대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Delta Air Lines Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
Delta Air Lines Inc., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 총 부채 및 주주 자본 대비 비율의 추세와 구성 변화
- 2017년 이후부터 2020년까지는 총 부채 및 주주 자본 대비 비율이 점차 증가하는 모습을 보였으며, 특히 2020년에는 97.87%에 달하는 높은 비율을 기록하였다. 이러한 증가는 회사의 재무구조가 부채 비중을 통해 자본보다 부채에 의존하는 구조로 변화하는 것을 시사한다. 그러나 2021년에는 부채 비율이 94.64%로 다소 감소하는 양상을 보이고 있으며, 이는 일부 부채가 상환되거나 구조조정을 통해 차입 부담이 일부 완화된 것으로 추측할 수 있다.
- 유동부채와 비유동부채의 비율과 추이
- 유동부채는 재무구조 내에서 비교적 비중이 크며, 2017년 34.85%에서 2020년까지 높아졌다가 2021년에는 28.93%로 감소하였다. 특히 2020년의 유동부채 비중 증가는 단기 부채 부담이 일시적으로 증가했음을 반영할 수 있다. 반면, 비유동부채는 2017년 39.05%에서 2020년 65.7%까지 크게 증가하며, 장기 차입과 퇴직 후 혜택 부채의 비중이 확대되었다. 이는 회사의 재무구조가 단기 부채에서 장기 부채로 재조정되었음을 의미한다.
- 특정 부채 항목별 변화와 재무 안정성 영향
- 항공 교통 책임과 퇴직 후 혜택 관련 부채는 각각 꾸준한 비중을 차지하며, 특히 퇴직 후 혜택 부채는 2017년 18.41%에서 2021년 8.33%까지 감소하였다. 이는 연금 등의 장기 채무 부담이 줄어들고 있음을 보여줄 수 있다. 반면, 기타 비유동 부채는 6.75%에서 2018년 1.61%로 낮아졌다가 다시 2021년까지 증가하는 양상을 나타내어, 비유동 부채의 구성이 변화하고 있음을 알 수 있다.
- 자본 구조와 이익잉여금의 변화
- 주주의 자본은 2017년 26.1%에서 2020년까지 꾸준히 증가하여 23.8%에 달했으나, 2021년에는 5.36%로 급격히 감소하였다. 이와 함께 이익잉여금은 2017년 18.08%에서 2019년 19.3%로 상승했으나, 2020년과 2021년에는 각각 마이너스(-0.59%, -0.2%)로 전환되어 적자 누적이 진행되고 있음을 보인다. 이는 회사의 수익성 저하 또는 손실 발생 가능성을 시사하며, 재무 건전성에 대한 우려를 불러일으킬 수 있다.
- 전반적 재무 건강 상태와 전망
- 전체적으로 부채 비율이 높아지고 유동부채와 비유동부채의 비중이 늘어남에 따라 재무 구조의 부담이 커지고 있으며, 특히 2020년의 부채 집중 현상이 눈에 띈다. 동시에 자본은 감소하거나 적자 누적이 심화되고 있어 재무적 균형이 어려울 수 있다. 이러한 변화는 일시적 스트레스 요인이나 구조적 문제를 반영할 수 있어 지속적 주의가 필요하다. 재무 건전성 확보를 위해 부채 감축과 수익성 개선이 중요한 과제로 부상하고 있다.