Delta Air Lines Inc. (NYSE:DAL)

최근 몇 년간의 세금 관련 항목들을 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

현행 세금 충당금(혜택)

2017년에는 53백만 달러의 충당금이 보고되었으나, 2018년에는 -148백만 달러로 전환되어 세금 혜택이 발생했습니다. 이후 2019년에는 -42백만 달러, 2020년에는 -92백만 달러로 세금 혜택이 지속되었습니다. 2021년에는 4백만 달러로 소폭 증가하여 충당금으로 전환되었습니다.

이연법인세 충당금

2017년에는 2071백만 달러로 가장 높은 수준을 보였으며, 2018년에는 1364백만 달러, 2019년에는 1473백만 달러로 감소했다가 소폭 증가했습니다. 그러나 2020년에는 -3110백만 달러로 급격히 감소하여 이연법인세 자산으로 전환되었으며, 2021년에는 114백만 달러로 소폭 증가했습니다.

소득세 충당금(급부금)

2017년에는 2124백만 달러의 충당금이 보고되었으며, 2018년에는 1216백만 달러, 2019년에는 1431백만 달러로 감소했다가 소폭 증가했습니다. 2020년에는 -3202백만 달러로 급격히 감소하여 소득세 급부금이 발생했으며, 2021년에는 118백만 달러로 소폭 증가했습니다.

전반적으로, 2020년 이후 세금 충당금은 감소하고 세금 혜택 및 급부금이 증가하는 추세를 보입니다. 이는 세법 변경, 손실 발생, 또는 세무 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 특히 이연법인세 충당금과 소득세 충당금(급부금)의 급격한 변화는 주목할 필요가 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 세금 관련 항목들을 보여줍니다. 전반적으로, 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보이며, 이는 다양한 요인에 의해 영향을 받는 것으로 보입니다.

미국 연방 법정 소득세율

2017년 35%에서 2018년 21%로 크게 감소했으며, 이후 2019년부터 2021년까지 21%를 유지했습니다. 이는 세법 변경의 직접적인 영향을 나타냅니다.

주세, 연방 혜택 순은 2017년 1.8%에서 2018년 2.5%로 증가했다가 2019년 2.3%, 2020년 1.9%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 -4.4%로 크게 감소했는데, 이는 세금 혜택 감소 또는 기타 요인에 기인할 수 있습니다.

영구적인 차이점

2018년 이후에 나타나기 시작했으며, 2019년 -0.3%, 2020년 -0.6%로 소폭 감소했습니다. 2021년에는 4.9%로 크게 증가하여 영구적인 차이점의 영향이 커지고 있음을 시사합니다.

가치평가충당금은 2019년 0.7%로 시작하여 2020년 -2.6%로 감소한 후 2021년 9.1%로 크게 증가했습니다. 이는 자산 가치 평가와 관련된 변동성을 나타냅니다.

다른

이 항목은 기간에 따라 변동하며, 2017년 -2.2%에서 2018년 0.6%로 증가했다가 2019년 -0.6%, 2020년 0.8%, 2021년 -0.8%로 변동했습니다. 이 항목은 다양한 소규모 세금 조정 사항을 포함할 수 있습니다.

실효 소득세율, 감세 및 일자리법 조정 전은 2017년 34.6%에서 2018년 24.1%로 감소한 후 2019년 23.1%, 2020년 20.5%로 추가 감소했습니다. 2021년에는 29.8%로 증가했습니다. 이는 법정 소득세율 변화와 기타 세금 조정의 영향을 반영합니다.

세금 감면 및 일자리 법안 조정

2018년 2.6%의 영향을 미쳤으며, 2019년에는 -0.5%로 감소했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

실효 소득세율은 2017년 37.2%에서 2018년 23.6%로 크게 감소한 후 2019년과 2020년에는 23.1%와 20.5%로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년에는 29.8%로 증가하여 실효 소득세율이 다시 상승하는 추세를 보였습니다. 이러한 변동은 법정 소득세율, 세금 감면, 영구적인 차이점, 가치평가충당금 등 다양한 요인의 복합적인 영향으로 해석될 수 있습니다.

제공된 재무 데이터는 2017년부터 2021년까지의 여러 재무 항목의 변동을 보여줍니다. 순영업손실 이월수는 2017년 14억 4천만 달러에서 2019년 5억 6천만 달러로 감소한 후 2020년 14억 9,500만 달러로 급증하고 2021년에는 13억 100만 달러로 소폭 감소했습니다.

