현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Delta Air Lines Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.	2017. 12. 31.	2017. 9. 30.	2017. 6. 30.	2017. 3. 31.
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금	2,535)	1,771)	556)	151)	1,866)	691)	(1,286)	(2,575)	(290)	358)	957)	2,245)	3,272)	1,951)	1,245)	1,499)	2,898)	1,372)	1,918)	1,645)	2,386)	(801)
선급금을 포함한 비행 장비	(603)	(1,276)	(635)	(434)	(395)	(132)	(302)	65)	(30)	(629)	(570)	(548)	(1,167)	(1,059)	(871)	(570)	(1,272)	(991)	(799)	(613)	(697)	(595)
기술을 포함한 지상 자산 및 장비	(355)	(490)	(583)	(396)	(366)	(306)	(246)	(198)	(251)	(308)	(502)	(396)	(393)	(301)	(492)	(392)	(306)	(274)	(361)	(328)	(291)	(207)
재산 및 장비 추가	(958)	(1,766)	(1,218)	(830)	(761)	(438)	(548)	(133)	(281)	(937)	(1,072)	(944)	(1,560)	(1,360)	(1,363)	(962)	(1,578)	(1,265)	(1,160)	(941)	(988)	(802)
sale-leaseback 거래로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	465)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
단기 투자 매입	(248)	(226)	(1,856)	(5,212)	(2,426)	(3,161)	(4,700)	(3,745)	(4,955)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(27)	(55)	(63)	(57)	(301)	(104)	(463)
단기 투자의 상환	943)	1,346)	2,878)	5,664)	3,123)	3,371)	3,954)	3,000)	654)	—)	—)	—)	—)	206)	276)	69)	58)	363)	189)	88)	100)	207)
지분 투자 매입	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,099)	—)	(81)	(89)	—)	—)	—)	—)	—)	(450)	(173)	—)	(622)
지분 투자 매각의 건	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	279)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
기타, 그물	111)	(3)	(284)	(6)	90)	168)	246)	(266)	42)	65)	26)	(100)	83)	49)	67)	17)	32)	38)	146)	5)	14)	(54)
투자 활동에 사용된 순현금	(152)	(749)	(480)	(384)	26)	(60)	(1,048)	(1,144)	(4,075)	(2,971)	(767)	(1,125)	(1,566)	(1,105)	(1,020)	(903)	(1,543)	(927)	(1,332)	(1,322)	(978)	(1,734)
단기 채무로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	379)	2,882)	—)	—)	—)	1,750)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
장기 채무로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	978)	924)	309)	10,734)	7,785)	3,962)	1,557)	—)	—)	500)	621)	—)	3,124)	—)	450)	—)	—)	2,004)
sale-leaseback 거래로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,306)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
부채 및 금융 리스 의무에 대한 지불	(952)	(1,443)	(1,149)	(1,552)	(1,358)	(1,775)	(6,241)	(606)	(474)	(1,238)	(515)	(355)	(1,165)	(1,285)	(311)	(648)	(1,849)	(244)	(439)	(255)	(276)	(288)
보통주 환매	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(344)	(225)	(209)	(268)	(1,325)	(325)	(325)	(600)	(325)	(327)	(550)	(600)	(200)
현금 배당	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(260)	(259)	(260)	(228)	(233)	(239)	(240)	(213)	(217)	(215)	(219)	(148)	(149)
연료 카드 의무	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	261)	(261)	364)	297)	(628)	1)	(9)	8)	4)	—)	(5)	295)	—)	7)	334)
기타, 그물	(14)	(13)	(18)	(13)	50)	61)	(25)	(142)	(13)	(22)	(13)	1)	(2)	(7)	121)	1)	(39)	(25)	(14)	(62)	(57)	(21)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(966)	(1,456)	(1,167)	(1,565)	(330)	(790)	(5,957)	10,247)	9,722)	5,344)	842)	(1,451)	(1,662)	(609)	(125)	(1,208)	423)	(816)	(250)	(1,086)	(1,074)	1,680)
현금, 현금성자산, 제한현금성자산의 순증가(감소)	1,417)	(434)	(1,091)	(1,798)	1,562)	(159)	(8,291)	6,528)	5,357)	2,731)	1,032)	(331)	44)	237)	100)	(612)	1,778)	(371)	336)	(763)	334)	(855)

