은 코로나19 팬데믹으로 인한 재무적 충격과 이후의 회복 노력을 반영한다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2017년부터 2019년까지는 안정적인 수익성 수준을 유지하며 약 8.7%에서 10.1% 사이의 긍정적인 수익률을 기록하였다. 2020년에는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 순이익률이 급격히 하락하여 -72.45%로 크게 악화되었으며, 이는 회사의 영업이익이 큰 폭으로 감소ed음을 시사한다. 그러나 2021년에는 다시 0.94%로 회복세를 보이며 손실에서 벗어나는 모습을 나타냈다.

자산회전율

이 지표는 2017년부터 2019년까지 약 0.74~0.77 범위 내에서 안정적이었으며, 자산이 비교적 효율적으로 활용되고 있음을 보여준다. 2020년에는 팬데믹으로 인한 운항 축소와 영업 활동의 제약으로 0.24로 크게 하락하였다. 이후 2021년에는 일부 회복을 보여 0.41에 이르러, 여전히 팬데믹 이전 수준보다 낮은 상태다.

자산수익률비율 (ROA)

2017년부터 2019년까지는 약 6.5%에서 7.4%의 범위 내에서 안정적인 수익성을 기록하였다. 그러나 2020년에는 -17.2%로 급전직하하며, 회사가 큰 손실을 겪었음을 명확히 보여준다. 2021년에는 0.39%로 회복되었으나, 팬데믹 이전 수준과 비교하면 여전히 낮은 편으로 회복의 정도는 미흡하다. 이는 전반적으로 운영성과가 큰 타격을 받은 상황임을 반영한다.

세금 부담 비율

2017년 제일 높은 0.76에서 2019년에 0.77로 소폭 상승하였으며, 이후 데이터에서 누락되기 전까지는 0.7 수준에서 유지되고 있습니다. 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 경향을 보여주고 있으나, 2020년 데이터가 없음을 감안할 때 이후 변화는 파악하기 어렵습니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2017년과 2018년에 각각 0.94에서 0.95로 소폭 증가하였고, 2019년에도 비슷한 수준을 유지하였습니다. 2020년 데이터가 누락되어 있으나, 2021년에는 0.24로 현저하게 감소하여 기업의 이자비용 부담이 매우 낮아졌음을 보여줍니다. 이는 차입금 구조의 변화 또는 유상증자, 이자비용 감소 등 다양한 요인일 수 있습니다.

EBIT 마진 비율

2017년 14.78%에서 2018년 12.29%, 2019년 13.83%로 다소 변동성을 보였으며, 2020년에는 -85.74%로 급감하며 큰 손실을 기록하였음을 알 수 있습니다. 이후 2021년에는 5.61%로 회복세를 보였으나, 여전히 과거 평균과 비교하면 변동성이 크다고 볼 수 있습니다. 이 수치는 영업수익성의 심각한 일시적 저하 또는 영업적 손실을 반영합니다.

자산회전율

2017년 0.77에서 2018년 0.74, 2019년 0.73으로 점차 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 0.24로 크게 하락하였으며, 2021년에는 0.41로 일부 회복된 모습입니다. 이는 자산의 효과적 활용이 저하되었거나, 영업활동이 위축된 상태를 시사할 수 있으며, 특히 2020년의 큰 폭 하락은 코로나19 팬데믹의 영향이 반영된 것으로 해석됩니다.

자산수익률비율 (ROA)

2017년 6.71%에서 2018년 6.53%, 2019년 7.39%로 일정 수준을 유지하였으나, 2020년에 -17.2%로 대폭 하락하면서 손실로 전환된 상황을 보여줍니다. 이는 기업이 투자한 자산 대비 수익성을 거의 상실하는 상황으로 해석될 수 있으며, 2021년에는 0.39%로 부분적 회복을 보였지만 여전히 코로나19의 영향을 받은 불확실한 수익성을 나타냅니다.

세금 부담 비율은 2017년부터 2019년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2020년에는 데이터가 누락되어 있으며 2021년에는 다시 70%대 초반으로 나타납니다. 이러한 증가는 세금 부담이 일관되게 상승하거나 특정 시점에 세금 관련 비용 조정이 있었던 것으로 해석할 수 있습니다.

이자부담비율은 2017년과 2018년, 2019년 모두 높은 수준(약 0.94~0.95)을 유지했으며, 이는 상당한 수준의 이자 비용이 차지하는 비중을 의미합니다. 그러나 2020년 데이터가 나타나지 않으며, 2021년에는 상당히 낮아져 0.24로 급감하였는데, 이는 재무구조 개선 또는 채무 재조정을 통한 이자 비용 감축이 있었던 것으로 추정됩니다.

EBIT 마진 비율은 2017년 14.78%, 2018년 12.29%, 2019년 13.83%로 나타나며 안정적인 수익성을 보여줍니다. 2020년에는 -85.74%로 급락하여 심각한 영업손실이 발생했음을 알 수 있으며, 이는 코로나19 팬데믹과 같은 외부 충격의 영향을 받은 것으로 해석됩니다. 2021년에는 5.61%로 반등하여 손익 개선 추세를 보이고 있습니다.

순이익률은 2017년 8.67%, 2018년 8.86%, 2019년 10.14%로 긍정적이었으며, 이후 2020년에는 -72.45%로 대규모 손실을 기록하였고, 2021년에는 재무 내실화와 회복에 힘입어 0.94%로 회복세를 보이고 있습니다. 이는 기업의 수익성 회복 가능성을 시사하며, 위기 극복 후 시장 회복에 따른 결과로 해석됩니다.