Delta Air Lines Inc. (NYSE:DAL)

자산수익률비율(ROA)은 2018년 1분기 6.53%에서 2018년 4분기 6.53%까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년에는 소폭 상승하여 2019년 2분기에 7.22%로 최고점을 기록한 후, 2019년 4분기에는 7.39%로 마감했습니다. 그러나 2020년 1분기부터 급격히 감소하여 2020년 4분기에는 -17.2%까지 하락했습니다. 2021년에는 점진적으로 회복되는 추세를 보였지만, 2021년 4분기에도 -8.84%로 여전히 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년 1분기에는 0.7%로 소폭 상승했고, 2022년 2분기에는 0.8%를 기록했습니다.

재무 레버리지 비율은 2018년 1분기 4.31에서 2018년 4분기 4.4로 소폭 증가했습니다. 2019년에는 4.79까지 상승한 후, 2019년 4분기에는 4.2로 감소했습니다. 2020년 1분기에는 4.8로 증가했지만, 이후 급격히 상승하여 2020년 4분기에는 46.93에 도달했습니다. 2021년에는 151.62까지 급증한 후, 2021년 4분기에는 27.93으로 감소했습니다. 2022년 1분기에는 18.64, 2022년 2분기에는 19.63으로 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2018년 1분기 28.12%에서 2018년 4분기 28.75%로 증가했습니다. 2019년에는 32.35%까지 상승한 후, 2019년 4분기에는 31.04%로 마감했습니다. 2020년 1분기부터 급격히 감소하여 2020년 4분기에는 -807.37%까지 하락했습니다. 2021년에는 점진적으로 회복되는 추세를 보였지만, 2021년 4분기에도 -519.83%로 여전히 매우 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년 1분기에는 7.2%로 크게 상승했고, 2022년 2분기에는 17.29%를 기록했습니다.

ROA (자산수익률비율)

2020년 이후 회복세를 보이고 있지만, 아직 2019년 수준에는 미치지 못하고 있습니다.

재무 레버리지 비율

2020년 이후 급격하게 증가했다가 감소하는 변동성을 보이고 있습니다. 2021년에는 매우 높은 수준을 기록했습니다.

ROE (자기자본비율)

2020년에는 극심한 손실로 인해 마이너스 값을 기록했으며, 2022년 들어 회복세를 보이고 있습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 2020년에 급격히 감소했습니다. 2018년 1분기 8.39%에서 2019년 4분기까지 10.14%로 꾸준히 상승했습니다. 그러나 2020년 1분기에 7.76%로 감소한 후, 2분기에는 -10.74%, 3분기에는 -42.88%, 4분기에는 -72.45%로 크게 하락했습니다. 2021년에는 -102.96%까지 최저점을 찍은 후 점진적으로 회복되어 4분기에 -0.28%를 기록했습니다. 2022년에는 1.47%로 증가하여 2018년 초반 수준을 넘어섰습니다.

자산회전율은 전반적으로 하락하는 경향을 보였습니다. 2018년 1분기 0.78에서 2020년 2분기 0.47로 감소했습니다. 2020년 3분기에는 0.31, 4분기에는 0.24로 더욱 감소했습니다. 2021년에는 0.17까지 하락한 후, 2022년 2분기에는 0.56으로 회복되는 모습을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2018년부터 2019년까지 비교적 안정적으로 유지되다가 2020년에 급격히 증가했습니다. 2018년 1분기 4.31에서 2019년 4분기 4.2로 소폭 변동했습니다. 그러나 2020년 1분기 4.8로 증가한 후, 2분기 8.32, 3분기 23.56, 4분기 46.93으로 크게 상승했습니다. 2021년에는 151.62까지 최고점을 찍은 후 점차 감소하여 2022년 2분기에는 19.63으로 낮아졌습니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2018년 1분기 28.12%에서 2019년 4분기 31.04%로 증가했습니다. 2020년에는 -42.08%로 급격히 감소한 후, 2021년 4분기에 -2702.9%까지 최저점을 기록했습니다. 2022년에는 17.29%로 회복되어 2018년 초반 수준을 넘어섰습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2020년 급격한 감소 후 회복세를 보임.

자산회전율

전반적으로 하락 추세이며, 2021년 최저점을 기록한 후 회복.