자본결손 이월상환은 2020년에 4억 8,300만 달러, 2021년에 4억 8,000만 달러로 보고되었습니다. 연금, 퇴직 후 및 기타 혜택 관련 지출은 2017년 25억 4,500만 달러에서 2021년 20억 8,900만 달러로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

이연된 수익은 2017년 10억 2,400만 달러에서 2021년 22억 8,800만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 리스 부채는 2018년에 처음 보고된 15억 7,900만 달러에서 2021년에는 24억 5,200만 달러로 증가했습니다. 다른 부문은 2017년 11억 2,500만 달러에서 2021년 4억 9,400만 달러로 감소했습니다.

이연법인세 자산은 2017년 61억 3,400만 달러에서 2021년 94억 1,800만 달러로 증가했습니다. 가치평가충당금은 2017년 -1,900만 달러에서 2021년 -8억 3,300만 달러로 음의 값을 유지하며 규모가 커졌습니다. 순이연법인세 자산(부채)은 2017년 9억 3,500만 달러에서 2021년 12억 9,400만 달러로 증가했습니다.

감가 상각비는 2017년 -39억 3,600만 달러에서 2021년 -44억 6,300만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 운용리스 자산은 2018년부터 2021년까지 -1,388만 달러에서 -1,676만 달러로 감소했습니다. 무형 자산은 2017년 -10억 7,000만 달러에서 2021년 -10억 9,700만 달러로 소폭 감소했습니다. 다른 부문은 2017년 -1억 7,400만 달러에서 2021년 -5,500만 달러로 감소했습니다.

이연법인세 부채는 2017년 -51억 8,000만 달러에서 2021년 -72억 9,100만 달러로 감소했습니다.

순영업손실 이월수

2020년에 상당한 증가를 보였으며, 이는 잠재적인 사업 운영의 어려움을 시사합니다.

이연된 수익

꾸준한 증가는 미래 수익을 위한 계약 의무 증가를 나타냅니다.

리스 부채

지속적인 증가는 리스 자산에 대한 의존도가 높아지고 있음을 나타냅니다.

이연법인세 자산

증가는 미래의 세금 혜택을 나타낼 수 있습니다.

가치평가충당금

규모가 커지는 것은 자산 가치 하락에 대한 우려를 반영합니다.

이 자료는 특정 회사의 연간 재무 데이터를 분석한 결과 보고서입니다. 보고서에서는 이연법인세 자산 및 이연법인세 부채의 변동 추세를 중점적으로 다룹니다.

이연법인세 자산

이연법인세 자산은 2017년 말 9억 3,500만 달러에서 2018년 말 2억 4,200만 달러로 감소했습니다. 이후 2019년 말에는 12억 달러로 증가했으며, 2020년 말에는 19억 8,800만 달러로 크게 증가했습니다. 2021년 말에는 12억 9,500만 달러로 감소하여 변동성이 큰 추세를 보였습니다. 전반적으로 2017년부터 2021년까지 이연법인세 자산은 상당한 변동성을 나타냈으며, 2020년에 최고점을 기록했습니다.

이연법인세 부채

이연법인세 부채는 2017년에는 데이터가 제공되지 않았습니다. 2018년 말에는 1억 6,300만 달러로 보고되었으며, 2019년 말에는 14억 5,600만 달러로 크게 증가했습니다. 2020년에는 데이터가 제공되지 않았으며, 2021년에도 데이터가 제공되지 않았습니다. 따라서 이연법인세 부채는 2018년과 2019년에만 데이터가 존재하며, 2019년에 급격한 증가를 보였습니다.

전반적으로 이연법인세 자산은 변동성이 큰 반면, 이연법인세 부채는 제한된 기간 동안만 데이터가 제공되어 추세 분석이 어렵습니다. 이연법인세 자산과 부채의 변동은 회사의 세금 전략, 수익성, 그리고 관련 세법 변경에 영향을 받을 수 있습니다.

전반적으로, 보고된 자산은 분석 기간 동안 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 말 53292백만 달러에서 2021년 말 72459백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타냈습니다.