분기별 영업활동 순현금 흐름: 자료 전반에 걸쳐 영업활동에 따른 순현금 흐름은 큰 변동성을 보이고 있으며, 일부 분기에는 크게 증가한 모습도 관찰됩니다. 예를 들어, 2018년 6월과 2019년 12월에 각각 약 3,272백만 달러와 2,245백만 달러의 흑자가 기록되었으며, 이는 기업의 영업 활동이 일시적으로 호전되었음을 시사합니다. 그러나 2020년 1분기에는 -2,575백만 달러의 현금 유출이 발생했으며, 이후 일부 분기에는 다시 반등하는 모습을 보입니다. 전체적으로는 2017년에서 2022년까지 영업활동 현금 유입과 유출이 반복되는 패턴이며, 특히 2020년 이후 코로나19 사태로 인한 영향으로 일부 분기에 유례없이 유출이 심화된 것이 두드러집니다. 이와 같은 현상은 전 산업군에 걸친 경기변동과 코로나 팬데믹의 영향을 반영하는 것으로 판단됩니다.
투자 활동 현금흐름: 투자 활동에서의 현금 유출은 상당히 큰 규모로 나타나며, 일정 기간 동안 지속되는 부의 흐름이 관찰됩니다. 특히, 2019년 이후로는 단기 투자 매입 규모가 급증하여 2020년 반기 이후 최저치인 약 -5,955백만 달러까지 확대되었습니다. 반면, 투자 회수(상환)는 여러 분기에서 활발히 이루어지고 있으며, 특히 2019년 하반기 이후 2020년 상반기에는 수천만 달러대의 회수액이 기록됩니다. 이러한 투자 활동의 특징은 회사가 적극적 또는 수익 창출을 위한 투자 재조정을 수행하는 것으로 해석할 수 있으며, 부채 또는 자산 매각을 통한 유동성 확보 전략도 포함되어 있음을 시사합니다.
재무 활동 현금흐름: 재무 활동에서는 부채 상환, 배당 지급 및 주식 환매와 관련된 현금 흐름이 눈에 띕니다. 특히, 보통주 환매와 배당금은 여러 분기 동안 지급이 이루어졌으며, 일부 분기에는 상당한 규모인 -1,325백만 달러와 -260백만 달러까지 기록되어 있습니다. 또한, 부채 및 금융 리스 의무상환은 상당히 꾸준하며, 특히 2020년 하반기부터 2021년까지 급증하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 부채 상환 또는 금융 비용 충당을 위해 적극적 재무 정책을 수행했음을 의미할 수 있습니다. 또한, 2020년 말 이후에는 금융 비용, 채무 상환 및 배당 관련 현금 유출이 증가하였으나, 동시에 재무 활동은 현금 유입도 병행하고 있으며, 일부 분기에는 유리한 재무구조 개선 효과를 낸 것으로 보여집니다.
현금 및 유동성: 기간 내 현금과 현금성자산의 순증가(감소)를 고려할 때, 2017년부터 2022년까지 변동이 크고 다중적인 양상을 나타냅니다. 특히, 2021년 3월과 2021년 6월, 2021년 12월에 각각 6,528백만 달러와 1,598백만 달러와 2,731백만 달러의 유입이 관찰되어 강한 유동성 확보를 보여줍니다. 반면, 2020년 3월에는 -8,291백만 달러의 감소로 상당한 유동성 감소를 겪었으며, 이 시기가 팬데믹 충격의 최고점이었음을 유추할 수 있습니다. 전반적으로는 코로나19 이후 기업이 적극적으로 유동성 확보를 위해 현금 보유량을 확대하는 전략을 채택했음을 보여줍니다.
기타 관찰 사항: 일반적으로 기업의 재무 구조는 다양한 금액의 투자, 채무, 배당 및 주식 환매 활동에서 크게 변동하는 양상을 보이고 있으며, 이는 환율, 경기상황, 산업 환경 등의 외부 변수와도 연관되어 있다고 볼 수 있습니다. 또한, 일부 분기에는 비정상적인 항목의 플럭츄에이션이 존재하여, 잠재적으로 일회성 이벤트 또는 전략적 재조정을 내포하고 있을 수 있습니다. 전반적으로 재무상태와 현금흐름은 유연성을 유지하면서도, 경기 변동성에 대응하는 전략적 조치를 반영하는 것으로 해석됩니다.

Delta Air Lines Inc. (NYSE:DAL)

현금 흐름표 분기별 데이터

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