재무 레버리지 비율

2020년 급격히 증가한 후 점진적으로 감소.

자기자본비율 (ROE)

순이익률과 유사한 패턴을 보이며, 2020년 급격한 감소 후 회복.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세와 변동성이 관찰됩니다.

세금 부담 비율

세금 부담 비율은 2018년 1분기 0.64에서 2018년 4분기 0.76으로 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2019년에는 0.75에서 0.77 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년에는 0.7로 감소한 후 2022년 2분기에 0.73으로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 세금 부담 비율은 비교적 안정적인 추세를 보였으나, 2022년에 약간의 변동성이 나타났습니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2018년에서 2019년까지 0.93에서 0.95 사이의 범위에서 소폭 증가했습니다. 2020년 1분기에는 0.94를 기록한 후, 2분기부터는 데이터가 누락되었습니다. 2021년에는 -0.3으로 급격히 감소한 후, 2021년 2분기부터 2022년 2분기까지 0.24, 0.37, 0.46, 0.48, 0.56으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

EBIT 마진 비율

EBIT 마진 비율은 2018년 1분기 14.05%에서 2018년 4분기 12.29%로 감소한 후, 2019년에는 12.61%에서 13.91% 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 4분기에는 -120.79%까지 하락했습니다. 2021년에는 -40.14%에서 4.36%로 회복되었고, 2022년에는 5.01%에서 5.61% 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자산회전율

자산회전율은 2018년에서 2019년까지 0.73에서 0.8 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 4분기에는 0.17까지 하락했습니다. 2021년에는 0.24에서 0.41로 점진적으로 증가했고, 2022년에는 0.48에서 0.56으로 추가적인 증가세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2018년에서 2019년까지 4.01에서 4.8 사이의 범위에서 변동했습니다. 2020년에는 급격히 증가하여 2020년 4분기에는 151.62까지 치솟았습니다. 2021년에는 58.79에서 18.64로 감소했고, 2022년에는 19.63에서 24.66 사이의 범위에서 변동했습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2018년에서 2019년까지 24.48%에서 32.35% 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 4분기에는 -807.37%까지 하락했습니다. 2021년에는 -2702.9%에서 -2.61%로 회복되었고, 2022년에는 7.2%에서 17.29% 사이의 범위에서 증가했습니다.

전반적으로 2020년에는 EBIT 마진 비율, 자산회전율, 재무 레버리지 비율, 자기자본비율에서 급격한 변동성이 나타났으며, 이는 외부 환경 변화의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 2021년과 2022년에는 이러한 비율들이 점진적으로 회복되는 추세를 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2018년부터 2019년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말에는 10.14%까지 상승했으나, 2020년 1분기부터 급격히 감소하여 2020년 말에는 -72.45%까지 하락했습니다. 2021년에는 점진적으로 회복되는 모습을 보였지만, 여전히 2019년 수준에는 미치지 못했습니다. 2022년 상반기에는 1%대의 순이익률을 기록하며 회복세를 이어갔습니다.

자산회전율

자산회전율은 2018년부터 2019년까지 0.73에서 0.78 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2020년 들어 급격히 감소하여 2020년 2분기에는 0.47, 4분기에는 0.24까지 하락했습니다. 2021년에는 점진적으로 회복하여 2022년 2분기에는 0.56까지 상승했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 2020년에 크게 저하되었으나, 이후 점차 개선되고 있음을 시사합니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2018년부터 2019년까지는 6%대에서 7%대로 상승했으나, 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 말에는 -17.2%까지 하락했습니다. 2021년에는 회복세를 보였지만, 2019년 수준을 회복하지 못했습니다. 2022년 상반기에는 0.7%와 0.8%를 기록하며 회복세를 나타냈습니다. ROA의 감소는 순이익률 감소와 자산회전율 감소의 복합적인 영향으로 분석됩니다.

전반적으로 2020년은 수익성에 큰 타격을 입은 시기로 보이며, 2021년부터 점진적인 회복세를 보이고 있습니다. 하지만 2019년 수준의 수익성을 회복하기 위해서는 지속적인 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.