자산 변화

총 자산과 조정된 총 자산 모두 2017년에서 2019년 사이에 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 증가율이 둔화되었고, 2021년에는 소폭 증가했습니다. 조정된 자산 수치는 총 자산 수치와 매우 유사하게 움직였습니다.

부채는 2017년에서 2020년까지 꾸준히 증가했지만, 2021년에는 감소했습니다. 총 부채는 2017년 말 39382백만 달러에서 2020년 말 70462백만 달러로 증가한 후 2021년 말 68572백만 달러로 감소했습니다. 조정된 총 부채는 총 부채와 동일한 패턴을 보였습니다.

부채 변화

부채 증가는 2017년에서 2020년까지 지속적으로 이루어졌으며, 2021년에 감소세로 전환되었습니다. 이는 자금 조달 전략이나 부채 상환 활동의 변화를 시사할 수 있습니다.

주주의 자본은 변동성이 컸습니다. 2017년에서 2019년까지 증가했지만, 2020년에는 급격히 감소했고, 2021년에는 소폭 증가했습니다. 주주 자본은 2017년 말 13910백만 달러에서 2020년 말 1534백만 달러로 감소한 후 2021년 말 3887백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 더욱 큰 변동성을 보였습니다.

주주 자본 변화

주주 자본의 급격한 감소는 2020년에 발생했으며, 이는 손실 발생, 배당금 지급, 또는 자사주 매입과 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 2021년의 소폭 증가는 회복의 초기 신호일 수 있습니다.

순이익은 2017년에서 2019년까지 증가했지만, 2020년에는 상당한 손실을 기록했고, 2021년에는 소폭 이익을 기록했습니다. 순이익은 2017년 3577백만 달러에서 2019년 4767백만 달러로 증가한 후 2020년 -12385백만 달러로 급감했고, 2021년 280백만 달러로 회복되었습니다. 조정된 순이익은 유사한 패턴을 보였습니다.

수익성 변화

수익성의 급격한 악화는 2020년에 발생했으며, 이는 외부 요인(예: 팬데믹) 또는 내부 요인(예: 운영 효율성 저하)에 기인할 수 있습니다. 2021년의 소폭 이익은 회복의 초기 단계로 해석될 수 있습니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세와 변동성이 관찰됩니다.

수익성 비율

순이익률은 2017년 8.67%에서 2019년 10.14%로 증가하는 추세를 보이다가 2020년에는 -72.45%로 급격히 감소했습니다. 2021년에는 0.94%로 소폭 회복되었지만, 이전 수준에는 미치지 못했습니다. 조정된 순이익률 역시 유사한 패턴을 나타내며, 2020년에 -90.64%로 크게 하락하고 2021년에 1.32%로 반등했습니다.

자산 활용도 비율

총 자산 회전율은 2017년 0.77에서 2019년 0.73으로 소폭 감소한 후, 2020년에는 0.24로 크게 하락했습니다. 2021년에는 0.41로 증가했지만, 여전히 이전 수준보다 낮습니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 유사한 추세를 보입니다.

레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2017년 3.83에서 2019년 4.2로 증가했다가 2020년에는 46.93으로 급증했습니다. 2021년에는 18.64로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 2020년에 큰 폭으로 증가하고 2021년에 감소하는 패턴을 보입니다.

수익률 비율

자기자본이익률(ROE)은 2017년 25.72%에서 2019년 31.04%로 꾸준히 증가했으나, 2020년에는 -807.37%로 극심한 하락을 보였습니다. 2021년에는 7.2%로 회복되었지만, 이전 수준과는 상당한 차이를 보입니다. 조정된 자기자본비율 역시 2020년에 큰 폭의 변동을 겪었습니다. 자산수익률(ROA) 비율 또한 순이익률과 유사한 패턴을 나타내며, 2020년에 큰 폭으로 감소하고 2021년에 소폭 회복되었습니다.

전반적으로 2020년은 대부분의 비율에서 극심한 변동성을 보이는 해로, 특정 사건이나 외부 요인에 의해 큰 영향을 받았을 가능성이 있습니다. 2021년에는 일부 비율에서 회복의 조짐이 보이지만, 아직 이전 수준을 회복하지 못했습니다. 레버리지 비율의 지속적인 증가는 재무 위험 증가를 시사할 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 조정 순이익 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

순이익(손실)

2017년에서 2019년까지 순이익은 꾸준히 증가하여 2019년에 4767백만 달러에 도달했습니다. 그러나 2020년에는 -12385백만 달러로 급격히 감소하여 큰 손실을 기록했습니다. 2021년에는 280백만 달러로 소폭 회복되었지만, 이전의 이익 수준에는 미치지 못했습니다.

조정 순이익(손실)

조정 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2017년 5648백만 달러에서 2019년 6240백만 달러로 증가했지만, 2020년에는 -15495백만 달러로 큰 폭의 손실을 기록했습니다. 2021년에는 394백만 달러로 회복되었으나, 2019년 수준에는 미치지 못했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2017년 8.67%에서 2019년 10.14%로 증가했습니다. 2020년에는 -72.45%로 급격히 감소했으며, 2021년에는 0.94%로 소폭 상승했습니다. 이는 수익성이 크게 악화되었다가 부분적으로 회복되었음을 나타냅니다.

순이익률(조정)

조정 순이익률은 2017년 13.69%에서 2019년 13.27%로 소폭 감소했습니다. 2020년에는 -90.64%로 급격히 감소했으며, 2021년에는 1.32%로 소폭 상승했습니다. 조정 순이익률의 변동폭은 순이익률보다 더 컸으며, 이는 특정 항목의 조정이 수익성에 미치는 영향이 상당했음을 시사합니다.

전반적으로 2020년은 수익성에 심각한 영향을 미친 해였으며, 2021년에는 부분적인 회복이 있었습니다. 그러나 2019년 이전의 수익성 수준으로 완전히 돌아가지 못했습니다. 순이익과 조정 순이익률의 급격한 감소는 외부 요인 또는 내부 운영상의 문제로 인한 것일 수 있으며, 추가적인 분석이 필요합니다.

총 자산

총 자산은 2017년 말 532억 9,200만 달러에서 2021년 말 724억 5,900만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년까지는 비교적 안정적인 증가세를 유지했으나, 2020년에는 증가폭이 다소 둔화되었고, 2021년에는 다시 증가폭이 확대되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 나타냅니다. 2017년 말 523억 5,700만 달러에서 2021년 말 711억 6,400만 달러로 증가했습니다. 총 자산과 마찬가지로 2019년까지는 안정적인 증가세를 보이다가 2020년에 증가폭이 둔화되었고, 2021년에 다시 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 약간 낮은 수준을 유지했습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2017년 0.77에서 2019년 0.73으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 급격히 감소하여 0.24를 기록했으며, 2021년에는 소폭 상승하여 0.41을 나타냈습니다. 2020년의 급격한 감소는 자산 규모는 유지되거나 증가했음에도 불구하고 수익성이 감소했음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보입니다. 2017년 0.79에서 2019년 0.73으로 감소했으며, 2020년에는 0.24로 급감했습니다. 2021년에는 0.42로 소폭 상승했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 거의 동일한 수준을 유지했습니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가했지만, 자산 회전율은 2020년에 크게 감소한 후 2021년에 소폭 회복되는 모습을 보였습니다. 이는 수익 창출 효율성이 일시적으로 저하되었음을 나타낼 수 있습니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 총 자산은 2017년부터 2021년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 53292백만 달러에서 2021년 72459백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 나타냈으며, 2017년 52357백만 달러에서 2021년 71164백만 달러로 증가했습니다.

주주의 자본은 2017년 13910백만 달러에서 2019년 15358백만 달러로 증가했으나, 2020년에는 1534백만 달러로 급격히 감소했습니다. 이후 2021년에는 3887백만 달러로 소폭 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 2017년 12975백만 달러에서 2019년 16694백만 달러로 증가했지만, 2020년에는 -454백만 달러로 감소했으며, 2021년에는 2593백만 달러로 증가했습니다.

재무 레버리지 비율은 2017년 3.83에서 2018년 4.4로 증가한 후 2019년 4.2로 감소했습니다. 그러나 2020년에는 46.93으로 급증했으며, 2021년에는 18.64로 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 2017년 4.04에서 2018년 4.41로 증가한 후 2019년 3.86으로 감소했습니다. 2020년 데이터는 누락되었으며, 2021년에는 27.44로 나타났습니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가했지만, 주주의 자본과 조정된 주주 자본은 변동성이 컸습니다. 특히 2020년에 주주 자본이 크게 감소한 점이 두드러집니다.