세금 부담 비율은 2018년 1분기 0.64에서 2018년 4분기 0.76으로 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2019년에는 0.77까지 상승한 후 2019년 4분기 0.77로 유지되었습니다. 2020년에는 데이터가 불완전하지만, 2021년 1분기 0.7로 감소했다가 2022년 2분기 0.73으로 소폭 상승했습니다. 2022년 2분기에는 0.62로 감소했습니다.

이자 부담 비율은 2018년 1분기 0.93에서 2019년 2분기 0.95로 소폭 증가했습니다. 이후 2020년까지 0.94에서 0.95 사이를 유지했습니다. 2020년 1분기 이후 데이터는 불완전하며, 2021년 1분기에는 -0.3으로 급격히 감소한 후 2021년 4분기에는 0.46으로 증가했습니다. 2022년 2분기에는 0.24로 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 2018년 1분기 14.05%에서 2018년 3분기 11.92%로 감소한 후 2018년 4분기 12.29%로 소폭 반등했습니다. 2019년에는 13.53%에서 13.83%로 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2020년 1분기 10.95%로 감소한 후 2020년 2분기 -11.33%, 3분기 -50.67%, 4분기 -85.74%로 급격히 감소했습니다. 2021년에는 -120.79%에서 -40.14%로 개선되었고, 2021년 4분기에는 4.36%로 전환되었습니다. 2022년 2분기에는 5.01%로 증가했습니다.

자산 회전율은 2018년 1분기 0.78에서 2018년 4분기 0.74로 감소했습니다. 2019년에는 0.73으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년에는 0.66에서 0.24로 급격히 감소했습니다. 2021년에는 0.17에서 0.41로 증가했고, 2022년 2분기에는 0.56으로 더욱 증가했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2018년 1분기 6.53%에서 2019년 2분기 7.42%로 증가했습니다. 2019년 4분기에는 7.39%로 소폭 감소했습니다. 2020년에는 5.1%에서 -17.2%로 급격히 감소했습니다. 2021년에는 -17.83%에서 -0.09%로 개선되었고, 2022년 2분기에는 0.8%로 전환되었습니다.

세금 부담 비율은 2018년 1분기 0.64에서 2018년 4분기 0.76으로 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2019년에는 0.77까지 상승한 후, 2019년 4분기 0.77로 유지되었습니다. 2020년에는 데이터가 누락되었으나, 2021년 1분기 0.7로 감소한 후 2021년 2분기 0.73, 2021년 3분기 0.62로 감소했습니다. 2022년 1분기에는 0.7, 2022년 2분기에는 0.73으로 소폭 상승했습니다.

이자 부담 비율은 2018년 1분기 0.93에서 2019년 4분기 0.95로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 데이터가 누락되었으며, 2021년 1분기에는 -0.3으로 급격히 감소했습니다. 이후 2021년 2분기 0.24, 2021년 3분기 0.37, 2021년 4분기 0.46으로 증가하는 추세를 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2018년 1분기 14.05%에서 2018년 3분기 11.92%로 감소한 후, 2018년 4분기 12.29%로 소폭 반등했습니다. 2019년에는 12.61%에서 13.91%로 증가하는 추세를 보였으나, 2020년 1분기 10.95%로 감소했습니다. 2020년 2분기에는 -11.33%, 2020년 3분기 -50.67%, 2020년 4분기 -85.74%로 급격히 감소하며 마이너스를 기록했습니다. 2021년 1분기 -120.79%로 최저점을 기록한 후, 2021년 2분기 -40.14%, 2021년 3분기 4.36%, 2021년 4분기 5.61%로 점차 회복되었습니다. 2022년 1분기 5.43%, 2022년 2분기 5.01%로 안정적인 수준을 유지했습니다.

순이익률은 2018년 1분기 8.39%에서 2019년 4분기 10.14%로 꾸준히 증가했습니다. 2020년 1분기 7.76%로 감소한 후, 2020년 2분기 -10.74%, 2020년 3분기 -42.88%, 2020년 4분기 -72.45%로 급격히 감소하며 마이너스를 기록했습니다. 2021년 1분기 -102.96%로 최저점을 기록한 후, 2021년 2분기 -36.37%, 2021년 3분기 -0.28%, 2021년 4분기 0.94%로 점차 회복되었습니다. 2022년 1분기 1.47%, 2022년 2분기 1.44%로 안정적인 수준을 유지했습니다.