레버리지 변화

재무 레버리지 비율은 2020년에 급격히 증가한 후 2021년에 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 패턴을 보였습니다. 이러한 레버리지 비율의 증가는 재무 위험 증가를 시사할 수 있습니다.

전반적으로 자산 규모는 증가했지만, 주주 자본의 변동성과 레버리지 비율의 증가는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 특히 2020년의 급격한 변화에 대한 원인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년에서 2019년까지 꾸준히 증가하여 2019년에 최고치를 기록했습니다. 그러나 2020년에는 급격한 손실로 전환되었으며, 이는 2021년에 소폭의 이익으로 회복되었습니다.

조정 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보였지만, 손실 규모는 더 컸습니다. 2017년에서 2019년까지 증가 추세를 보이다가 2020년에 상당한 손실을 기록하고 2021년에 소폭 회복되었습니다.

주주의 자본은 2017년에서 2019년까지 증가했지만, 2020년에는 크게 감소했습니다. 2021년에는 다시 증가하여 2019년 수준에 근접했습니다.

조정된 주주 자본은 주주의 자본과 유사한 추세를 보였지만, 2020년에는 더욱 큰 감소폭을 보였습니다. 2021년에는 증가했지만, 여전히 2019년 수준에 미치지 못했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2017년에서 2019년까지 꾸준히 증가하여 2019년에 최고치를 기록했습니다. 그러나 2020년에는 매우 높은 음수 값을 기록했으며, 2021년에는 소폭의 양수 값으로 회복되었습니다.

자기자본비율(조정)은 2017년에서 2019년까지 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 데이터는 누락되었으며, 2021년에는 낮은 수준으로 회복되었습니다.

주요 관찰 사항

2020년은 순이익, 조정 순이익, 주주의 자본, 조정된 주주 자본 모두에 상당한 부정적 영향을 미친 해였습니다. 이는 특정 외부 요인에 기인할 수 있습니다.

추세

2021년에는 일부 지표에서 회복의 조짐이 보이지만, 2019년 수준으로 완전히 회복되지는 못했습니다.

자기자본이익률

ROE의 급격한 변동성은 수익성에 상당한 영향을 미쳤음을 시사합니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년에서 2019년까지 꾸준히 증가하여 2019년에 최고치를 기록했습니다. 그러나 2020년에는 급격한 손실로 전환되었으며, 이는 2021년에 소폭의 이익으로 회복되었습니다.

조정 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2017년에서 2019년까지 증가세를 보이다가 2020년에 큰 손실을 기록하고 2021년에 소폭 개선되었습니다. 조정 순이익은 순이익보다 일반적으로 높은 수치를 보였으며, 이는 특정 항목의 조정이 수익성에 긍정적인 영향을 미쳤음을 시사합니다.

총 자산은 2017년부터 2021년까지 꾸준히 증가했습니다. 증가 속도는 2017년에서 2019년 사이에 가장 빨랐으며, 이후 2020년과 2021년에는 증가 속도가 다소 둔화되었습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 약간 낮은 수치를 보였으며, 이는 특정 자산의 조정이 자산 규모에 영향을 미쳤음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율은 순이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2017년에서 2019년까지 증가세를 보이다가 2020년에 큰 폭으로 하락했으며, 2021년에는 소폭 반등했습니다. 2020년의 ROE 비율은 마이너스를 기록하여 심각한 수익성 악화를 나타냈습니다.

조정된 ROE 비율은 조정 순이익을 사용하여 계산되었으며, 순이익을 기반으로 한 ROE 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 조정된 ROE 비율은 일반적으로 순이익을 기반으로 한 ROE 비율보다 높았지만, 2020년에는 훨씬 더 큰 폭으로 하락하여 수익성 악화의 심각성을 강조했습니다.

주요 관찰 사항

2020년은 수익성에 있어 중요한 전환점이었습니다. 순이익과 조정 순이익 모두 큰 손실을 기록했으며, 이는 ROE 비율의 급격한 하락으로 이어졌습니다.

추세

총 자산은 꾸준히 증가했지만, 수익성은 변동성이 컸습니다. 2021년에는 소폭의 회복세를 보였지만, 2019년 수준으로 완전히 회복되지는 못했습니다.

시사점

수익성 개선을 위한 전략과 자산 증가에 따른 효율적인 자산 관리가 중요합니다.